Calculadora de Rendimiento de Acciones Preferentes
Calcule el rendimiento actual y el rendimiento a llamar para acciones preferentes
Additional Information and Definitions
Precio de Compra
El precio que paga por cada acción preferente. La mayoría de las acciones preferentes se emiten a un valor nominal de $25, pero pueden negociarse por encima o por debajo de este precio. Su precio de compra afecta su rendimiento real y el retorno potencial si es llamado.
Tasa de Dividendo Anual (%)
El dividendo anual como porcentaje del valor nominal. Por ejemplo, una tasa del 6% sobre un valor nominal de $25 paga $1.50 anualmente. Esta tasa es típicamente fija para acciones preferentes tradicionales, pero puede ser variable o ajustable.
Valor Nominal
El valor nominal de la acción preferente, generalmente $25 o $100. Este es la base para calcular el pago de dividendos y típicamente el precio al que la acción puede ser llamada. La mayoría de las acciones preferentes minoristas utilizan un valor nominal de $25.
Años hasta Posible Llamada
Tiempo hasta que el emisor puede redimir (llamar) las acciones al precio de llamada. La mayoría de las acciones preferentes se pueden llamar después de 5 años. Ingrese 0 si ya se puede llamar o si no hay disposición de llamada.
Precio de Llamada
El precio al que el emisor puede redimir las acciones, típicamente el valor nominal. Algunas emisiones tienen precios de llamada premium o escalas decrecientes. Esto afecta su cálculo de rendimiento a llamar y el retorno potencial.
Evalúe sus Rendimientos de Acciones Preferentes
Considere el precio de llamada y la fecha para ver el rendimiento potencial
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Entendiendo los Términos de Acciones Preferentes
Conceptos clave para evaluar inversiones y rendimientos de acciones preferentes
Valor Nominal:
El valor nominal o de cara de la acción preferente, típicamente $25 o $100. Esto sirve como base para los cálculos de dividendos y generalmente es igual al precio de llamada. La mayoría de las acciones preferentes minoristas utilizan un valor nominal de $25 para una mayor accesibilidad en el mercado.
Rendimiento Actual:
El pago de dividendo anual dividido por el precio de mercado actual, expresado como un porcentaje. Esto representa su rendimiento real de dividendos basado en su precio de compra, no la tasa declarada basada en el valor nominal.
Rendimiento a Llamar:
El retorno total que recibiría si la acción preferente es llamada en la fecha más temprana posible. Esto incluye los dividendos recibidos más cualquier ganancia o pérdida de la diferencia entre su precio de compra y el precio de llamada.
Dividendo Calificado:
Dividendos que califican para tasas impositivas más bajas que los ingresos ordinarios. La mayoría de los dividendos de acciones preferentes son calificados si se mantienen durante al menos 61 días, aunque los dividendos de acciones preferentes bancarias a menudo no lo son.
Preferente Acumulativa:
Un tipo de acción preferente donde los pagos de dividendos no pagados se acumulan y deben ser pagados antes de cualquier dividendo de acciones comunes. Esta característica proporciona seguridad adicional de dividendos para los inversores.
Tasa Fija a Flotante:
Acciones preferentes que pagan una tasa fija durante un período inicial, luego cambian a una tasa flotante basada en una tasa de referencia más un margen. Esta estructura puede proporcionar protección contra el aumento de las tasas de interés.
5 Estrategias Esenciales para Invertir en Acciones Preferentes
Las acciones preferentes ofrecen rendimientos más altos que los bonos con algunas ventajas y riesgos únicos. Domine estas estrategias para optimizar sus inversiones en acciones preferentes:
1.Análisis de Protección de Llamada
Entender las disposiciones de llamada es crucial para invertir en acciones preferentes. Cuando una acción preferente se negocia por encima de su precio de llamada, existe el riesgo de pérdida de capital si es llamada. Sin embargo, algunos inversores compran intencionalmente acciones preferentes llamadas por encima del valor nominal, calculando que el rendimiento más alto justifica el riesgo de llamada. Siempre compare el rendimiento a llamar con el rendimiento actual al evaluar acciones preferentes llamadas.
2.Gestión del Riesgo de Tasa de Interés
Las acciones preferentes típicamente tienen plazos largos o perpetuos, lo que las hace sensibles a los cambios en las tasas de interés. Cuando las tasas suben, los precios de las acciones preferentes a menudo caen para mantener rendimientos competitivos. Considere acciones preferentes de tasa fija a flotante o aquellas con períodos de protección de llamada más cortos para reducir el riesgo de tasa de interés. Algunos inversores distribuyen sus inversiones en acciones preferentes a través de diferentes fechas de llamada para una mejor gestión de la exposición a tasas.
3.Evaluación de Calidad Crediticia
Las acciones preferentes son inferiores a los bonos pero superiores a las acciones comunes en la estructura de capital. Esta posición significa que la evaluación de la calidad crediticia es crucial. Busque emisores con fuertes ratios de cobertura de intereses y modelos de negocio estables. Los bancos y las empresas de servicios públicos a menudo emiten acciones preferentes debido a los requisitos de capital regulatorio, proporcionando pagos de dividendos relativamente estables.
4.Optimización de Ventajas Fiscales
La mayoría de los dividendos de acciones preferentes califican para tasas impositivas más bajas que los ingresos ordinarios, aumentando significativamente los rendimientos después de impuestos. Sin embargo, los dividendos de acciones preferentes bancarias típicamente no califican para este tratamiento. Calcule su rendimiento después de impuestos basado en su situación fiscal y el tratamiento fiscal del dividendo de la acción preferente específica. Algunos inversores se enfocan en acciones preferentes de dividendos calificados en cuentas imponibles mientras mantienen las no calificadas en cuentas con ventajas fiscales.
5.Consideración del Riesgo de Liquidez
Las acciones preferentes a menudo se negocian con menor liquidez que las acciones comunes o los bonos, particularmente durante el estrés del mercado. Esto puede llevar a márgenes de oferta y demanda más amplios y dificultad para ejecutar operaciones a precios deseados. Enfóquese en acciones preferentes con mayores volúmenes de negociación y considere establecer órdenes limitadas en lugar de órdenes de mercado. Algunos inversores mantienen una parte de su asignación de acciones preferentes en ETFs de acciones preferentes para una mejor liquidez.