保证金贷款计算器
使用保证金评估您的购买力、利息成本和最终收益
Additional Information and Definitions
账户权益
您当前的现金或证券账户价值。这决定了您的初始保证金借款能力。请记住，法规要求最低维持保证金要求。
保证金利率
您必须维持的头寸价值的权益百分比。标准初始保证金为50%（0.5），但某些经纪人或证券可能要求更高。此利率会影响您的最大借款能力。
年利率 (%)
您保证金贷款的年利率。利率因经纪人和贷款规模而异，通常在4-10%之间。较高的账户余额通常可以获得较低的利率。
预期年回报 (%)
您对总头寸的预期年回报，包括杠杆部分。请在估算时保持保守，因为杠杆会放大收益和损失。
持有期（年）
您计划维持杠杆头寸的时间。较长的持有期会复合收益和利息成本。请仔细考虑您的风险承受能力和市场前景。
评估杠杆影响
计算借款投资时的潜在收益和损失
Loading
理解保证金交易术语
保证金交易和管理杠杆风险的基本概念
初始保证金:
开设保证金头寸所需的最低权益金额，通常为总头寸价值的50%。这是由联邦储备局的T条规设定的，但根据经纪人或证券要求可能更高。
维持保证金:
您必须维持的最低权益百分比，以避免保证金追缴，通常为25-40%，具体取决于经纪人和持有的证券。低于此水平会触发保证金追缴，要求额外存款。
购买力:
您可以使用您的权益和保证金贷款购买的证券的总价值。以50%的保证金计算，每1美元的权益提供2美元的购买力。
保证金追缴:
当账户权益低于维持要求时，经纪人要求额外资金的请求。如果未及时满足，可能会强制平仓。
杠杆比率:
总头寸规模与您的权益的比率。较高的杠杆会增加潜在收益和风险。50%的保证金率产生2:1的杠杆。
保证金交易的五大关键风险
保证金交易可以放大收益，但每个投资者在使用杠杆之前必须理解的重大风险。
1.放大效应
保证金通过杠杆放大收益和损失。50%的保证金头寸使您的风险加倍，这意味着10%的市场波动会导致您权益的20%变化。在不利的市场条件下，这种放大效应可能迅速侵蚀资本，导致损失超过您的初始投资。
2.保证金追缴级联
市场下跌可能会触发保证金追缴，要求立即追加存款。如果您无法满足追缴要求，您的经纪人可能会以不利价格强制出售您的头寸，锁定损失。这种强制出售通常发生在市场底部，恰好在持有可能最有利的时候。
3.利率负担
保证金贷款每天产生利息，持续对收益造成拖累。在横盘或缓慢上升的市场中，利息成本可能会显著影响盈利能力。利率上升可能会意外增加成本，即使没有价格波动，也会将盈利头寸转变为损失。
4.波动性放大器
市场波动在杠杆下变得更具影响力。一个在没有保证金的情况下可以管理的临时价格波动，可能会在使用杠杆时触发强制出售。高波动性时期通常与市场上的保证金追缴同时发生，造成级联的抛售压力。
5.心理挑战
杠杆加剧了对市场波动的情绪反应，可能导致错误的决策。观察放大的损失和管理保证金追缴的压力可能导致恐慌性抛售或过度冒险。许多交易者发现，在保证金压力下，他们的正常策略纪律会崩溃。