Calculateur de profits d'options
Déterminez le profit, le point d'équilibre et le rendement de votre trade d'options
Additional Information and Definitions
Type d'option
Choisissez entre les options d'achat (droit d'acheter) ou de vente (droit de vendre). Les appels profitent des augmentations de prix, tandis que les puts profitent des baisses de prix. Votre choix doit correspondre à votre perspective de marché.
Prix d'exercice
Le prix auquel vous pouvez exercer l'option. Pour les appels, vous réalisez un profit lorsque l'action dépasse ce prix. Pour les puts, vous réalisez un profit lorsque l'action tombe en dessous. Envisagez de choisir des prix d'exercice proches du prix actuel de l'action pour un risque/rendement équilibré.
Prime par contrat
Le coût par action pour acheter l'option. N'oubliez pas que chaque contrat contrôle 100 actions, donc votre coût total est ce montant multiplié par 100. Cette prime représente votre perte maximale possible sur les options longues.
Nombre de contrats
Chaque contrat représente 100 actions de l'action sous-jacente. Plus de contrats augmentent à la fois le profit potentiel et le risque. Commencez petit jusqu'à ce que vous soyez à l'aise avec le trading d'options.
Prix actuel de l'actif sous-jacent
Le prix du marché actuel de l'action sous-jacente. Cela détermine si votre option est dans la monnaie ou hors de la monnaie. Comparez cela à votre prix d'exercice pour comprendre l'état actuel de votre position.
Évaluez vos trades d'options
Calculez les gains ou pertes potentiels pour les appels et les puts
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Comprendre les termes du trading d'options
Concepts essentiels pour évaluer et trader des contrats d'options
Prix d'exercice:
Le prix auquel le titulaire de l'option peut acheter (appel) ou vendre (put) l'actif sous-jacent. Ce prix détermine si une option est dans la monnaie ou hors de la monnaie et affecte considérablement sa valeur.
Prime:
Le prix payé pour acheter un contrat d'option, représentant la perte maximale possible pour les acheteurs. Il se compose de la valeur intrinsèque (le cas échéant) plus de la valeur temps et est influencé par divers facteurs, y compris la volatilité.
Valeur intrinsèque:
Le montant par lequel une option est dans la monnaie, calculé comme la différence entre le prix d'exercice et le prix actuel de l'action. Seules les options dans la monnaie ont une valeur intrinsèque.
Valeur temps:
La portion de la prime de l'option au-dessus de sa valeur intrinsèque, reflétant la probabilité d'un mouvement de prix favorable avant l'expiration. La valeur temps diminue à mesure que l'expiration approche.
Point d'équilibre:
Le prix de l'action sous-jacente auquel un trade d'options ne produit ni profit ni perte. Pour les appels, c'est le prix d'exercice plus la prime ; pour les puts, c'est le prix d'exercice moins la prime.
Dans/Hors de la monnaie:
Une option est dans la monnaie lorsqu'elle a une valeur intrinsèque (appels : action > prix d'exercice ; puts : action < prix d'exercice) et hors de la monnaie lorsqu'elle n'en a pas. Ce statut affecte à la fois le risque et le coût de la prime.
5 perspectives avancées sur le trading d'options
Les options offrent des opportunités uniques mais nécessitent de comprendre des dynamiques complexes. Maîtrisez ces concepts clés pour de meilleures décisions de trading :
1.L'équilibre entre levier et risque
Les options offrent un levier en contrôlant 100 actions pour une fraction du prix de l'action, mais ce pouvoir s'accompagne d'un risque de dépréciation dans le temps. Un investissement de 500 $ en options pourrait contrôler des actions d'une valeur de 5 000 $, offrant des rendements potentiels dépassant 100 %. Cependant, ce levier fonctionne dans les deux sens, et les options peuvent expirer sans valeur si votre timing ou votre direction est incorrect.
2.L'épée à double tranchant de la volatilité
La volatilité implicite influence considérablement les prix des options, souvent indépendamment de l'action sous-jacente. Une forte volatilité augmente les primes des options, rendant la vente d'options plus rentable mais leur achat plus coûteux. Comprendre les tendances de la volatilité peut vous aider à identifier les options surévaluées ou sous-évaluées et à mieux chronométrer vos trades.
3.Accélération de la dépréciation du temps
Les options perdent de la valeur de manière exponentielle à mesure que l'expiration approche, un phénomène connu sous le nom de dépréciation theta. Cette dépréciation s'accélère au cours du dernier mois, en particulier pour les options hors de la monnaie. Les options hebdomadaires peuvent offrir des rendements en pourcentage plus élevés mais font face à une dépréciation du temps plus intense, nécessitant un timing de marché plus précis.
4.Dimensionnement stratégique des positions
Les traders d'options professionnels ne risquent généralement pas plus de 1 à 3 % de leur portefeuille sur une seule position. Cette discipline est cruciale car les options peuvent perdre de la valeur en étant correctes trop tôt ou à cause d'un mouvement latéral du marché. Le dimensionnement des positions devient encore plus critique avec des positions d'options courtes où les pertes peuvent théoriquement dépasser l'investissement initial.
5.Les grecs comme mesures de risque
Delta, gamma, theta et vega quantifient différentes expositions au risque dans les positions d'options. Delta mesure le risque directionnel, gamma montre comment delta change, theta représente la dépréciation du temps et vega indique la sensibilité à la volatilité. Comprendre ces métriques aide les traders à construire des positions qui profitent de leur perspective de marché spécifique tout en gérant les risques indésirables.