Margin-Darlehensrechner
Bewerten Sie Ihre Kaufkraft, Zinskosten und endgültigen Renditen unter Verwendung von Margin
Additional Information and Definitions
Kontoeigenkapital
Ihr aktueller Kontowert in Bargeld oder Wertpapieren. Dies bestimmt Ihre anfängliche Margin-Ausleihkapazität. Denken Sie daran, dass Vorschriften Mindestanforderungen an die Wartungsmarge vorschreiben.
Margin-Satz
Der Prozentsatz des Positionswerts, den Sie als Eigenkapital halten müssen. Der Standard für die anfängliche Margin beträgt 50 % (0,5), aber einige Broker oder Wertpapiere können mehr verlangen. Dieser Satz beeinflusst Ihre maximale Ausleihkapazität.
Jährlicher Zinssatz (%)
Der jährliche Zinssatz, der auf Ihr Margin-Darlehen erhoben wird. Die Sätze variieren je nach Broker und Darlehensgröße und liegen typischerweise zwischen 4-10 %. Höhere Kontostände qualifizieren oft für niedrigere Sätze.
Erwartete jährliche Rendite (%)
Ihre erwartete jährliche Rendite auf die gesamte Position, einschließlich des gehebelten Anteils. Seien Sie konservativ in Ihren Schätzungen, da Hebel sowohl Gewinne als auch Verluste verstärkt.
Haltedauer (Jahre)
Dauer, die Sie planen, die gehebelte Position zu halten. Längere Zeiträume kumulieren sowohl Renditen als auch Zinskosten. Berücksichtigen Sie sorgfältig Ihre Risikobereitschaft und Markteinschätzung.
Bewerten Sie die Auswirkungen des Hebels
Berechnen Sie potenzielle Gewinne und Verluste beim Ausleihen zum Investieren
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Verstehen der Begriffe des Margin-Handels
Wesentliche Konzepte für den Margin-Handel und das Management von Hebelrisiken
Anfängliche Margin:
Der Mindestbetrag an Eigenkapital, der erforderlich ist, um eine Margin-Position zu eröffnen, typischerweise 50 % des Gesamtpositionswerts. Dies wird durch die Federal Reserve Regulation T festgelegt, kann jedoch je nach Broker oder Sicherheitsanforderungen höher sein.
Wartungsmarge:
Der Mindestprozentsatz an Eigenkapital, den Sie halten müssen, um einen Margin-Call zu vermeiden, normalerweise 25-40 %, abhängig vom Broker und den gehaltenen Wertpapieren. Das Unterschreiten dieses Wertes löst einen Margin-Call aus, der zusätzliche Einzahlungen erfordert.
Kaufkraft:
Der Gesamtwert der Wertpapiere, die Sie mit Ihrem Eigenkapital und Margin-Darlehen kaufen können. Mit 50 % Margin bietet jedes $1 Eigenkapital $2 Kaufkraft.
Margin-Call:
Die Aufforderung eines Brokers zur Bereitstellung zusätzlicher Mittel, wenn das Eigenkapital des Kontos unter die Wartungsanforderungen fällt. Dies kann zur Liquidation von Positionen führen, wenn es nicht umgehend erfüllt wird.
Hebelverhältnis:
Das Verhältnis der Gesamtpositionsgröße zu Ihrem Eigenkapital. Höherer Hebel erhöht sowohl potenzielle Renditen als auch Risiken. Ein Margin-Satz von 50 % erzeugt ein 2:1 Hebel.
5 Kritische Risiken des Margin-Handels
Margin-Handel kann Renditen verstärken, birgt jedoch erhebliche Risiken, die jeder Anleger verstehen muss, bevor er Hebel einsetzt.
1.Der Vergrößerungseffekt
Margin verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste durch Hebel. Eine Margin-Position von 50 % verdoppelt Ihre Exposition, was bedeutet, dass eine 10 %ige Marktbewegung eine 20 %ige Änderung Ihres Eigenkapitals erzeugt. Diese Verstärkung kann in ungünstigen Marktbedingungen schnell Kapital erodieren und zu Verlusten führen, die Ihre ursprüngliche Investition übersteigen.
2.Die Margin-Call-Kaskade
Marktrückgänge können Margin-Calls auslösen, die sofortige zusätzliche Einzahlungen erfordern. Wenn Sie den Call nicht erfüllen können, kann Ihr Broker Ihre Positionen zu ungünstigen Preisen zwangsverkaufen, was Verluste festschreibt. Dieses Zwangsverkaufen geschieht oft an Markt-Tiefs, genau dann, wenn das Halten am vorteilhaftesten sein könnte.
3.Die Zinslast
Margin-Darlehen sammeln täglich Zinsen, was eine kontinuierliche Belastung der Renditen darstellt. In seitwärts oder langsam steigenden Märkten können Zinskosten die Rentabilität erheblich beeinträchtigen. Steigende Zinssätze können unerwartet die Kosten erhöhen und profitable Positionen in Verluste verwandeln, selbst ohne Preisbewegungen.
4.Der Volatilitätsverstärker
Marktvolatilität wird mit Hebel wirkungsvoller. Eine vorübergehende Preisschwankung, die ohne Margin handhabbar wäre, kann mit ihr zu Zwangsverkäufen führen. Hochvolatilitätsperioden fallen oft mit Margin-Calls auf dem Markt zusammen, was einen kaskadierenden Verkaufsdruck erzeugt.
5.Die psychologische Herausforderung
Hebel verstärkt emotionale Reaktionen auf Marktbewegungen, was zu schlechten Entscheidungen führen kann. Der Stress, verstärkte Verluste zu beobachten und Margin-Calls zu verwalten, kann zu Panikverkäufen oder übermäßigem Risiko führen. Viele Händler stellen fest, dass ihre normale Strategie-Disziplin unter Margin-Druck zusammenbricht.