Voorkeur Aandele Opbrengs Berekenaar

Huidige opbrengs meet die jaarlikse dividendinkomste as 'n persentasie van die aankoopprys van die voorkeur aandele. Dit hou nie rekening met potensiële kapitaalwins of -verliese indien die aandele opgeroep word nie. Opbrengs-tot-oproep, aan die ander kant, bereken die totale opbrengs indien die aandele op die vroegste moontlike datum opgeroep word, met inagneming van dividende wat ontvang is en die verskil tussen die aankoopprys en die oproep prys. Opbrengs-tot-oproep is veral belangrik vir oproepbare voorkeur aandele wat bo par verhandel, aangesien dit 'n meer omvattende blik op potensiële opbrengste bied.

Die aankoopprys beïnvloed direk beide huidige opbrengs en opbrengs-tot-oproep. Vir huidige opbrengs, verhoog 'n laer aankoopprys die opbrengs omdat die jaarlikse dividend gedeel word deur die prys wat jy betaal het. Vir opbrengs-tot-oproep kan 'n laer aankoopprys die opbrengste aansienlik verhoog, aangesien dit die potensiële kapitaalwins verhoog indien die aandele teen par of die oproep prys opgeroep word. Omgekeerd, die aankoop bo par verminder beide metodes, aangesien die hoër prys die effektiewe opbrengs verlaag en 'n kapitaalverlies kan veroorsaak indien die aandele opgeroep word.

Die oproepdatum en oproepprys is krities vir die beoordeling van die risiko en potensiële opbrengs van 'n voorkeur aandele. Indien die aandele opgeroep word, sal jy die oproep prys ontvang, tipies die nominale waarde, wat hoër of laer kan wees as jou aankoopprys. Die oproepdatum bepaal die tydsraamwerk vir hierdie potensiële oproep, wat die opbrengs-tot-oproep berekening beïnvloed. Om hierdie faktore te ignoreer kan lei tot 'n oorwaardering van langtermyninkomste of 'n onderskatting van die risiko van kapitaalverlies vir oproepbare voorkeur aandele.

Een algemene misverstand is dat die verklaarde dividendkoers op nominale waarde dieselfde is as die opbrengs wat beleggers sal ontvang. In werklikheid hang die huidige opbrengs af van die aankoopprys, wat van die nominale waarde kan verskil. 'n Ander misverstand is dat alle voorkeur aandele dividende gekwalifiseer is vir laer belastingkoerse; egter, sommige, soos bank-uitgereikte voorkeur aandele, mag nie kwalifiseer nie. Daarbenewens oorweeg beleggers dikwels nie die impak van oproepbepalings nie, wat dividendbetalings skielik kan beëindig en die totale opbrengste kan beïnvloed.

Voorkeur aandele is baie sensitief vir veranderinge in rentekoerse as gevolg van hul vaste inkomste aard en lang of ewige terme. Wanneer rentekoerse styg, val voorkeur aandele pryse tipies om mededingende opbrengste te handhaaf, wat hul markwaarde verminder. Omgekeerd, wanneer rentekoerse daal, kan pryse styg. Beleggers kan rentekoers risiko verminder deur vaste-tot-wisselende koers voorkeur aandele te kies, wat dividende aanpas op grond van markkoerse, of deur voorkeur aandele met korter oproepbeskermingsperiodes te fokus.

Wanneer voorkeur aandele met soortgelyke opbrengste vergelyk word, moet beleggers kredietgehalte, oproepbepalings, belastingbehandeling en likiditeit evalueer. Kredietgehalte dui die uitreiker se vermoë aan om dividendbetalings te handhaaf, met hoër-gegradeerde uitreikers wat meer stabiliteit bied. Oproepbepalings bepaal die waarskynlikheid dat die aandele vroegtydig teruggekoop word, wat die langtermyninkomste potensiaal beïnvloed. Belastingbehandeling verskil, met gekwalifiseerde dividende wat beter na-belasting opbrengste bied. Likiditeit is ook noodsaaklik, aangesien laer likiditeit kan lei tot breër bied-vra verspreidings en uitvoeringsuitdagings.

Om opbrengs-tot-oproep berekeninge te optimaliseer, moet beleggers fokus op die aankoopprys relatief tot die oproep prys en die tyd tot die oproepdatum. Aankoop onder par of die oproep prys verhoog die potensiële opbrengs-tot-oproep deur 'n kapitaalwins in te sluit indien die aandele opgeroep word. Daarbenewens kan die keuse van voorkeur aandele met langer oproepbeskermingsperiodes meer tyd bied om dividende te versamel voordat 'n potensiële oproep plaasvind. Laastens, oorweeg die uitreiker se waarskynlikheid om die aandele op te roep gebaseer op huidige rentekoerse en hul finansiële strategie.

Ja, industrie maatstawwe vir voorkeur aandele opbrengste verskil op grond van marktoestande, kredietgehalte en rentekoerse. Histories bied voorkeur aandele hoër opbrengste as belegging-grade korporatiewe effekte, maar laer opbrengste as hoë-opbrengs effekte. Vir kleinhandel voorkeur aandele met $25 nominale waarde, is huidige opbrengste tussen 5% en 7% algemeen in normale marktoestande, terwyl opbrengs-tot-oproep kan verskil afhangende van oproepbepalings en aankoopprys. Beleggers moet opbrengste met hierdie maatstawwe vergelyk terwyl hulle risiko en belasting oorwegings in ag neem.