Foretrukken Aktieafkast Beregner
Beregn nuværende afkast og afkast-til-kald for foretrukne aktier
Additional Information and Definitions
Købspris
Prisen du betaler pr. foretrukken aktie. De fleste foretrukne aktier udstedes til $25 nominel værdi, men kan handles over eller under denne pris. Din købspris påvirker dit faktiske afkast og potentielle tilbagebetaling, hvis kaldt.
Årlig Udbytteprocent (%)
Det årlige udbytte som en procentdel af den nominelle værdi. For eksempel, en 6% sats på $25 nominel værdi betaler $1.50 årligt. Denne sats er typisk fast for traditionelle foretrukne aktier, men kan være flydende eller justerbar.
Nominel Værdi
Den pålydende værdi af den foretrukne aktie, typisk $25 eller $100. Dette er grundlaget for beregning af udbyttebetalingen og typisk den pris, hvor aktien kan blive kaldt. De fleste detailforetrukne aktier bruger $25 nominel værdi.
År til Muligt Kald
Tid indtil udstederen kan indløse (kalde) aktierne til kald prisen. De fleste foretrukne aktier bliver callable efter 5 år. Indtast 0, hvis de allerede kan kaldes, eller hvis der ikke er nogen kald bestemmelse.
Kald Pris
Prisen, hvor udstederen kan indløse aktierne, typisk nominel værdi. Nogle udgaver har præmie kald priser eller faldende skalaer. Dette påvirker din afkast-til-kald beregning og potentielle tilbagebetaling.
Vurder Dit Afkast fra Foretrukne Aktier
Tag højde for kald pris og dato for at se potentielt afkast
Loading
Forståelse af Vilkår for Foretrukne Aktier
Nøglebegreber til vurdering af investeringer i foretrukne aktier og afkast
Nominel Værdi:
Den nominelle eller pålydende værdi af den foretrukne aktie, typisk $25 eller $100. Dette fungerer som grundlag for udbytteberegninger og svarer normalt til kald prisen. De fleste detailforetrukne aktier bruger $25 nominel værdi for bredere markedsadgang.
Nuværende Afkast:
Den årlige udbyttebetaling divideret med den nuværende markedspris, udtrykt som en procentdel. Dette repræsenterer dit faktiske udbytteafkast baseret på din købspris, ikke den angivne sats baseret på nominel værdi.
Afkast til Kald:
Det samlede afkast, du ville modtage, hvis den foretrukne aktie bliver kaldt på den tidligst mulige dato. Dette inkluderer modtagne udbytter plus eventuel gevinst eller tab fra forskellen mellem din købspris og kald prisen.
Kvalificeret Udbytte:
Udbytter, der kvalificerer sig til lavere skattesatser end almindelig indkomst. De fleste udbytter fra foretrukne aktier er kvalificerede, hvis de holdes i mindst 61 dage, selvom bankforetrukne aktier ofte ikke er.
Kumulative Foretrukne:
En type foretrukken aktie, hvor manglende udbyttebetalinger akkumuleres og skal betales før nogen almindelige aktieudbytter. Denne funktion giver ekstra udbyttesikkerhed for investorer.
Fast-til-Flydende Rente:
Foretrukne aktier, der betaler en fast rente i en indledende periode, og derefter skifter til en flydende rente baseret på en reference rente plus et spread. Denne struktur kan give beskyttelse mod stigende renter.
5 Vigtige Strategier for Investering i Foretrukne Aktier
Foretrukne aktier tilbyder højere afkast end obligationer med nogle unikke fordele og risici. Mestre disse strategier for at optimere dine investeringer i foretrukne aktier:
1.Analyse af Kaldbeskyttelse
At forstå kaldbestemmelser er afgørende for investering i foretrukne aktier. Når en foretrukken aktie handles over sin kaldpris, er der risiko for kapitaltab, hvis den bliver kaldt. Dog køber nogle investorer med vilje callable foretrukne aktier over nominel værdi, idet de beregner, at det højere afkast retfærdiggør kaldrisikoen. Sammenlign altid afkast-til-kald med nuværende afkast, når du vurderer callable foretrukne aktier.
2.Risikostyring af Renter
Foretrukne aktier har typisk lange eller evige løbetider, hvilket gør dem følsomme over for ændringer i renterne. Når renterne stiger, falder priserne på foretrukne aktier ofte for at opretholde konkurrencedygtige afkast. Overvej fast-til-flydende rente foretrukne eller dem med kortere kaldbeskyttelsesperioder for at reducere renterisikoen. Nogle investorer fordeler deres investeringer i foretrukne aktier over forskellige kald datoer for bedre styring af renteeksponering.
3.Vurdering af Kreditkvalitet
Foretrukne aktier er junior i forhold til obligationer, men senior i forhold til almindelige aktier i kapitalstrukturen. Denne position betyder, at vurdering af kreditkvalitet er afgørende. Se efter udstedere med stærke rente dækning forhold og stabile forretningsmodeller. Banker og forsyningsselskaber udsteder ofte foretrukne aktier på grund af reguleringsmæssige kapital krav, hvilket giver relativt stabile udbyttebetalinger.
4.Optimering af Skattefordele
De fleste udbytter fra foretrukne aktier kvalificerer sig til lavere skattesatser end almindelig indkomst, hvilket betydeligt øger afkastet efter skat. Dog kvalificerer udbytter fra bankforetrukne aktier typisk ikke til denne behandling. Beregn dit afkast efter skat baseret på din skattesituation og den specifikke foretrukne akties udbytte skattebehandling. Nogle investorer fokuserer på kvalificerede udbytte foretrukne i skattepligtige konti, mens de holder ikke-kvalificerede i skattefordelagtige konti.
5.Overvejelse af Likviditetsrisiko
Foretrukne aktier handles ofte med lavere likviditet end almindelige aktier eller obligationer, især under markedsstress. Dette kan føre til bredere bid-ask spreads og vanskeligheder med at udføre handler til ønskede priser. Fokuser på foretrukne aktier med højere handelsvolumener og overvej at sætte limitordrer i stedet for markedsordrer. Nogle investorer opretholder en del af deres allokering i foretrukne aktier i foretrukne aktie ETF'er for bedre likviditet.