เครื่องคำนวณกำไรจากออปชั่น
กำหนดกำไร จุดคุ้มทุน และผลตอบแทนจากการซื้อขายออปชั่นของคุณ
Additional Information and Definitions
ประเภทออปชั่น
เลือกระหว่างออปชั่น Call (สิทธิในการซื้อ) หรือ Put (สิทธิในการขาย) ออปชั่น Call จะมีกำไรจากการเพิ่มขึ้นของราคา ขณะที่ออปชั่น Put จะมีกำไรจากการลดลงของราคา การเลือกของคุณควรสอดคล้องกับมุมมองตลาดของคุณ
ราคา Strike
ราคาที่คุณสามารถใช้สิทธิ์ในการซื้อขายออปชั่น สำหรับ Call คุณจะมีกำไรเมื่อราคาหุ้นเกินราคานี้ สำหรับ Put คุณจะมีกำไรเมื่อราคาหุ้นต่ำกว่าราคานี้ พิจารณาเลือก Strike ใกล้ราคาหุ้นปัจจุบันเพื่อความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่สมดุล
เบี้ยประกันต่อสัญญา
ค่าใช้จ่ายต่อหุ้นในการซื้อออปชั่น จำไว้ว่าสัญญาหนึ่งควบคุมหุ้น 100 หุ้น ดังนั้นค่าใช้จ่ายรวมของคุณคือจำนวนนี้คูณด้วย 100 เบี้ยประกันนี้แสดงถึงการขาดทุนสูงสุดที่เป็นไปได้ของคุณจากออปชั่นระยะยาว
จำนวนสัญญา
แต่ละสัญญาแสดงถึงหุ้น 100 หุ้นของหุ้นพื้นฐาน สัญญามากขึ้นจะเพิ่มทั้งกำไรที่เป็นไปได้และความเสี่ยง เริ่มต้นด้วยจำนวนเล็กน้อยจนกว่าคุณจะรู้สึกสบายใจกับการซื้อขายออปชั่น
ราคาหุ้นพื้นฐานปัจจุบัน
ราคาตลาดปัจจุบันของหุ้นพื้นฐาน ซึ่งจะกำหนดว่าออปชั่นของคุณอยู่ในเงินหรืออยู่นอกเงิน เปรียบเทียบกับราคาสิทธิ์ของคุณเพื่อเข้าใจสถานะปัจจุบันของตำแหน่งของคุณ
ประเมินการซื้อขายออปชั่นของคุณ
คำนวณกำไรหรือขาดทุนที่เป็นไปได้สำหรับ Call และ Put
Loading
ความเข้าใจในคำศัพท์การซื้อขายออปชั่น
แนวคิดที่สำคัญสำหรับการประเมินและการซื้อขายสัญญาออปชั่น
ราคา Strike:
ราคาที่ผู้ถือออปชั่นสามารถซื้อ (Call) หรือขาย (Put) สินทรัพย์พื้นฐาน ราคานี้กำหนดว่าออปชั่นอยู่ในเงินหรืออยู่นอกเงินและมีผลต่อมูลค่าของมันอย่างมาก
เบี้ยประกัน:
ราคาที่จ่ายเพื่อซื้อสัญญาออปชั่น ซึ่งแสดงถึงการขาดทุนสูงสุดที่เป็นไปได้สำหรับผู้ซื้อ ประกอบด้วยมูลค่าที่แท้จริง (ถ้ามี) บวกกับมูลค่าเวลาและได้รับผลกระทบจากปัจจัยต่าง ๆ รวมถึงความผันผวน
มูลค่าที่แท้จริง:
จำนวนที่ออปชั่นอยู่ในเงิน คำนวณจากความแตกต่างระหว่างราคา Strike และราคาหุ้นปัจจุบัน ออปชั่นที่อยู่ในเงินเท่านั้นที่มีมูลค่าที่แท้จริง
มูลค่าเวลา:
ส่วนหนึ่งของเบี้ยประกันของออปชั่นที่สูงกว่ามูลค่าที่แท้จริง ซึ่งสะท้อนถึงความน่าจะเป็นของการเคลื่อนไหวของราคาในทางที่ดี ก่อนหมดอายุ มูลค่าเวลาจะลดลงเมื่อใกล้หมดอายุ
จุดคุ้มทุน:
ราคาหุ้นพื้นฐานที่การซื้อขายออปชั่นไม่สร้างกำไรหรือขาดทุน สำหรับ Call จะเป็นราคาสิทธิ์บวกเบี้ยประกัน สำหรับ Put จะเป็นราคาสิทธิ์ลบเบี้ยประกัน
