Калькулятор маржинальных кредитов
Оцените свою покупательскую способность, процентные расходы и окончательную доходность с использованием маржи
Additional Information and Definitions
Капитал на счете
Ваша текущая стоимость счета в наличных или ценных бумагах. Это определяет вашу начальную способность заимствования маржи. Помните, что правила требуют минимальных требований к поддержанию маржи.
Маржинальная ставка
Процент от стоимости позиции, который вы должны поддерживать в качестве капитала. Стандартная начальная маржа составляет 50% (0.5), но некоторые брокеры или ценные бумаги могут требовать больше. Эта ставка влияет на вашу максимальную покупательскую способность.
Годовая процентная ставка (%)
Годовая процентная ставка, взимаемая по вашему маржинальному кредиту. Ставки варьируются в зависимости от брокера и размера кредита, обычно от 4% до 10%. Более высокие остатки на счетах часто квалифицируются для более низких ставок.
Ожидаемая годовая доходность (%)
Ваша ожидаемая годовая доходность по общей позиции, включая заемную часть. Будьте консервативны в своих оценках, так как рычаг увеличивает как прибыли, так и убытки.
Срок удержания (лет)
Период, в течение которого вы планируете поддерживать заемную позицию. Более длительные периоды увеличивают как доходность, так и процентные расходы. Тщательно учитывайте свою толерантность к риску и рыночные перспективы.
Оцените влияние рычага
Рассчитайте потенциальные прибыли и убытки при заимствовании для инвестирования
Попробуйте другой калькулятор инвестиции...
Калькулятор налога на дивиденды
Рассчитайте свою налоговую задолженность по доходам от дивидендов по всему миру
Калькулятор усреднения стоимости доллара
Введите ваши регулярные взносы и цены акций, чтобы найти вашу среднюю стоимость
Калькулятор налога на прирост капитала от продажи акций
Рассчитайте ваш налог на прирост капитала от продажи акций для любой страны
Калькулятор коэффициента расходов ETF
Сравните свою конечную стоимость с учетом или без учета сборов ETF с течением времени
Понимание терминов маржинальной торговли
Основные концепции для торговли на марже и управления рисками рычага
Начальная маржа:
Минимальная сумма капитала, необходимая для открытия маржинальной позиции, обычно 50% от общей стоимости позиции. Это установлено Регулированием T Федеральной резервной системы, но может быть выше в зависимости от требований брокера или ценной бумаги.
Поддерживающая маржа:
Минимальный процент капитала, который вы должны поддерживать, чтобы избежать маржинального вызова, обычно 25-40% в зависимости от брокера и удерживаемых ценных бумаг. Падение ниже этого уровня вызывает маржинальный вызов, требующий дополнительных депозитов.
Покупательская способность:
Общая стоимость ценных бумаг, которые вы можете приобрести, используя свой капитал и маржинальный кредит. При 50% марже каждый 1 доллар капитала предоставляет 2 доллара покупательской способности.
Маржинальный вызов:
Требование брокера о дополнительных средствах, когда капитал на счете падает ниже требований к поддержанию. Это может привести к ликвидации позиций, если не будет выполнено своевременно.
Коэффициент рычага:
Соотношение общего размера позиции к вашему капиталу. Более высокий рычаг увеличивает как потенциальные доходы, так и риски. Маржинальная ставка 50% создает рычаг 2:1.
5 критических рисков маржинальной торговли
Маржинальная торговля может увеличить доходность, но несет значительные риски, которые каждый инвестор должен понять перед использованием рычага.
1.Эффект увеличения
Маржа увеличивает как прибыли, так и убытки за счет рычага. Позиция с маржей 50% удваивает вашу подверженность, что означает, что 10% изменения на рынке создает 20% изменение вашего капитала. Это увеличение может быстро уменьшить капитал в неблагоприятных рыночных условиях, потенциально приводя к убыткам, превышающим вашу первоначальную инвестицию.
2.Цепочка маржинальных вызовов
Падение рынка может вызвать маржинальные вызовы, требующие немедленных дополнительных депозитов. Если вы не можете выполнить вызов, ваш брокер может принудительно продать ваши позиции по неблагоприятным ценам, фиксируя убытки. Эта принудительная продажа часто происходит на дне рынка, именно тогда, когда удержание может быть наиболее выгодным.
3.Бремя процентной ставки
Маржинальные кредиты накапливают проценты ежедневно, создавая постоянное давление на доходность. В боковых или медленно растущих рынках процентные расходы могут значительно повлиять на прибыльность. Растущие процентные ставки могут неожиданно увеличить расходы, превращая прибыльные позиции в убытки даже без изменений цен.
4.Увеличитель волатильности
Волатильность рынка становится более значимой с рычагом. Временное колебание цен, которое было бы управляемым без маржи, может вызвать принудительную продажу. Периоды высокой волатильности часто совпадают с маржинальными вызовами на рынке, создавая каскадное давление на продажу.
5.Психологический вызов
Рычаг усиливает эмоциональные реакции на движения рынка, потенциально приводя к плохим решениям. Стресс от наблюдения за увеличением убытков и управления маржинальными вызовами может вызвать паническую продажу или чрезмерный риск. Многие трейдеры обнаруживают, что их нормальная дисциплина стратегии нарушается под давлением маржи.