Kalkulátor marginového úvěru
Zhodnoťte svou kupní sílu, úrokové náklady a konečné výnosy pomocí marginu
Additional Information and Definitions
Vlastní kapitál účtu
Vaše aktuální hodnota účtu v hotovosti nebo cenných papírech. To určuje vaši počáteční kapacitu pro půjčování marginu. Pamatujte, že předpisy vyžadují minimální požadavky na údržbu marginu.
Marginová sazba
Procento hodnoty pozice, které musíte udržovat jako vlastní kapitál. Standardní počáteční margin je 50 % (0,5), ale někteří brokeři nebo cenné papíry mohou vyžadovat více. Tato sazba ovlivňuje vaši maximální kupní sílu.
Roční úroková sazba (%)
Roční úroková sazba účtovaná na váš marginový úvěr. Sazby se liší podle brokera a velikosti úvěru, obvykle se pohybují mezi 4-10 %. Vyšší zůstatky na účtu často kvalifikují na nižší sazby.
Očekávaný roční výnos (%)
Váš očekávaný roční výnos z celkové pozice, včetně páky. Buďte konzervativní ve svých odhadech, protože páka zesiluje jak zisky, tak ztráty.
Doba držení (roky)
Doba, po kterou plánujete udržovat pákovou pozici. Delší období zvyšují jak výnosy, tak úrokové náklady. Pečlivě zvažte svou toleranci k riziku a výhled na trh.
Vyhodnoťte dopady páky
Vypočítejte potenciální zisky a ztráty při půjčování za účelem investování
Loading
Porozumění termínům marginového obchodování
Základní pojmy pro obchodování na marginu a řízení rizika páky
Počáteční margin:
Minimální částka vlastního kapitálu potřebná k otevření marginové pozice, obvykle 50 % z celkové hodnoty pozice. To je stanoveno regulací T Federální rezervy, ale může být vyšší na základě požadavků brokera nebo cenného papíru.
Údržbový margin:
Minimální procento vlastního kapitálu, které musíte udržovat, abyste se vyhnuli marginovému volání, obvykle 25-40 % v závislosti na brokerovi a držených cenných papírech. Pokles pod tuto úroveň spouští marginové volání, které vyžaduje další vklady.
Kupní síla:
Celková hodnota cenných papírů, které můžete zakoupit pomocí svého vlastního kapitálu a marginového úvěru. S 50% marginem poskytuje každý 1 $ vlastního kapitálu 2 $ kupní síly.
Marginové volání:
Požadavek brokera na další prostředky, když vlastní kapitál účtu klesne pod požadavky na údržbu. To může vést k likvidaci pozic, pokud není splněno včas.
Poměr páky:
Poměr celkové velikosti pozice k vašemu vlastnímu kapitálu. Vyšší páka zvyšuje jak potenciální výnosy, tak rizika. Marginová sazba 50 % vytváří páku 2:1.
5 Kritických rizik marginového obchodování
Marginové obchodování může zesílit výnosy, ale nese významná rizika, která musí každý investor pochopit před použitím páky.
1.Efekt zvětšení
Margin zesiluje jak zisky, tak ztráty prostřednictvím páky. Pozice s 50% marginem zdvojnásobuje vaši expozici, což znamená, že 10% pohyb na trhu vytváří 20% změnu ve vašem vlastním kapitálu. Toto zesílení může rychle erodovat kapitál v nepříznivých tržních podmínkách, což může vést ke ztrátám přesahujícím vaši počáteční investici.
2.Kaskáda marginových volání
Poklesy na trhu mohou spustit marginová volání vyžadující okamžité další vklady. Pokud nemůžete vyhovět výzvě, váš broker může násilně prodat vaše pozice za nevýhodné ceny, čímž uzamkne ztráty. Toto nucené prodeje často probíhá na dně trhu, přesně tehdy, kdy by držení mohlo být nejvýhodnější.
3.Zátěž úrokové sazby
Marginové úvěry akumulují úroky denně, což vytváří neustálý tlak na výnosy. V bočních nebo pomalu rostoucích trzích mohou úrokové náklady významně ovlivnit ziskovost. Růst úrokových sazeb může neočekávaně zvýšit náklady, což promění ziskové pozice na ztráty i bez pohybů cen.
4.Zesilovač volatility
Tržní volatilita se stává s pákou více významnou. Dočasný cenový výkyv, který by byl zvládnutelný bez marginu, může spustit nucené prodeje. Období vysoké volatility často korespondují s marginovými voláními na trhu, což vytváří kaskádový prodejní tlak.
5.Psychologická výzva
Páka zesiluje emocionální reakce na pohyby trhu, což může vést k špatnému rozhodování. Stres z sledování zesílených ztrát a řízení marginových volání může způsobit panické prodeje nebo nadměrné riskování. Mnoho obchodníků zjistí, že jejich normální disciplína strategie se pod tlakem marginu rozpadá.