ใน/นอกเงิน:
ออปชั่นอยู่ในเงินเมื่อมีมูลค่าที่แท้จริง (Call: หุ้น > ราคาสิทธิ์; Put: หุ้น < ราคาสิทธิ์) และอยู่นอกเงินเมื่อไม่มี มสถานะนี้มีผลต่อความเสี่ยงและต้นทุนเบี้ยประกัน
5 ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการซื้อขายออปชั่นขั้นสูง
ออปชั่นเสนอโอกาสที่ไม่เหมือนใคร แต่ต้องการความเข้าใจในพลศาสตร์ที่ซับซ้อน เรียนรู้แนวคิดหลักเหล่านี้เพื่อการตัดสินใจในการซื้อขายที่ดีกว่า:
1.ความสมดุลระหว่างเลเวอเรจและความเสี่ยง
ออปชั่นให้เลเวอเรจโดยการควบคุมหุ้น 100 หุ้นในราคาส่วนหนึ่งของราคาหุ้น แต่พลังนี้มาพร้อมกับความเสี่ยงจากการเสื่อมค่า เวลา การลงทุนออปชั่น $500 อาจควบคุมหุ้นมูลค่า $5,000 ซึ่งเสนอผลตอบแทนที่อาจเกิน 100% อย่างไรก็ตาม เลเวอเรจนี้ทำงานทั้งสองทาง และออปชั่นอาจหมดอายุโดยไม่มีค่า หากการกำหนดเวลาหรือทิศทางของคุณผิด
2.ความผันผวนที่มีสองด้าน
ความผันผวนที่คาดการณ์ได้มีอิทธิพลอย่างมากต่อราคาของออปชั่น มักเคลื่อนไหวอย่างอิสระจากหุ้นพื้นฐาน ความผันผวนสูงจะเพิ่มเบี้ยประกันของออปชั่น ทำให้การขายออปชั่นมีกำไรมากขึ้น แต่การซื้อจะมีราคาแพงขึ้น การเข้าใจแนวโน้มความผันผวนสามารถช่วยให้คุณระบุออปชั่นที่มีราคาสูงเกินไปหรือต่ำเกินไปและกำหนดเวลาการซื้อขายของคุณได้ดีขึ้น
3.การเสื่อมค่าของเวลา
ออปชั่นสูญเสียค่าอย่างรวดเร็วเมื่อใกล้หมดอายุ ซึ่งเป็นปรากฏการณ์ที่เรียกว่า การเสื่อมค่าของ Theta การเสื่อมค่านี้จะเร่งขึ้นในเดือนสุดท้าย โดยเฉพาะสำหรับออปชั่นที่อยู่นอกเงิน ออปชั่นรายสัปดาห์อาจเสนอผลตอบแทนในเปอร์เซ็นต์ที่สูงกว่า แต่เผชิญกับการเสื่อมค่าของเวลาที่รุนแรงมากขึ้น ต้องการการกำหนดเวลาตลาดที่แม่นยำมากขึ้น
4.การกำหนดขนาดตำแหน่งอย่างมีกลยุทธ์
นักซื้อขายออปชั่นมืออาชีพมักไม่เสี่ยงมากกว่า 1-3% ของพอร์ตการลงทุนในตำแหน่งเดียว วินัยนี้มีความสำคัญเพราะออปชั่นสามารถสูญเสียค่าได้จากการถูกต้องเร็วเกินไปหรือจากการเคลื่อนไหวของตลาดในแนวข้าง ขนาดตำแหน่งจะมีความสำคัญมากขึ้นเมื่อมีตำแหน่งออปชั่นสั้น ซึ่งการขาดทุนอาจเกินการลงทุนเริ่มต้นได้
5.เกรดเป็นมาตรการความเสี่ยง
Delta, gamma, theta และ vega วัดความเสี่ยงที่แตกต่างกันในตำแหน่งออปชั่น Delta วัดความเสี่ยงทางทิศทาง Gamma แสดงให้เห็นว่า Delta เปลี่ยนแปลงอย่างไร Theta แสดงถึงการเสื่อมค่าของเวลา และ Vega แสดงถึงความไวต่อความผันผวน การเข้าใจเมตริกเหล่านี้ช่วยให้นักซื้อขายสร้างตำแหน่งที่มีกำไรจากมุมมองตลาดเฉพาะของพวกเขาในขณะที่จัดการความเสี่ยงที่ไม่ต้องการ