Berechnung der Dividendenrendite von Vorzugsaktien
Berechnen Sie die aktuelle Rendite und die Rendite bis zur Rückzahlung für Vorzugsaktien
Additional Information and Definitions
Kaufpreis
Der Preis, den Sie pro Vorzugsaktie zahlen. Die meisten Vorzugsaktien werden zu einem Nennwert von 25 $ ausgegeben, können jedoch über oder unter diesem Preis gehandelt werden. Ihr Kaufpreis beeinflusst Ihre tatsächliche Rendite und potenzielle Rückzahlung, falls sie zurückgerufen werden.
Jährlicher Dividendenzins (%)
Die jährliche Dividende als Prozentsatz des Nennwerts. Zum Beispiel zahlt ein Zinssatz von 6 % auf einen Nennwert von 25 $ jährlich 1,50 $. Dieser Zinssatz ist typischerweise fix für traditionelle Vorzugsaktien, kann jedoch variabel oder anpassbar sein.
Nennwert
Der Nennwert der Vorzugsaktie, normalerweise 25 $ oder 100 $. Dies ist die Basis für die Berechnung der Dividendenzahlung und typischerweise der Preis, zu dem die Aktie zurückgerufen werden kann. Die meisten Vorzugsaktien im Einzelhandel verwenden einen Nennwert von 25 $.
Jahre bis zur möglichen Rückzahlung
Zeit bis der Emittent die Aktien zum Rückzahlungspreis zurückrufen kann. Die meisten Vorzugsaktien können nach 5 Jahren zurückgerufen werden. Geben Sie 0 ein, wenn sie bereits zurückrufbar sind oder wenn es keine Rückrufbestimmung gibt.
Rückzahlungspreis
Der Preis, zu dem der Emittent die Aktien zurückrufen kann, normalerweise der Nennwert. Einige Emissionen haben einen Rückzahlungspreis über dem Nennwert oder abnehmende Skalen. Dies beeinflusst Ihre Berechnung der Rendite bis zur Rückzahlung und die potenzielle Rückzahlung.
Bewerten Sie Ihre Renditen aus Vorzugsaktien
Berücksichtigen Sie den Rückzahlungspreis und das Datum, um die potenzielle Rendite zu sehen
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Verständnis der Begriffe zu Vorzugsaktien
Wichtige Konzepte zur Bewertung von Investitionen in Vorzugsaktien und deren Renditen
Nennwert:
Der nominale oder Nennwert der Vorzugsaktie, typischerweise 25 $ oder 100 $. Dies dient als Grundlage für die Berechnung der Dividenden und entspricht normalerweise dem Rückzahlungspreis. Die meisten Vorzugsaktien im Einzelhandel verwenden einen Nennwert von 25 $, um eine breitere Marktverfügbarkeit zu gewährleisten.
Aktuelle Rendite:
Die jährliche Dividendenzahlung geteilt durch den aktuellen Marktpreis, ausgedrückt als Prozentsatz. Dies stellt Ihre tatsächliche Dividendenrendite basierend auf Ihrem Kaufpreis dar, nicht den angegebenen Satz basierend auf dem Nennwert.
Rendite bis zur Rückzahlung:
Die Gesamtrendite, die Sie erhalten würden, wenn die Vorzugsaktie am frühestmöglichen Datum zurückgerufen wird. Dies umfasst die erhaltenen Dividenden sowie eventuelle Gewinne oder Verluste aus der Differenz zwischen Ihrem Kaufpreis und dem Rückzahlungspreis.
Qualifizierte Dividende:
Dividenden, die für niedrigere Steuersätze als das ordentliche Einkommen qualifiziert sind. Die meisten Dividenden von Vorzugsaktien sind qualifiziert, wenn sie mindestens 61 Tage gehalten werden, obwohl Bankvorzugsaktien oft nicht qualifiziert sind.
Kumulative Vorzugsaktie:
Eine Art von Vorzugsaktie, bei der versäumte Dividendenzahlungen angesammelt werden und vor allen Dividenden der Stammaktien gezahlt werden müssen. Dieses Merkmal bietet den Anlegern zusätzliche Sicherheit bei Dividenden.
