Marginalåneberäknare
Utvärdera din köpkraft, räntekostnader och slutlig avkastning med hjälp av marginal
Additional Information and Definitions
Kontovärde
Ditt nuvarande kontovärde i kontanter eller värdepapper. Detta avgör din initiala marginallånekapacitet. Kom ihåg att regler kräver minimikrav på underhållsmarginal.
Marginalränta
Procentandelen av positionsvärdet som du måste behålla som eget kapital. Standard initial marginal är 50% (0.5), men vissa mäklare eller värdepapper kan kräva mer. Denna ränta påverkar din maximala köpkraft.
Årlig ränta (%)
Den årliga räntan som tas ut på ditt marginallån. Räntor varierar beroende på mäklare och lånestorlek, vanligtvis mellan 4-10%. Högre kontobalanser kvalificerar ofta för lägre räntor.
Förväntad årlig avkastning (%)
Din förväntade årliga avkastning på den totala positionen, inklusive den utnyttjade delen. Var konservativ i dina uppskattningar, eftersom utnyttjande förstärker både vinster och förluster.
Hållperiod (år)
Den tid du planerar att behålla den utnyttjade positionen. Längre perioder komponerar både avkastningar och räntekostnader. Överväg noggrant din risktolerans och marknadsutsikter.
Utvärdera effekterna av utnyttjande
Beräkna potentiella vinster och förluster när du lånar för att investera
Loading
Förstå marginalhandelsvillkor
Väsentliga begrepp för handel med marginal och hantering av utnyttjanderisk
Initial marginal:
Det minimi belopp av eget kapital som krävs för att öppna en marginalposition, vanligtvis 50% av det totala positionsvärdet. Detta fastställs av Federal Reserve Regulation T men kan vara högre beroende på mäklare eller värdepapperskrav.
Underhållsmarginal:
Den minimi procentandel av eget kapital som du måste behålla för att undvika en marginalanrop, vanligtvis 25-40% beroende på mäklare och innehavda värdepapper. Att falla under detta utlöser en marginalanrop som kräver ytterligare insättningar.
Köpkraft:
Det totala värdet av värdepapper du kan köpa med hjälp av ditt eget kapital och marginallån. Med 50% marginal ger varje $1 av eget kapital $2 av köpkraft.
Marginalanrop:
En mäklares krav på ytterligare medel när kontovärdet faller under underhållskrav. Detta kan tvinga till likvidation av positioner om det inte uppfylls snabbt.
Utnyttjandegrad:
Förhållandet mellan den totala positionsstorleken och ditt eget kapital. Högre utnyttjande ökar både potentiella avkastningar och risker. En marginalränta på 50% skapar 2:1 utnyttjande.
5 Kritiska Risker med Marginalhandel
Marginalhandel kan förstärka avkastningar men medför betydande risker som varje investerare måste förstå innan de använder utnyttjande.
1.Förstärkningseffekten
Marginal förstärker både vinster och förluster genom utnyttjande. En marginalposition på 50% dubblar din exponering, vilket innebär att en 10% marknadsrörelse skapar en 20% förändring i ditt eget kapital. Denna förstärkning kan snabbt erodera kapital i ogynnsamma marknadsförhållanden, vilket potentiellt leder till förluster som överstiger din initiala investering.
2.Marginalanropets kaskad
Marknadsnedgångar kan utlösa marginalanrop som kräver omedelbara ytterligare insättningar. Om du inte kan möta anropet kan din mäklare tvingas sälja dina positioner till ogynnsamma priser, vilket låser in förluster. Denna tvångsförsäljning sker ofta vid marknadsbottnar, precis när det kan vara mest fördelaktigt att hålla.
3.Räntebördan
Marginallån ackumulerar ränta dagligen, vilket skapar en kontinuerlig belastning på avkastningen. I sidledes eller långsamt stigande marknader kan räntekostnaderna påverka lönsamheten avsevärt. Stigande räntor kan oväntat öka kostnaderna, vilket gör lönsamma positioner till förluster även utan prisrörelser.
4.Volatilitetens förstärkare
Marknadsvolatilitet blir mer påtaglig med utnyttjande. En tillfällig prisrörelse som skulle vara hanterbar utan marginal kan utlösa tvångsförsäljning. Perioder med hög volatilitet sammanfaller ofta med marginalanrop över hela marknaden, vilket skapar kaskadförsäljningspress.
5.Den psykologiska utmaningen
Utnyttjande intensifierar känslomässiga reaktioner på marknadsrörelser, vilket potentiellt leder till dåliga beslut. Stressen av att se förstärkta förluster och hantera marginalanrop kan orsaka panikförsäljning eller överdrivet risktagande. Många handlare upptäcker att deras normala strategidisciplin bryter samman under marginaltryck.