Calculadora de Préstamos de Margen
Evalúa tu poder de compra, los costos de interés y los retornos finales utilizando margen
Additional Information and Definitions
Equidad de la Cuenta
Tu valor actual de la cuenta en efectivo o valores. Esto determina tu capacidad de préstamo inicial en margen. Recuerda que las regulaciones requieren requisitos mínimos de margen de mantenimiento.
Tasa de Margen
El porcentaje del valor de la posición que debes mantener como equidad. El margen inicial estándar es del 50% (0.5), pero algunos corredores o valores pueden requerir más. Esta tasa afecta tu poder máximo de préstamo.
Tasa de Interés Anual (%)
La tasa de interés anual cobrada en tu préstamo de margen. Las tasas varían según el corredor y el tamaño del préstamo, generalmente oscilando entre el 4% y el 10%. Los saldos de cuenta más altos a menudo califican para tasas más bajas.
Retorno Anual Esperado (%)
Tu retorno anual anticipado sobre la posición total, incluyendo la parte apalancada. Sé conservador en tus estimaciones, ya que el apalancamiento magnifica tanto las ganancias como las pérdidas.
Período de Tenencia (Años)
Duración que planeas mantener la posición apalancada. Períodos más largos acumulan tanto retornos como costos de interés. Considera cuidadosamente tu tolerancia al riesgo y la perspectiva del mercado.
Evalúa los Impactos del Apalancamiento
Calcula las ganancias y pérdidas potenciales al pedir prestado para invertir
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Entendiendo los Términos del Comercio de Margen
Conceptos esenciales para operar en margen y gestionar el riesgo de apalancamiento
Margen Inicial:
La cantidad mínima de equidad requerida para abrir una posición de margen, típicamente el 50% del valor total de la posición. Esto está establecido por la Regulación T de la Reserva Federal, pero puede ser mayor según los requisitos del corredor o del valor.
Margen de Mantenimiento:
El porcentaje mínimo de equidad que debes mantener para evitar un llamado de margen, generalmente del 25% al 40% dependiendo del corredor y los valores mantenidos. Caer por debajo de esto activa un llamado de margen que requiere depósitos adicionales.
Poder de Compra:
El valor total de valores que puedes comprar utilizando tu equidad y préstamo de margen. Con un margen del 50%, cada $1 de equidad proporciona $2 de poder de compra.
Llamado de Margen:
La demanda de un corredor de fondos adicionales cuando la equidad de la cuenta cae por debajo de los requisitos de mantenimiento. Esto puede forzar la liquidación de posiciones si no se cumple de inmediato.
Ratio de Apalancamiento:
La relación del tamaño total de la posición a tu equidad. Un mayor apalancamiento aumenta tanto los retornos potenciales como los riesgos. Una tasa de margen del 50% crea un apalancamiento de 2:1.
5 Riesgos Críticos del Comercio de Margen
El comercio de margen puede amplificar los retornos, pero conlleva riesgos significativos que cada inversor debe entender antes de utilizar apalancamiento.
1.El Efecto de Magnificación
El margen amplifica tanto las ganancias como las pérdidas a través del apalancamiento. Una posición de margen del 50% duplica tu exposición, lo que significa que un movimiento del 10% en el mercado crea un cambio del 20% en tu equidad. Esta amplificación puede erosionar rápidamente el capital en condiciones adversas del mercado, lo que puede llevar a pérdidas que superen tu inversión inicial.
2.La Cascada del Llamado de Margen
Las caídas del mercado pueden activar llamados de margen que requieren depósitos adicionales inmediatos. Si no puedes cumplir con el llamado, tu corredor puede vender forzosamente tus posiciones a precios desfavorables, asegurando pérdidas. Esta venta forzada a menudo ocurre en los mínimos del mercado, precisamente cuando mantener podría ser más ventajoso.
3.La Carga de la Tasa de Interés
Los préstamos de margen acumulan interés diariamente, creando una carga continua sobre los retornos. En mercados laterales o de lento crecimiento, los costos de interés pueden afectar significativamente la rentabilidad. Las tasas de interés en aumento pueden aumentar inesperadamente los costos, convirtiendo posiciones rentables en pérdidas incluso sin movimientos de precios.
4.El Amplificador de Volatilidad
La volatilidad del mercado se vuelve más impactante con el apalancamiento. Un movimiento temporal de precios que sería manejable sin margen puede desencadenar ventas forzadas. Los períodos de alta volatilidad a menudo coinciden con llamados de margen en todo el mercado, creando presión de venta en cascada.
5.El Desafío Psicológico
El apalancamiento intensifica las respuestas emocionales a los movimientos del mercado, lo que puede llevar a una mala toma de decisiones. El estrés de observar pérdidas amplificadas y gestionar llamados de margen puede causar ventas por pánico o toma de riesgos excesivos. Muchos operadores encuentran que su disciplina normal de estrategia se descompone bajo la presión del margen.