Marginlening Calculator
Beoordeel uw koopkracht, rentekosten en uiteindelijke rendementen met behulp van margin
Additional Information and Definitions
Rekening Eigen Vermogen
Uw huidige rekeningwaarde in contanten of effecten. Dit bepaalt uw initiële marginleningscapaciteit. Vergeet niet dat regelgeving minimale onderhoudsmarginvereisten vereist.
Marginpercentage
Het percentage van de positie waarde dat u als eigen vermogen moet aanhouden. Standaard initiële margin is 50% (0.5), maar sommige brokers of effecten kunnen meer vereisen. Dit percentage beïnvloedt uw maximale leencapaciteit.
Jaarlijkse Rente (%)
De jaarlijkse rente die in rekening wordt gebracht op uw marginlening. Rentes variëren per broker en leninggrootte, meestal van 4-10%. Hogere rekeningbalansen kwalificeren vaak voor lagere rentes.
Verwacht Jaarlijks Rendement (%)
Uw verwachte jaarlijkse rendement op de totale positie, inclusief het geheven deel. Wees conservatief in uw schattingen, aangezien hefboom zowel winsten als verliezen vergroot.
Houdperiode (Jaren)
Duur dat u van plan bent de geheven positie aan te houden. Langere perioden vermeerderen zowel rendementen als rentekosten. Overweeg uw risicotolerantie en marktperspectief zorgvuldig.
Evalueer Hefboomimpact
Bereken potentiële winsten en verliezen bij het lenen om te investeren
Loading
Begrijpen van Marginhandel Termen
Essentiële concepten voor marginhandel en het beheren van hefboomrisico
Initiële Margin:
Het minimale bedrag aan eigen vermogen dat vereist is om een marginpositie te openen, meestal 50% van de totale positie waarde. Dit wordt vastgesteld door de Federal Reserve Regulation T, maar kan hoger zijn op basis van broker- of effectvereisten.
Onderhoudsmargin:
Het minimale percentage eigen vermogen dat u moet aanhouden om een marginoproep te vermijden, meestal 25-40% afhankelijk van de broker en de aangehouden effecten. Onder deze drempel valt u onder een marginoproep die extra stortingen vereist.
Koopkracht:
De totale waarde van effecten die u kunt kopen met uw eigen vermogen en marginlening. Met 50% margin biedt elke $1 eigen vermogen $2 koopkracht.
Marginoproep:
Een verzoek van een broker om extra middelen wanneer het eigen vermogen van de rekening onder de onderhoudseisen valt. Dit kan leiden tot liquidatie van posities als het niet tijdig wordt voldaan.
Hefboomratio:
De verhouding van de totale positie grootte tot uw eigen vermogen. Hogere hefboom verhoogt zowel de potentiële rendementen als de risico's. Een marginpercentage van 50% creëert een hefboom van 2:1.
5 Kritieke Risico's van Marginhandel
Marginhandel kan rendementen vergroten, maar brengt aanzienlijke risico's met zich mee die elke investeerder moet begrijpen voordat hij hefboom gebruikt.
1.Het Vergrotingseffect
Margin vergroot zowel winsten als verliezen door middel van hefboom. Een marginpositie van 50% verdubbelt uw blootstelling, wat betekent dat een 10% marktbeweging een verandering van 20% in uw eigen vermogen creëert. Deze vergroting kan snel kapitaal eroderen in ongunstige marktomstandigheden, wat kan leiden tot verliezen die uw initiële investering overschrijden.
2.De Marginoproep Cascade
Marktdalingen kunnen marginoproepen activeren die onmiddellijke extra stortingen vereisen. Als u de oproep niet kunt voldoen, kan uw broker gedwongen zijn om uw posities te verkopen tegen ongunstige prijzen, waardoor verliezen worden vastgelegd. Deze gedwongen verkoop gebeurt vaak aan de onderkant van de markt, precies wanneer het vasthouden het meest voordelig kan zijn.
3.De Rente Last
Marginleningen accumuleren dagelijks rente, wat een voortdurende druk op rendementen creëert. In zijwaartse of langzaam stijgende markten kunnen rentekosten een significante impact hebben op de winstgevendheid. Stijgende rentetarieven kunnen onverwacht de kosten verhogen, waardoor winstgevende posities in verliezen veranderen, zelfs zonder prijsbewegingen.
4.De Volatiliteit Versterker
Marktvolatiliteit wordt impactvoller met hefboom. Een tijdelijke prijsbeweging die beheersbaar zou zijn zonder margin kan gedwongen verkoop activeren. Periodes van hoge volatiliteit vallen vaak samen met marginoproepen in de markt, wat een cascade van verkoopdruk creëert.
5.De Psychologische Uitdaging
Hefboom versterkt emotionele reacties op marktbewegingen, wat kan leiden tot slechte besluitvorming. De stress van het bekijken van vergrote verliezen en het beheren van marginoproepen kan paniekverkopen of overmatige risicobereidheid veroorzaken. Veel handelaren merken dat hun normale strategie discipline onder druk van margin afbreekt.