Kalkylator för jämförelse av avgifter på löneförskott

Förlängningar ökar avsevärt den totala kostnaden för ett löneförskott eftersom varje gång du förlänger lånet, ådrar du dig ytterligare avgifter baserat på lånebeloppet. Till exempel, om avgiftssatsen är 20% och du rullar över ett lån på $500 två gånger, kommer du att betala $200 i avgifter för varje förlängning, totalt $400 i avgifter. Detta är anledningen till att låntagare ofta finner sig i en skuldcykel, eftersom upprepade förlängningar snabbt kan överstiga det ursprungliga lånebeloppet.

Avgiftssatsen är procentandelen av lånebeloppet som debiteras som en fast avgift för att låna, vanligtvis beräknad per låneperiod. I kontrast återspeglar APR (årlig procentandel) kostnaden för att låna under ett år, inklusive avgifter och ränta. Löneförskott har ofta avgiftssatser på 15-20%, men deras APR kan överstiga 400% på grund av de korta låneperioderna. Att förstå denna skillnad hjälper dig att se den verkliga kostnaden för att låna, särskilt om förlängningar inträffar.

Små skillnader i avgiftssatser eller antal förlängningar kan leda till betydande kostnadsskillnader över tid. Till exempel kan en 5% skillnad i avgiftssatser på ett lån på $500 betyda att du sparar $25 per förlängning. Om du rullar över flera gånger, ackumuleras dessa besparingar. Att jämföra lån i förväg säkerställer att du minimerar kostnader, särskilt när du hanterar högkostnads, kortfristiga skulder som löneförskott.

Ja, regler för löneförskott varierar beroende på stat eller land. Vissa regioner sätter tak för antalet tillåtna förlängningar eller begränsar den maximala avgiftssats som långivare kan ta ut. Till exempel har stater som New York strikta ossurylagar som effektivt förbjuder löneförskott, medan andra, som Texas, tillåter flera förlängningar men kräver att långivare avslöjar totala kostnader i förväg. Att känna till dina lokala regler kan hjälpa dig att undvika oetiska utlåningsmetoder och överdrivna avgifter.

En vanlig missuppfattning är att betalning av den initiala avgiften helt löser lånet. I verkligheten kräver de flesta löneförskott återbetalning av både lånebeloppet och avgifterna, och om man misslyckas med detta leder det till förlängningar, vilket ökar kostnaderna. En annan missuppfattning är att en lägre avgiftssats alltid gör ett lån billigare; emellertid kan frekventa förlängningar på ett lån med lägre avgiftssats fortfarande resultera i högre totala kostnader än ett engångslån med en högre avgiftssats.

För att minimera kostnader, ange realistiska uppskattningar för avgiftssatser och potentiella förlängningar för varje lånealternativ. Om möjligt, sikta på att återbetala lånet utan att rulla över, eftersom förlängningar exponentiellt ökar avgifterna. Använd kalkylatorn för att identifiera det alternativ med de lägsta totala avgifterna, och ta hänsyn till din förmåga att återbetala inom lånets löptid. Överväg dessutom att utforska alternativ som kreditföreningar eller avbetalningslån, som ofta har lägre avgifter och mer hanterbara återbetalningsstrukturer.

Även om löneförskott inte har universella riktmärken, ligger avgiftssatser vanligtvis mellan 10% och 20% av lånebeloppet, beroende på långivaren och regionen. Förlängningar är ofta begränsade till 2-3 gånger i reglerade marknader. Låntagare bör också överväga den effektiva APR, som kan variera mellan 300% och 500% eller mer. Att jämföra dessa siffror kan hjälpa dig att avgöra om ett låneerbjudande är rimligt eller överdrivet kostsamt.

Upprepad användning av löneförskott kan leda till en skuldcykel, eftersom höga avgifter och förlängningar gör det svårt att återbetala lånebeloppet. Över tid kan detta belasta din ekonomi, begränsa tillgången till andra kreditalternativ och skada din kreditpoäng om obetalda lån rapporteras till kreditupplysningsföretag. För att undvika dessa konsekvenser, överväg alternativ som personliga lån, kreditrådgivning eller att bygga upp en nödfond för att minska beroendet av kortfristig, högkostnadslån.