অপশন লাভ ক্যালকুলেটর

একটি অপশনের ব্রেক-ইভেন মূল্য হল সেই পয়েন্ট যেখানে ট্রেডটি লাভ করে না বা ক্ষতি করে না। কল অপশনের জন্য, এটি স্ট্রাইক মূল্য প্লাস প্রদত্ত প্রিমিয়াম হিসাবে হিসাব করা হয়। পুট অপশনের জন্য, এটি স্ট্রাইক মূল্য মাইনাস প্রিমিয়াম। এই হিসাবটি গুরুত্বপূর্ণ কারণ এটি ট্রেডারদের বুঝতে সাহায্য করে যে ট্রেডটি লাভজনক হতে হলে ন্যূনতম মূল্য আন্দোলন কত প্রয়োজন। ব্রেক-ইভেন পয়েন্ট জানার মাধ্যমে ট্রেডাররা বাস্তবসম্মত মূল্য লক্ষ্য সেট করতে এবং সম্ভাব্য পুরস্কার ঝুঁকির সাথে সঙ্গতিপূর্ণ কিনা তা মূল্যায়ন করতে পারে।

একটি অপশনের প্রিমিয়ামকে বেশ কয়েকটি বিষয় প্রভাবিত করে, যার মধ্যে মৌলিক স্টকের মূল্য, স্ট্রাইক মূল্য, মেয়াদ শেষ হওয়ার সময়, ইম্প্লাইড ভোলাটিলিটি এবং সুদের হার অন্তর্ভুক্ত। অভ্যন্তরীণ মূল্য (যদি অপশন ইন-দ্য-মনি হয়) এবং সময় মূল্যও মূল ভূমিকা পালন করে। উদাহরণস্বরূপ, উচ্চ ইম্প্লাইড ভোলাটিলিটি প্রিমিয়াম বাড়ায় কারণ এটি বৃহত্তর অনিশ্চয়তা প্রতিফলিত করে, যা অপশন লাভজনক হওয়ার সম্ভাবনা বাড়ায়। এই বিষয়গুলি বোঝা ট্রেডারদের একটি অপশন সঠিকভাবে মূল্যায়ন করতে সহায়তা করে।

সময় ক্ষতি, বা থেটা, একটি অপশনের সময়মূল্য হ্রাসকে প্রতিফলিত করে যখন মেয়াদ শেষ হওয়ার সময়ের কাছে আসে। এই ক্ষতি ত্বরান্বিত হয় কারণ উল্লেখযোগ্য মূল্য আন্দোলনের সম্ভাবনা মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখের কাছে আসার সাথে সাথে হ্রাস পায়। উদাহরণস্বরূপ, 30 দিনের মধ্যে মেয়াদ শেষ হওয়া একটি অপশন সময়মূল্য ধীরে ধীরে হারাবে, কিন্তু 5 দিনের মধ্যে মেয়াদ শেষ হওয়া একটি অপশন দ্রুত হারাবে। ট্রেডারদের এই ঘটনার বিষয়ে সচেতন থাকা উচিত যাতে তারা মেয়াদ শেষ হওয়ার খুব কাছে অপশন ধরে না রাখে, যদি না তাদের একটি শক্তিশালী দিকনির্দেশনা থাকে।

ইম্প্লাইড ভোলাটিলিটি (IV) ভবিষ্যতের মূল্য আন্দোলনের বাজারের প্রত্যাশাগুলি পরিমাপ করে এবং সরাসরি অপশন প্রিমিয়ামে প্রভাব ফেলে। যখন IV বৃদ্ধি পায়, প্রিমিয়াম বাড়ে, যা অপশন বিক্রেতাদের সুবিধা দেয় কিন্তু ক্রেতাদের জন্য অপশনগুলিকে আরও ব্যয়বহুল করে। বিপরীতে, যখন IV কমে যায়, প্রিমিয়াম সংকুচিত হয়, যা ক্রেতাদের জন্য ক্ষতি সৃষ্টি করতে পারে যদি মৌলিক স্টক তাদের পক্ষে চলে যায়। ট্রেডারদের IV স্তরগুলি পর্যবেক্ষণ করা উচিত এবং লাভজনকতা অপ্টিমাইজ করতে কম অস্থিরতার সময় অপশন কেনা এবং উচ্চ অস্থিরতার সময় বিক্রি করার মতো কৌশলগুলি বিবেচনা করা উচিত।

