Good Tool LogoGood Tool Logo
مجاني 100% | بدون تسجيل

حاسبة عائد الأسهم الممتازة

احسب العائد الحالي وعائد الاستدعاء للأسهم الممتازة

Additional Information and Definitions

سعر الشراء

السعر الذي تدفعه لكل سهم ممتاز. يتم إصدار معظم الأسهم الممتازة بسعر اسمي قدره 25 دولارًا ولكن يمكن أن تتداول فوق أو تحت هذا السعر. يؤثر سعر الشراء الخاص بك على العائد الفعلي والعائد المحتمل إذا تم استدعاؤه.

معدل توزيعات الأرباح السنوي (%)

توزيعات الأرباح السنوية كنسبة مئوية من القيمة الاسمية. على سبيل المثال، معدل 6% على قيمة اسمية قدرها 25 دولارًا يدفع 1.50 دولار سنويًا. هذا المعدل عادة ما يكون ثابتًا للأسهم الممتازة التقليدية ولكنه يمكن أن يكون متغيرًا أو قابلًا للتعديل.

القيمة الاسمية

القيمة الاسمية للأسهم الممتازة، عادةً 25 دولارًا أو 100 دولار. هذه هي الأساس لحساب دفع توزيعات الأرباح وعادةً ما تكون السعر الذي يمكن استدعاء السهم عنده. تستخدم معظم الأسهم الممتازة للبيع بالتجزئة قيمة اسمية قدرها 25 دولارًا.

سنوات حتى الاستدعاء المحتمل

الوقت حتى يتمكن المصدر من استرداد (استدعاء) الأسهم بسعر الاستدعاء. تصبح معظم الأسهم الممتازة قابلة للاستدعاء بعد 5 سنوات. أدخل 0 إذا كانت قابلة للاستدعاء بالفعل أو إذا لم يكن هناك شرط للاستدعاء.

سعر الاستدعاء

السعر الذي يمكن للمصدر استرداد الأسهم عنده، عادةً القيمة الاسمية. تحتوي بعض الإصدارات على أسعار استدعاء مرتفعة أو مقاييس متناقصة. يؤثر ذلك على حساب العائد للاستدعاء والعائد المحتمل.

قم بتقييم عوائد الأسهم الممتازة الخاصة بك

قم بإدخال سعر الاستدعاء وتاريخ الاستدعاء لرؤية العائد المحتمل

%

Loading

فهم مصطلحات الأسهم الممتازة

المفاهيم الرئيسية لتقييم استثمارات الأسهم الممتازة والعوائد

القيمة الاسمية:

القيمة الاسمية أو القيمة الظاهرة للأسهم الممتازة، عادةً 25 دولارًا أو 100 دولار. هذه هي الأساس لحساب توزيعات الأرباح وعادةً ما تساوي سعر الاستدعاء. تستخدم معظم الأسهم الممتازة للبيع بالتجزئة قيمة اسمية قدرها 25 دولارًا لتسهيل الوصول إلى السوق.

العائد الحالي:

دفع توزيعات الأرباح السنوية مقسومًا على السعر السوقي الحالي، معبرًا عنه كنسبة مئوية. هذا يمثل العائد الفعلي لتوزيعات الأرباح بناءً على سعر الشراء الخاص بك، وليس المعدل المعلن بناءً على القيمة الاسمية.

العائد للاستدعاء:

العائد الإجمالي الذي ستحصل عليه إذا تم استدعاء الأسهم الممتازة في أقرب وقت ممكن. يشمل ذلك توزيعات الأرباح المستلمة بالإضافة إلى أي ربح أو خسارة من الفرق بين سعر الشراء وسعر الاستدعاء.

توزيعات الأرباح المؤهلة:

توزيعات الأرباح التي تؤهل لمعدلات ضريبية أقل من الدخل العادي. معظم توزيعات الأرباح للأسهم الممتازة مؤهلة إذا تم الاحتفاظ بها لمدة 61 يومًا على الأقل، على الرغم من أن توزيعات الأرباح للأسهم الممتازة للبنوك غالبًا ما لا تكون كذلك.

