प्राथमिक स्टॉक उपज कैलकुलेटर

वर्तमान उपज वार्षिक लाभांश आय को प्राथमिक स्टॉक के खरीद मूल्य के प्रतिशत के रूप में मापती है। यह कॉल किए जाने पर संभावित पूंजी लाभ या हानि को ध्यान में नहीं रखती है। दूसरी ओर, कॉल तक की उपज की गणना की जाती है कि यदि स्टॉक को सबसे पहले संभव तिथि पर कॉल किया जाता है, तो कुल रिटर्न क्या होगा, जिसमें प्राप्त लाभांश और खरीद मूल्य और कॉल मूल्य के बीच का अंतर शामिल है। कॉल तक की उपज विशेष रूप से उन कॉल करने योग्य प्राथमिक स्टॉक्स के लिए महत्वपूर्ण है जो पर से ऊपर व्यापार कर रहे हैं, क्योंकि यह संभावित रिटर्न का एक अधिक व्यापक दृश्य प्रदान करता है।

खरीद मूल्य सीधे वर्तमान उपज और कॉल तक की उपज दोनों को प्रभावित करता है। वर्तमान उपज के लिए, एक कम खरीद मूल्य उपज को बढ़ाता है क्योंकि वार्षिक लाभांश उस मूल्य से विभाजित होता है जो आपने चुकाया। कॉल तक की उपज के लिए, एक कम खरीद मूल्य रिटर्न को महत्वपूर्ण रूप से बढ़ा सकता है, क्योंकि यह कॉल किए जाने पर पर या कॉल मूल्य पर संभावित पूंजी लाभ को बढ़ाता है। इसके विपरीत, पर से ऊपर खरीदने से दोनों मैट्रिक्स कम होते हैं, क्योंकि उच्च मूल्य प्रभावी उपज को कम करता है और यदि स्टॉक को कॉल किया जाता है तो पूंजी हानि हो सकती है।

कॉल तिथि और कॉल मूल्य प्राथमिक स्टॉक के जोखिम और संभावित रिटर्न का आकलन करने के लिए महत्वपूर्ण हैं। यदि स्टॉक को कॉल किया जाता है, तो आपको कॉल मूल्य प्राप्त होगा, जो सामान्यतः पर मूल्य होता है, जो आपके खरीद मूल्य से अधिक या कम हो सकता है। कॉल तिथि इस संभावित कॉल के लिए समय सीमा निर्धारित करती है, जो कॉल तक की उपज की गणना को प्रभावित करती है। इन कारकों को नजरअंदाज करने से दीर्घकालिक आय का अधिक अनुमान लगाने या कॉल करने योग्य प्राथमिक स्टॉक्स के लिए पूंजी हानि के जोखिम को कम करने का परिणाम हो सकता है।

एक सामान्य भ्रांति यह है कि पर मूल्य पर बताए गए लाभांश दर वही है जो निवेशकों को प्राप्त होगा। वास्तव में, वर्तमान उपज खरीद मूल्य पर निर्भर करती है, जो पर मूल्य से भिन्न हो सकती है। एक और भ्रांति यह है कि सभी प्राथमिक स्टॉक लाभांश कम कर दरों के लिए योग्य होते हैं; हालाँकि, कुछ, जैसे बैंक द्वारा जारी किए गए प्राथमिक, योग्य नहीं हो सकते हैं। इसके अतिरिक्त, निवेशक अक्सर कॉल प्रावधानों के प्रभाव को नजरअंदाज करते हैं, जो लाभांश भुगतान को अचानक समाप्त कर सकते हैं और कुल रिटर्न को प्रभावित कर सकते हैं।

प्राथमिक स्टॉक्स अपनी निश्चित आय की प्रकृति और लंबे या स्थायी कार्यकाल के कारण ब्याज दर परिवर्तनों के प्रति अत्यधिक संवेदनशील होते हैं। जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो प्राथमिक स्टॉक की कीमतें आमतौर पर प्रतिस्पर्धी उपज बनाए रखने के लिए गिरती हैं, जिससे उनकी बाजार मूल्य कम हो जाती है। इसके विपरीत, जब दरें घटती हैं, तो कीमतें बढ़ सकती हैं। निवेशक ब्याज दर जोखिम को कम करने के लिए स्थिर से तैरती दर के प्राथमिक स्टॉक्स का चयन कर सकते हैं, जो बाजार दरों के आधार पर लाभांश को समायोजित करते हैं, या छोटे कॉल सुरक्षा अवधि वाले प्राथमिक स्टॉक्स पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं।

जब समान उपज वाले प्राथमिक स्टॉक्स की तुलना करते समय, निवेशकों को क्रेडिट गुणवत्ता, कॉल प्रावधान, कर उपचार, और तरलता का मूल्यांकन करना चाहिए। क्रेडिट गुणवत्ता जारीकर्ता की लाभांश भुगतान बनाए रखने की क्षमता को दर्शाती है, जिसमें उच्च रेटेड जारीकर्ता अधिक स्थिरता प्रदान करते हैं। कॉल प्रावधान यह निर्धारित करते हैं कि स्टॉक के जल्दी भुनाए जाने की संभावना कितनी है, जो दीर्घकालिक आय की संभावनाओं को प्रभावित करता है। कर उपचार भिन्न होता है, जिसमें योग्य लाभांश बेहतर कर के बाद की उपज प्रदान करते हैं। तरलता भी महत्वपूर्ण है, क्योंकि कम तरलता व्यापक बोली-प्रस्ताव फैलाव और निष्पादन चुनौतियों का कारण बन सकती है।

कॉल तक की उपज की गणना को अनुकूलित करने के लिए, निवेशकों को कॉल मूल्य और कॉल तिथि तक के समय के सापेक्ष खरीद मूल्य पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए। पर या कॉल मूल्य के नीचे खरीदना कॉल तक की उपज को बढ़ाता है, क्योंकि यह कॉल किए जाने पर संभावित लाभांश को शामिल करता है। इसके अतिरिक्त, प्राथमिक स्टॉक्स का चयन करना जिनकी कॉल सुरक्षा अवधि लंबी होती है, संभावित कॉल से पहले लाभांश एकत्र करने के लिए अधिक समय प्रदान कर सकता है। अंत में, वर्तमान ब्याज दरों और उनके वित्तीय रणनीति के आधार पर स्टॉक को कॉल करने की संभावना पर विचार करें।

हाँ, प्राथमिक स्टॉक उपज के लिए उद्योग मानक बाजार की स्थितियों, क्रेडिट गुणवत्ता, और ब्याज दरों के आधार पर भिन्न होते हैं। ऐतिहासिक रूप से, प्राथमिक स्टॉक्स निवेश-ग्रेड कॉर्पोरेट बांड की तुलना में उच्च उपज प्रदान करते हैं लेकिन उच्च-उपज बांड की तुलना में कम उपज। खुदरा प्राथमिक स्टॉक्स के लिए जिनका पर मूल्य $25 है, सामान्य बाजार स्थितियों में 5% से 7% के बीच वर्तमान उपज सामान्य है, जबकि कॉल तक की उपज कॉल प्रावधानों और खरीद मूल्य के आधार पर भिन्न हो सकती है। निवेशकों को जोखिम और कर विचारों को ध्यान में रखते हुए इन मानकों की तुलना में उपज की तुलना करनी चाहिए।