একটি সাধারণ ভুল ধারণা হল যে একটি অপশনের সমস্ত প্রিমিয়াম অভ্যন্তরীণ মূল্য প্রতিনিধিত্ব করে। বাস্তবে, শুধুমাত্র ইন-দ্য-মনি অপশনগুলির অভ্যন্তরীণ মূল্য থাকে, যা স্টক মূল্য এবং স্ট্রাইক মূল্যের মধ্যে পার্থক্য হিসাবে হিসাব করা হয়। প্রিমিয়ামের বাকি অংশ হল সময় মূল্য, যা মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে অপশন লাভজনক হওয়ার সম্ভাবনা প্রতিফলিত করে। আরেকটি ভুল ধারণা হল যে সময় মূল্য স্থির থাকে, কিন্তু এটি মেয়াদ শেষ হওয়ার সময়ের কাছে আসার সাথে সাথে হ্রাস পায়, বিশেষত আউট-অফ-দ্য-মনি অপশনগুলির জন্য।

গ্রীকস (ডেল্টা, গামা, থেটা, ভেগা এবং রো) বিভিন্ন বিষয়ের প্রভাবকে বোঝার জন্য অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করে যা একটি অপশনের মূল্যকে প্রভাবিত করে। উদাহরণস্বরূপ, ডেল্টা মৌলিক স্টকের মূল্য পরিবর্তনের প্রতি সংবেদনশীলতা পরিমাপ করে, যা ট্রেডারদের দিকনির্দেশক এক্সপোজার নির্ধারণ করতে সহায়তা করে। থেটা সময় ক্ষতি পরিমাণ নির্ধারণ করে, যা মেয়াদ শেষ হওয়ার সময়ের কাছে আসার সাথে সাথে অবস্থান পরিচালনার জন্য গুরুত্বপূর্ণ। ভেগা দেখায় কিভাবে অস্থিরতা পরিবর্তনগুলি অপশনের মূল্যকে প্রভাবিত করে, অস্থির বাজারে সিদ্ধান্ত গ্রহণে সহায়তা করে। গ্রীকস ব্যবহার করে, ট্রেডাররা তাদের বাজারের দৃষ্টিভঙ্গির সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ সুষম অবস্থান তৈরি করতে পারে, অপ্রয়োজনীয় ঝুঁকি কমাতে পারে।

অবস্থান আকার অপশন ট্রেডিংয়ে অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ কারণ অপশনগুলি অত্যন্ত লিভারেজযুক্ত যন্ত্র, যার ফলে উল্লেখযোগ্য লাভ বা ক্ষতির সম্ভাবনা থাকে। পেশাদার ট্রেডাররা সাধারণত একটি একক ট্রেডে তাদের পোর্টফোলিওর 1-3% এর বেশি ঝুঁকি নেন যাতে বিপর্যয়কর ক্ষতি এড়ানো যায়। সঠিক অবস্থান আকার নিশ্চিত করে যে কোনও একক ট্রেড পোর্টফোলিওকে অনুপাতিকভাবে প্রভাবিত করতে পারে না। এটি ট্রেডারদের বাজারে দীর্ঘ সময় ধরে থাকতে এবং একাধিক সুযোগের সুবিধা নিতে দেয়, এমনকি কিছু ট্রেড ক্ষতির ফলস্বরূপ হলেও।

বর্তমান মৌলিক স্টকের মূল্য নির্ধারণ করে যে একটি অপশন ইন-দ্য-মনি, অ্যাট-দ্য-মনি, বা আউট-অফ-দ্য-মনি। কল অপশনের জন্য, লাভজনকতা বাড়ে যখন স্টক মূল্য স্ট্রাইক মূল্যের উপরে চলে যায়, যখন পুট অপশনের জন্য, লাভজনকতা বাড়ে যখন স্টক মূল্য স্ট্রাইক মূল্যের নিচে চলে যায়। ট্রেডারদের অপশনের লাভজনকতার সম্ভাবনা মূল্যায়ন করতে বর্তমান স্টক মূল্যকে স্ট্রাইক মূল্যের সাথে তুলনা করা উচিত এবং দেখতে হবে যে সম্ভাব্য পুরস্কার প্রদত্ত প্রিমিয়ামের সাথে সঙ্গতিপূর্ণ কিনা।