Festzins-zu-variabel:
Vorzugsaktien, die in einer Anfangsphase einen festen Zinssatz zahlen und dann zu einem variablen Zinssatz wechseln, der auf einem Referenzzinssatz plus einem Spread basiert. Diese Struktur kann Schutz gegen steigende Zinssätze bieten.
5 wesentliche Strategien für Investitionen in Vorzugsaktien
Vorzugsaktien bieten höhere Renditen als Anleihen mit einigen einzigartigen Vorteilen und Risiken. Beherrschen Sie diese Strategien, um Ihre Investitionen in Vorzugsaktien zu optimieren:
1.Analyse des Rückrufschutzes
Das Verständnis von Rückrufbestimmungen ist entscheidend für Investitionen in Vorzugsaktien. Wenn eine Vorzugsaktie über ihrem Rückzahlungspreis gehandelt wird, besteht das Risiko eines Kapitalverlusts, wenn sie zurückgerufen wird. Einige Anleger kaufen jedoch absichtlich rückrufbare Vorzugsaktien über dem Nennwert, da sie berechnen, dass die höhere Rendite das Rückrufrisiko rechtfertigt. Vergleichen Sie immer die Rendite bis zur Rückzahlung mit der aktuellen Rendite, wenn Sie rückrufbare Vorzugsaktien bewerten.
2.Risikomanagement bei Zinssätzen
Vorzugsaktien haben typischerweise lange oder unbefristete Laufzeiten, was sie empfindlich gegenüber Änderungen der Zinssätze macht. Wenn die Zinssätze steigen, fallen die Preise für Vorzugsaktien oft, um wettbewerbsfähige Renditen aufrechtzuerhalten. Erwägen Sie festzins-zu-variabel Vorzugsaktien oder solche mit kürzeren Rückrufschutzfristen, um das Zinsrisiko zu reduzieren. Einige Anleger strukturieren ihre Investitionen in Vorzugsaktien über verschiedene Rückrufdaten, um das Zinsrisiko besser zu steuern.
3.Bewertung der Kreditqualität
Vorzugsaktien stehen in der Kapitalstruktur hinter Anleihen, aber vor Stammaktien. Diese Position bedeutet, dass die Bewertung der Kreditqualität entscheidend ist. Achten Sie auf Emittenten mit starken Zinsdeckungsquoten und stabilen Geschäftsmodellen. Banken und Versorgungsunternehmen geben häufig Vorzugsaktien aus, um regulatorische Kapitalanforderungen zu erfüllen, was relativ stabile Dividendenzahlungen ermöglicht.
4.Optimierung steuerlicher Vorteile
Die meisten Dividenden von Vorzugsaktien qualifizieren sich für niedrigere Steuersätze als das ordentliche Einkommen, was die Nachsteuer-Renditen erheblich steigert. Allerdings qualifizieren sich die Dividenden von Bankvorzugsaktien typischerweise nicht für diese Behandlung. Berechnen Sie Ihre Nachsteuer-Rendite basierend auf Ihrer steuerlichen Situation und der spezifischen steuerlichen Behandlung der Dividende der Vorzugsaktie. Einige Anleger konzentrieren sich auf qualifizierte Dividenden-Vorzugsaktien in steuerpflichtigen Konten, während sie nicht qualifizierte in steuerlich begünstigten Konten halten.
5.Berücksichtigung des Liquiditätsrisikos
Vorzugsaktien werden oft mit geringerer Liquidität als Stammaktien oder Anleihen gehandelt, insbesondere in Zeiten von Marktdruck. Dies kann zu größeren Geld-Brief-Spannen und Schwierigkeiten beim Ausführen von Trades zu gewünschten Preisen führen. Konzentrieren Sie sich auf Vorzugsaktien mit höheren Handelsvolumina und ziehen Sie in Betracht, Limit-Orders anstelle von Marktorders zu setzen. Einige Anleger halten einen Teil ihrer Vorzugsaktien-Allokation in Vorzugsaktien-ETFs für bessere Liquidität.