Kalkulator for opsjonsprofitt
Bestem profitt, break-even og avkastning for opsjonshandler
Additional Information and Definitions
Alternativtype
Velg mellom Call (rett til å kjøpe) eller Put (rett til å selge) alternativer. Calls gir gevinst ved prisøkninger, mens puts gir gevinst ved prisfall. Ditt valg bør samsvare med ditt markedssyn.
Strike-pris
Prisen du kan utøve alternativet på. For calls tjener du når aksjen overstiger denne prisen. For puts tjener du når aksjen faller under den. Vurder å velge strikes nær den nåværende aksjeprisen for balansert risiko/avkastning.
Premie per kontrakt
Kostnaden per aksje for å kjøpe alternativet. Husk at hver kontrakt kontrollerer 100 aksjer, så din totale kostnad er dette beløpet multiplisert med 100. Denne premien representerer ditt maksimale mulige tap på lange alternativer.
Antall kontrakter
Hver kontrakt representerer 100 aksjer av den underliggende aksjen. Flere kontrakter øker både potensiell gevinst og risiko. Start smått til du er komfortabel med opsjonshandel.
Nåværende underliggende pris
Den nåværende markedsprisen på den underliggende aksjen. Dette avgjør om alternativet ditt er in-the-money eller out-of-the-money. Sammenlign dette med din strike-pris for å forstå din posisjons nåværende status.
Vurder dine opsjonshandler
Beregn potensielle gevinster eller tap for calls og puts
Loading
Forståelse av opsjonshandelsbegreper
Viktige konsepter for evaluering og handel med opsjonskontrakter
Strike-pris:
Prisen som opsjonsholderen kan kjøpe (call) eller selge (put) den underliggende eiendelen på. Denne prisen avgjør om en opsjon er in-the-money eller out-of-the-money og påvirker verdien betydelig.
Premie:
Prisen betalt for å kjøpe en opsjonskontrakt, som representerer det maksimale mulige tapet for kjøpere. Den består av intrinsisk verdi (hvis noen) pluss tidsverdi og påvirkes av ulike faktorer inkludert volatilitet.
Intrinsisk verdi:
Beløpet som en opsjon er in-the-money, beregnet som forskjellen mellom strike-prisen og den nåværende aksjeprisen. Bare in-the-money opsjoner har intrinsisk verdi.
Tidsverdi:
Den delen av opsjonens premie over dens intrinsiske verdi, som reflekterer sannsynligheten for gunstig prisbevegelse før utløp. Tidsverdien reduseres etter hvert som utløpet nærmer seg.
Break-even-punkt:
Den underliggende aksjeprisen der en opsjonshandel hverken gir gevinst eller tap. For calls er det strike-prisen pluss premie; for puts er det strike minus premie.
In/Out of the Money:
En opsjon er in-the-money når den har intrinsisk verdi (calls: aksje > strike; puts: aksje < strike) og out-of-the-money når den ikke har det. Denne statusen påvirker både risiko og premiepris.
5 Avanserte innsikter om opsjonshandel
Opsjoner tilbyr unike muligheter, men krever forståelse av komplekse dynamikker. Mestre disse nøkkelkonseptene for bedre handelsbeslutninger:
1.Balansen mellom giring og risiko
Opsjoner gir giring ved å kontrollere 100 aksjer for en brøkdel av aksjeprisen, men denne kraften kommer med risiko for tidsforfall. En investering på $500 i opsjoner kan kontrollere aksjer verdt $5,000, og tilbyr potensielle avkastninger som overstiger 100%. Imidlertid fungerer denne giringen begge veier, og opsjoner kan utløpe verdiløse hvis timingen eller retningen din er feil.
2.Volatilitetens tveeggede sverd
Implisert volatilitet påvirker opsjonspriser betydelig, ofte uavhengig av den underliggende aksjen. Høy volatilitet øker opsjonspremier, noe som gjør salg av opsjoner mer lønnsomt, men kjøp av dem dyrere. Å forstå volatilitetstrender kan hjelpe deg med å identifisere overprisede eller underprisede opsjoner og time handelen din bedre.
3.Akselerasjon av tidsforfall
Opsjoner mister verdi eksponentielt når utløpet nærmer seg, et fenomen kjent som theta-forfall. Dette forfallet akselererer i den siste måneden, spesielt for out-of-the-money opsjoner. Ukentlige opsjoner kan tilby høyere prosentvise avkastninger, men møter mer intens tidsforfall, noe som krever mer presis markedstiming.
4.Strategisk posisjonsstørrelse
Profesjonelle opsjonshandlere risikerer sjelden mer enn 1-3% av porteføljen sin på en enkelt posisjon. Denne disiplinen er avgjørende fordi opsjoner kan miste verdi ved å være tidlig ute eller fra sidelengs markedsbevegelse. Posisjonsstørrelse blir enda mer kritisk med korte opsjonsposisjoner der tap teoretisk kan overstige den opprinnelige investeringen.
5.Grekerne som risikomål
Delta, gamma, theta og vega kvantifiserer ulike risikoeksponeringer i opsjonsposisjoner. Delta måler retningrisiko, gamma viser hvordan delta endres, theta representerer tidsforfall, og vega indikerer volatilitetssensitivitet. Å forstå disse målene hjelper tradere med å konstruere posisjoner som gir gevinst fra deres spesifikke markedssyn samtidig som de håndterer uønskede risikoer.