प्राथमिक स्टॉक यील्ड कॅल्क्युलेटर

वर्तमान यील्ड वार्षिक लाभांश उत्पन्नाचे खरेदी किंमतीच्या टक्केवारीत मोजते. हे स्टॉक कॉल केल्यास संभाव्य भांडवल नफा किंवा तोटा विचारात घेत नाही. यील्ड-टू-कॉल, दुसरीकडे, स्टॉकला सर्वात लवकर कॉल केल्यास एकूण परतावा मोजते, प्राप्त लाभांश आणि खरेदी किंमत आणि कॉल किंमत यामधील फरक विचारात घेतो. यील्ड-टू-कॉल कॉल करण्यायोग्य प्राथमिक स्टॉक्ससाठी विशेषतः महत्त्वाचे आहे जे पार मूल्याच्या वर व्यापार करतात, कारण हे संभाव्य परताव्यांचे अधिक व्यापक दृश्य प्रदान करते.

खरेदी किंमत थेट वर्तमान यील्ड आणि यील्ड-टू-कॉलवर प्रभाव टाकते. वर्तमान यील्डसाठी, कमी खरेदी किंमत यील्ड वाढवते कारण वार्षिक लाभांश तुम्ही दिलेल्या किंमतीवर विभागला जातो. यील्ड-टू-कॉलसाठी, कमी खरेदी किंमत परताव्यांना लक्षणीय वाढवू शकते, कारण ती कॉल किंमत किंवा पार मूल्यावर स्टॉक कॉल केल्यास संभाव्य भांडवल नफा वाढवते. उलट, पार मूल्याच्या वर खरेदी करणे दोन्ही मेट्रिक्स कमी करते, कारण उच्च किंमत प्रभावी यील्ड कमी करते आणि स्टॉक कॉल केल्यास भांडवलाच्या नुकसानीचा परिणाम होऊ शकतो.

कॉल तारीख आणि कॉल किंमत प्राथमिक स्टॉकच्या जोखमी आणि संभाव्य परताव्याचे मूल्यांकन करण्यासाठी महत्त्वाचे आहेत. जर स्टॉक कॉल केला गेला, तर तुम्हाला कॉल किंमत मिळेल, सामान्यतः पार मूल्य, जी तुमच्या खरेदी किंमतीपेक्षा जास्त किंवा कमी असू शकते. कॉल तारीख या संभाव्य कॉलसाठी वेळेचा फ्रेम ठरवते, यील्ड-टू-कॉल गणनेवर परिणाम करते. या घटकांना दुर्लक्ष करणे दीर्घकालीन उत्पन्नाचे अतिमूल्यांकन किंवा कॉल करण्यायोग्य प्राथमिक स्टॉक्ससाठी भांडवलाच्या नुकसानीच्या जोखमीचे कमी मूल्यांकन करण्यास कारणीभूत ठरू शकते.

एक सामान्य गैरसमज म्हणजे पार मूल्यावर दिलेला लाभांश दर गुंतवणूकदारांना मिळणाऱ्या यील्डसमान आहे. वास्तवात, वर्तमान यील्ड खरेदी किंमतीवर अवलंबून असते, जी पार मूल्यापेक्षा भिन्न असू शकते. दुसरा गैरसमज म्हणजे सर्व प्राथमिक स्टॉक लाभांश कमी कर दरांसाठी पात्र आहेत; तथापि, काही, जसे की बँक जारी केलेले प्राथमिक, पात्र असू शकत नाहीत. याशिवाय, गुंतवणूकदार कॉल तरतुदींचा प्रभाव दुर्लक्ष करतात, ज्यामुळे लाभांश भरणे अचानक समाप्त होऊ शकते आणि एकूण परताव्यावर परिणाम होऊ शकतो.

