Seçimlər Mənfəət Kalkulyatoru

Bir seçim üçün qırılma qiyməti, ticarətin nə mənfəət qazandığı, nə də zərər çəkdiyi nöqtədir. Çağırış seçimləri üçün, bu icra qiyməti ilə ödənilən premiyanın cəmi kimi hesablanır. Satış seçimləri üçün, bu icra qiymətinin premiyadan çıxılmasıdır. Bu hesablamanın əhəmiyyəti, ticarət üçün mənfəət əldə etmək üçün tələb olunan minimum qiymət hərəkətini başa düşməyə kömək etməsidir. Qırılma nöqtəsini bilmək, ticarətçilərə real qiymət hədəfləri təyin etməyə və potensial mükafatın riskə dəyib-dəymədiyini qiymətləndirməyə imkan tanıyır.

Bir seçim müqaviləsinin premiyası, əsas stokun qiyməti, icra qiyməti, müddət bitməsinə qədər qalan vaxt, izah edilmiş volatillik və faiz dərəcələri daxil olmaqla bir neçə amildən təsirlənir. İç dəyər (seçim içindədirsə) və zaman dəyəri də əsas rol oynayır. Məsələn, yüksək izah edilmiş volatillik, premiyanı artırır, çünki bu, daha böyük qeyri-müəyyənliyi əks etdirir, bu da seçimin mənfəət əldə etmə ehtimalını artırır. Bu amilləri anlamaq, ticarətçilərə bir seçimin ədalətli qiymətləndirilmiş olub-olmadığını qiymətləndirməyə kömək edir.

Zaman azalması, və ya theta, bir seçimin zaman dəyərinin müddət bitməyə yaxınlaşdıqca azaldılmasını əks etdirir. Bu azalma, əhəmiyyətli qiymət hərəkətinin ehtimalının azalması səbəbindən sürətlənir. Məsələn, 30 gün müddət bitməyə qalmış bir seçim, 5 gün qalmış bir seçimdən daha yavaş zaman dəyəri itirir. Ticarətçilər, bu fenomeni bilmək, seçimləri müddət bitməyə çox yaxın tutmaqdan çəkinmək üçün vacibdir, əgər güclü bir istiqamət inancı yoxdursa.

İzah edilmiş volatillik (IV), gələcək qiymət dəyişiklikləri ilə bağlı bazar gözləntilərini ölçür və birbaşa seçimlərin premiyalarına təsir edir. IV artdıqda, premiyalar yüksəlir, seçim satanlar üçün faydalı olur, lakin alıcılar üçün seçimləri daha bahalı edir. Əksinə, IV düşdükdə, premiyalar azalır, bu da alıcılar üçün zərərlərə səbəb ola bilər, hətta əsas stok onların xeyrinə hərəkət etsə belə. Ticarətçilər IV səviyyələrini izləməli və aşağı volatillik dövründə seçim alıb yüksək volatillik dövründə satma kimi strategiyaları düşünməlidirlər ki, mənfəəti optimallaşdırsınlar.

Bir seçim premiyasının hamısının iç dəyəri təmsil etdiyinə dair ümumi bir yanlış anlama var. Həqiqətən, yalnız içində olan seçimlərin iç dəyəri vardır, bu da stok qiyməti ilə icra qiyməti arasındakı fərq kimi hesablanır. Premiyanın qalan hissəsi zaman dəyəridir, bu da seçimin müddət bitmədən mənfəət əldə etmə potensialını əks etdirir. Başqa bir yanlış anlama, zaman dəyərinin sabit qalmasıdır, lakin bu, müddət bitməyə yaxınlaşdıqca azalır, xüsusilə çölündə olan seçimlər üçün.

Greklər (delta, gamma, theta, vega və rho) müxtəlif amillərin bir seçimin qiymətinə necə təsir etdiyini anlamaq üçün məlumatlar təqdim edir. Məsələn, delta, əsas stokdakı qiymət dəyişikliklərinə həssaslığı ölçür, ticarətçilərə istiqamət ekspozisiyasını qiymətləndirməyə kömək edir. Theta, müddət bitməyə yaxınlaşdıqca mövqeləri idarə etmək üçün kritik olan zaman azalmasını ölçür. Vega, volatillik dəyişikliklərinin seçimin dəyərinə necə təsir etdiyini göstərir, bu da dəyişkən bazarlarda qərar verməyə kömək edir. Greklərdən istifadə edərək, ticarətçilər bazar proqnozları ilə uyğun gələn balanslı mövqelər qura bilərlər, eyni zamanda istənməyən riskləri minimuma endirərlər.

Mövqe ölçülməsi, seçim ticarətində kritikdir, çünki seçimlər yüksək leverage alətləri ilə əhəmiyyətli qazanc və ya zərər potensialına malikdir. Peşəkar ticarətçilər, fəlakətli zərərlərdən qaçmaq üçün nadir hallarda portfellərinin 1-3%-dən çoxunu tək bir ticarətə risk edirlər. Düzgün mövqe ölçülməsi, heç bir ticarətin portfeli qeyri-proporcional şəkildə təsir etməməsini təmin edir. Bu, ticarətçilərə daha uzun müddət bazarda qalmağa və bir neçə fürsətdən faydalanmağa imkan tanıyır, hətta bəzi ticarətlər zərərlə nəticələnərsə belə.

Cari əsas stokun qiyməti, bir seçimin içində, içində və ya çölündə olub-olmamasını müəyyən edir. Çağırış seçimləri üçün, mənfəət, stok qiyməti icra qiymətinin üstündə yüksəldikcə artır, satış seçimləri üçün isə, mənfəət, stok qiyməti icra qiymətinin altına düşdükcə artır. Ticarətçilər, seçimin mənfəət əldə etmə ehtimalını qiymətləndirmək və potensial mükafatın ödənilən premiyaya dəyib-dəymədiyini müəyyən etmək üçün cari stok qiymətini icra qiyməti ilə müqayisə etməlidirlər.