الأسهم الممتازة التراكمية:

نوع من الأسهم الممتازة حيث تتراكم مدفوعات توزيعات الأرباح المفقودة ويجب دفعها قبل أي توزيعات أرباح للأسهم العادية. توفر هذه الميزة أمانًا إضافيًا لتوزيعات الأرباح للمستثمرين.

معدل ثابت إلى متغير:

الأسهم الممتازة التي تدفع معدلًا ثابتًا لفترة أولية، ثم تتحول إلى معدل متغير بناءً على معدل مرجعي بالإضافة إلى هامش. يمكن أن توفر هذه الهيكلية حماية ضد ارتفاع أسعار الفائدة.

5 استراتيجيات أساسية لاستثمار الأسهم الممتازة

تقدم الأسهم الممتازة عوائد أعلى من السندات مع بعض المزايا والمخاطر الفريدة. اتقن هذه الاستراتيجيات لتحسين استثماراتك في الأسهم الممتازة:

1.تحليل حماية الاستدعاء

فهم شروط الاستدعاء أمر حاسم لاستثمار الأسهم الممتازة. عندما تتداول الأسهم الممتازة فوق سعر الاستدعاء، هناك خطر خسارة رأس المال إذا تم استدعاؤها. ومع ذلك، يشتري بعض المستثمرين عمدًا الأسهم الممتازة القابلة للاستدعاء فوق القيمة الاسمية، مع حساب أن العائد الأعلى يبرر خطر الاستدعاء. قارن دائمًا العائد للاستدعاء مع العائد الحالي عند تقييم الأسهم الممتازة القابلة للاستدعاء.

2.إدارة مخاطر أسعار الفائدة

تمتلك الأسهم الممتازة عادةً فترات طويلة أو دائمة، مما يجعلها حساسة لتغيرات أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار، غالبًا ما تنخفض أسعار الأسهم الممتازة للحفاظ على عوائد تنافسية. ضع في اعتبارك الأسهم الممتازة ذات المعدل الثابت إلى المتغير أو تلك التي تتمتع بفترات حماية استدعاء أقصر لتقليل مخاطر أسعار الفائدة. يقوم بعض المستثمرين بتوزيع استثماراتهم في الأسهم الممتازة عبر تواريخ استدعاء مختلفة لإدارة تعرض الأسعار بشكل أفضل.

3.تقييم جودة الائتمان

تكون الأسهم الممتازة أدنى من السندات ولكن أعلى من الأسهم العادية في هيكل رأس المال. تعني هذه الوضعية أن تقييم جودة الائتمان أمر بالغ الأهمية. ابحث عن المصدرين الذين لديهم نسب تغطية فائدة قوية ونماذج أعمال مستقرة. غالبًا ما تصدر البنوك والمرافق أسهمًا ممتازة بسبب متطلبات رأس المال التنظيمية، مما يوفر مدفوعات توزيعات أرباح مستقرة نسبيًا.

4.تحسين المزايا الضريبية

تؤهل معظم توزيعات الأرباح للأسهم الممتازة لمعدلات ضريبية أقل من الدخل العادي، مما يعزز بشكل كبير العوائد بعد الضرائب. ومع ذلك، عادةً لا تؤهل توزيعات الأرباح للأسهم الممتازة للبنوك لهذا المعاملة. احسب عائدك بعد الضرائب بناءً على وضعك الضريبي ومعاملة توزيعات الأرباح للأسهم الممتازة المحددة. يركز بعض المستثمرين على الأسهم الممتازة ذات توزيعات الأرباح المؤهلة في الحسابات الخاضعة للضريبة بينما يحتفظون بتلك غير المؤهلة في الحسابات المعفاة من الضرائب.

5.اعتبار مخاطر السيولة

غالبًا ما تتداول الأسهم الممتازة مع سيولة أقل من الأسهم العادية أو السندات، خاصةً خلال ضغوط السوق. يمكن أن يؤدي ذلك إلى اتساع الفروق بين العرض والطلب وصعوبة تنفيذ الصفقات بأسعار مرغوبة. ركز على الأسهم الممتازة ذات أحجام التداول الأعلى واعتبر وضع أوامر محددة بدلاً من الأوامر السوقية. يحتفظ بعض المستثمرين بجزء من تخصيصهم للأسهم الممتازة في صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم الممتازة لتحسين السيولة.