Calcolatore del rendimento delle azioni privilegiate
Calcola il rendimento attuale e il rendimento alla chiamata per le azioni privilegiate
Additional Information and Definitions
Prezzo di Acquisto
Il prezzo che paghi per ogni azione privilegiata. La maggior parte delle azioni privilegiate è emessa a valore nominale di $25 ma può essere scambiata sopra o sotto questo prezzo. Il tuo prezzo di acquisto influisce sul tuo rendimento effettivo e sul potenziale ritorno se viene richiamato.
Tasso di Dividendo Annuale (%)
Il dividendo annuale come percentuale del valore nominale. Ad esempio, un tasso del 6% su un valore nominale di $25 paga $1.50 annualmente. Questo tasso è tipicamente fisso per le azioni privilegiate tradizionali ma può essere variabile o regolabile.
Valore Nominale
Il valore nominale delle azioni privilegiate, solitamente $25 o $100. Questo è la base per calcolare il pagamento del dividendo e tipicamente il prezzo al quale le azioni possono essere richiamate. La maggior parte delle azioni privilegiate al dettaglio utilizza un valore nominale di $25.
Anni fino alla Possibile Chiamata
Tempo fino a quando l'emittente può riscattare (chiamare) le azioni al prezzo di chiamata. La maggior parte delle azioni privilegiate diventano richiamabili dopo 5 anni. Inserisci 0 se già richiamabili o se non c'è una clausola di chiamata.
Prezzo di Chiamata
Il prezzo al quale l'emittente può riscattare le azioni, tipicamente il valore nominale. Alcuni titoli hanno prezzi di chiamata premium o scale decrescenti. Questo influisce sul tuo calcolo del rendimento alla chiamata e sul potenziale ritorno.
Valuta i tuoi rendimenti delle azioni privilegiate
Considera il prezzo e la data di chiamata per vedere il potenziale rendimento
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Comprendere i Termini delle Azioni Privilegiate
Concetti chiave per valutare gli investimenti e i rendimenti delle azioni privilegiate
Valore Nominale:
Il valore nominale o facciale delle azioni privilegiate, tipicamente $25 o $100. Questo serve come base per i calcoli dei dividendi e di solito equivale al prezzo di chiamata. La maggior parte delle azioni privilegiate al dettaglio utilizza un valore nominale di $25 per una maggiore accessibilità al mercato.
Rendimento Attuale:
Il pagamento annuale del dividendo diviso per il prezzo di mercato attuale, espresso come percentuale. Questo rappresenta il tuo rendimento effettivo del dividendo basato sul tuo prezzo di acquisto, non sul tasso dichiarato basato sul valore nominale.
Rendimento alla Chiamata:
Il ritorno totale che riceveresti se le azioni privilegiate vengono richiamate alla data possibile più vicina. Questo include i dividendi ricevuti più qualsiasi guadagno o perdita dalla differenza tra il tuo prezzo di acquisto e il prezzo di chiamata.
Dividendo Qualificato:
Dividendi che qualificano per aliquote fiscali più basse rispetto al reddito ordinario. La maggior parte dei dividendi delle azioni privilegiate è qualificata se detenuta per almeno 61 giorni, anche se i dividendi delle azioni privilegiate bancarie spesso non lo sono.
Preferite Cumulative:
Un tipo di azione privilegiata in cui i pagamenti di dividendi mancati si accumulano e devono essere pagati prima di qualsiasi dividendo delle azioni ordinarie. Questa caratteristica fornisce ulteriore sicurezza del dividendo per gli investitori.
Tasso Fisso a Variabile:
Azioni privilegiate che pagano un tasso fisso per un periodo iniziale, poi passano a un tasso variabile basato su un tasso di riferimento più uno spread. Questa struttura può fornire protezione contro l'aumento dei tassi di interesse.
5 Strategie Essenziali per Investire in Azioni Privilegiate
Le azioni privilegiate offrono rendimenti più elevati rispetto alle obbligazioni con alcuni vantaggi e rischi unici. Padroneggia queste strategie per ottimizzare i tuoi investimenti in azioni privilegiate:
1.Analisi della Protezione alla Chiamata
Comprendere le clausole di chiamata è cruciale per investire in azioni privilegiate. Quando un'azione privilegiata viene scambiata sopra il suo prezzo di chiamata, c'è il rischio di perdita di capitale se viene richiamata. Tuttavia, alcuni investitori acquistano intenzionalmente azioni privilegiate richiamabili sopra il valore nominale, calcolando che il rendimento più elevato giustifica il rischio di chiamata. Confronta sempre il rendimento alla chiamata con il rendimento attuale quando valuti le azioni privilegiate richiamabili.
2.Gestione del Rischio dei Tassi di Interesse
Le azioni privilegiate hanno tipicamente termini lunghi o perpetui, rendendole sensibili alle variazioni dei tassi di interesse. Quando i tassi aumentano, i prezzi delle azioni privilegiate spesso scendono per mantenere rendimenti competitivi. Considera azioni privilegiate a tasso fisso a variabile o quelle con periodi di protezione alla chiamata più brevi per ridurre il rischio di tasso d'interesse. Alcuni investitori distribuiscono i loro investimenti in azioni privilegiate su diverse date di chiamata per una migliore gestione dell'esposizione ai tassi.
3.Valutazione della Qualità del Credito
Le azioni privilegiate sono subordinate alle obbligazioni ma superiori alle azioni ordinarie nella struttura del capitale. Questa posizione significa che la valutazione della qualità del credito è cruciale. Cerca emittenti con forti rapporti di copertura degli interessi e modelli di business stabili. Le banche e le utility emettono spesso azioni privilegiate a causa dei requisiti di capitale normativo, fornendo pagamenti di dividendi relativamente stabili.
4.Ottimizzazione del Vantaggio Fiscale
La maggior parte dei dividendi delle azioni privilegiate qualifica per aliquote fiscali più basse rispetto al reddito ordinario, aumentando significativamente i rendimenti dopo le tasse. Tuttavia, i dividendi delle azioni privilegiate bancarie tipicamente non qualificano per questo trattamento. Calcola il tuo rendimento dopo le tasse in base alla tua situazione fiscale e al trattamento fiscale specifico del dividendo delle azioni privilegiate. Alcuni investitori si concentrano su azioni privilegiate con dividendi qualificati in conti tassabili mentre detengono quelle non qualificate in conti a vantaggio fiscale.
5.Considerazione del Rischio di Liquidità
Le azioni privilegiate spesso vengono scambiate con una liquidità inferiore rispetto alle azioni ordinarie o alle obbligazioni, particolarmente durante le tensioni di mercato. Questo può portare a spread bid-ask più ampi e difficoltà nell'eseguire operazioni ai prezzi desiderati. Concentrati su azioni privilegiate con volumi di scambio più elevati e considera di impostare ordini limite piuttosto che ordini di mercato. Alcuni investitori mantengono una parte della loro allocazione in azioni privilegiate in ETF di azioni privilegiate per una migliore liquidità.