प्राथमिक स्टॉक्स त्यांच्या निश्चित उत्पन्नाच्या स्वरूपामुळे आणि दीर्घ किंवा शाश्वत कालावधीमुळे व्याज दर बदलांना अत्यंत संवेदनशील असतात. जेव्हा व्याज दर वाढतात, तेव्हा प्राथमिक स्टॉकच्या किंमती सामान्यतः स्पर्धात्मक यील्ड राखण्यासाठी कमी होतात, ज्यामुळे त्यांच्या बाजार मूल्यात घट होते. उलट, जेव्हा दर कमी होतात, किंमती वाढू शकतात. गुंतवणूकदार व्याज दर जोखमी कमी करण्यासाठी फिक्स्ड-टू-फ्लोटिंग दर प्राथमिक स्टॉक्स निवडून किंवा कमी कॉल संरक्षण कालावधी असलेल्या प्राथमिक स्टॉक्सवर लक्ष केंद्रित करून जोखमी कमी करू शकतात.

समान यील्डसह प्राथमिक स्टॉक्सची तुलना करताना, गुंतवणूकदारांनी क्रेडिट गुणवत्ता, कॉल तरतुदी, कर उपचार आणि तरलता यांचे मूल्यांकन करणे आवश्यक आहे. क्रेडिट गुणवत्ता जारीकर्त्याच्या लाभांश भरण्याची क्षमता दर्शवते, उच्च रेटेड जारीकर्त्यांनी अधिक स्थिरता प्रदान केली. कॉल तरतुदी स्टॉकच्या लवकर पुनःप्राप्त होण्याची शक्यता ठरवतात, ज्यामुळे दीर्घकालीन उत्पन्नाची क्षमता प्रभावित होते. कर उपचार भिन्न असतात, अर्हित लाभांश अधिक चांगल्या करानंतरच्या यील्ड प्रदान करतात. तरलता देखील महत्त्वाची आहे, कारण कमी तरलता विस्तृत बिड-आस्क स्प्रेड आणि अंमलबजावणीच्या आव्हानांना कारणीभूत ठरू शकते.

यील्ड-टू-कॉल गणनांचे अनुकूलन करण्यासाठी, गुंतवणूकदारांनी कॉल किंमत आणि कॉल तारीखपर्यंतच्या वेळेसाठी खरेदी किंमतीवर लक्ष केंद्रित करणे आवश्यक आहे. पार किंवा कॉल किंमत खाली खरेदी करणे यील्ड-टू-कॉल वाढवते, कारण ते कॉल केल्यास भांडवल नफा समाविष्ट करते. याव्यतिरिक्त, दीर्घ कॉल संरक्षण कालावधी असलेल्या प्राथमिक स्टॉक्सची निवड करणे तुम्हाला संभाव्य कॉलपूर्वी लाभांश गोळा करण्यासाठी अधिक वेळ प्रदान करू शकते. शेवटी, वर्तमान व्याज दर आणि त्यांच्या आर्थिक धोरणावर आधारित जारीकर्त्याच्या स्टॉक कॉल करण्याची शक्यता विचारात घ्या.

होय, प्राथमिक स्टॉक यील्डसाठी उद्योग मानक बाजाराच्या परिस्थिती, क्रेडिट गुणवत्ता आणि व्याज दरांवर अवलंबून असतात. ऐतिहासिकदृष्ट्या, प्राथमिक स्टॉक्स गुंतवणूक-ग्रेड कॉर्पोरेट बंधांपेक्षा उच्च यील्ड देतात, परंतु उच्च यील्ड बंधांपेक्षा कमी यील्ड देतात. $25 पार मूल्य असलेल्या किरकोळ प्राथमिक स्टॉक्ससाठी, सामान्य बाजार परिस्थितीत 5% ते 7% यील्ड सामान्य आहे, तर यील्ड-टू-कॉल कॉल तरतुदी आणि खरेदी किंमतीवर अवलंबून असू शकते. गुंतवणूकदारांनी जोखमी आणि कर विचारधारा विचारात घेतल्यास या मानकांशी तुलना करणे आवश्यक आहे.