Kalkulátor zisku z opcí
Určete zisk, bod zvratu a výnos vaší obchodní opce
Additional Information and Definitions
Typ opce
Vyberte mezi opcí Call (právo na koupi) nebo Put (právo na prodej). Call zisky z růstu cen, zatímco put zisky z poklesu cen. Váš výběr by měl odpovídat vašemu výhledu na trh.
Strike cena
Cena, za kterou můžete uplatnit opci. U call ziskáte, když cena akcie překročí tuto cenu. U put ziskáte, když cena akcie klesne pod tuto cenu. Zvažte výběr strike blízko aktuální ceny akcie pro vyvážené riziko/výnos.
Prémiová cena za kontrakt
Cena za akcii pro koupi opce. Pamatujte, že každý kontrakt ovládá 100 akcií, takže vaše celkové náklady jsou tato částka krát 100. Tato prémie představuje vaši maximální možnou ztrátu na dlouhých opcích.
Počet kontraktů
Každý kontrakt představuje 100 akcií podkladového cenného papíru. Více kontraktů zvyšuje jak potenciální zisk, tak riziko. Začněte s menšími objemy, dokud se necítíte pohodlně s obchodováním s opcemi.
Aktuální cena podkladového aktiva
Aktuální tržní cena podkladového cenného papíru. To určuje, zda je vaše opce v penězích nebo mimo peníze. Porovnejte to s vaší strike cenou, abyste pochopili aktuální stav vaší pozice.
Hodnocení vašich obchodů s opcemi
Vypočítejte potenciální zisky nebo ztráty pro call a put
Loading
Porozumění pojmům obchodování s opcemi
Základní pojmy pro hodnocení a obchodování s opčními kontrakty
Strike cena:
Cena, za kterou může držitel opce koupit (call) nebo prodat (put) podkladové aktivum. Tato cena určuje, zda je opce v penězích nebo mimo peníze a významně ovlivňuje její hodnotu.
Prémie:
Cena zaplacená za koupi opčního kontraktu, představující maximální možnou ztrátu pro kupující. Skládá se z vnitřní hodnoty (pokud nějaká existuje) plus časové hodnoty a je ovlivněna různými faktory včetně volatility.
Vnitřní hodnota:
Částka, o kterou je opce v penězích, vypočítaná jako rozdíl mezi strike cenou a aktuální cenou akcie. Pouze opce v penězích mají vnitřní hodnotu.
Časová hodnota:
Část prémie opce nad její vnitřní hodnotou, odrážející pravděpodobnost příznivého pohybu ceny před vypršením. Časová hodnota klesá, jak se blíží vypršení.
Bod zvratu:
Cena podkladového cenného papíru, při které obchod s opcemi nevytváří zisk ani ztrátu. U call je to strike cena plus prémie; u put je to strike minus prémie.
V penězích/Mimo peníze:
Opce je v penězích, když má vnitřní hodnotu (call: akcie > strike; put: akcie < strike) a mimo peníze, když ji nemá. Tento stav ovlivňuje jak riziko, tak náklady na prémii.
5 pokročilých poznatků o obchodování s opcemi
Opce nabízejí jedinečné příležitosti, ale vyžadují porozumění složitým dynamikám. Ovládněte tyto klíčové pojmy pro lepší obchodní rozhodnutí:
1.Rovnováha mezi pákou a rizikem
Opce poskytují páku tím, že ovládají 100 akcií za zlomek ceny akcie, ale tato síla přichází s rizikem časového úpadku. Investice do opcí ve výši 500 USD může ovládat akcie v hodnotě 5 000 USD, což nabízí potenciální výnosy přesahující 100 %. Tato páka však funguje oběma směry a opce mohou vypršet bezcenné, pokud je váš čas nebo směr špatný.
2.Dvojsečný meč volatility
Implikovaná volatilita významně ovlivňuje ceny opcí, často se pohybující nezávisle na podkladové akcii. Vysoká volatilita zvyšuje prémiové ceny opcí, což činí prodej opcí výnosnějším, ale jejich nákup dražším. Porozumění trendům volatility vám může pomoci identifikovat předražené nebo podhodnocené opce a lépe načasovat vaše obchody.
3.Zrychlení časového úpadku
Opce ztrácejí hodnotu exponenciálně, jak se blíží vypršení, což je jev známý jako úpadek theta. Tento úpadek se zrychluje v posledním měsíci, zejména u opcí mimo peníze. Týdenní opce mohou nabídnout vyšší procentuální výnosy, ale čelí intenzivnějšímu časovému úpadku, což vyžaduje přesnější načasování trhu.
4.Strategické určení velikosti pozice
Profesionální obchodníci s opcemi zřídka riskují více než 1-3 % svého portfolia na jednu pozici. Tato disciplína je zásadní, protože opce mohou ztratit hodnotu z toho, že jsou správné příliš brzy nebo z bočního pohybu trhu. Určení velikosti pozice se stává ještě důležitějším u krátkých pozic s opcemi, kde mohou ztráty teoreticky přesáhnout počáteční investici.
5.Řecké písmena jako měřítka rizika
Delta, gama, theta a vega kvantifikují různá rizika v pozicích s opcemi. Delta měří směrové riziko, gama ukazuje, jak se delta mění, theta představuje časový úpadek a vega ukazuje citlivost na volatilitu. Porozumění těmto metrikám pomáhá obchodníkům konstruovat pozice, které profitují z jejich specifického výhledu na trh, zatímco spravují nežádoucí rizika.