Kalkulátor výnosu preferovaných akcií
Vypočítejte aktuální výnos a výnos do výkupu pro preferované akcie
Additional Information and Definitions
Nákupní cena
Cena, kterou platíte za jednu preferovanou akcii. Většina preferovaných akcií je vydávána s jmenovitou hodnotou 25 USD, ale může se obchodovat nad nebo pod touto cenou. Vaše nákupní cena ovlivňuje váš skutečný výnos a potenciální návratnost v případě výkupu.
Roční dividendový výnos (%)
Roční dividenda jako procento z jmenovité hodnoty. Například 6% výnos z jmenovité hodnoty 25 USD vyplácí 1,50 USD ročně. Tento výnos je obvykle fixní pro tradiční preferované akcie, ale může být variabilní nebo nastavovací.
Jmenovitá hodnota
Nominální hodnota preferované akcie, obvykle 25 USD nebo 100 USD. To je základ pro výpočet dividendy a obvykle cena, za kterou může být akcie vykoupena. Většina maloobchodních preferovaných akcií používá jmenovitou hodnotu 25 USD.
Roky do možného výkupu
Čas do doby, kdy může emitent vykoupit akcie za cenu výkupu. Většina preferovaných akcií se stává vykoupitelnými po 5 letech. Zadejte 0, pokud jsou již vykoupitelné nebo pokud neexistuje ustanovení o výkupu.
Cena výkupu
Cena, za kterou může emitent vykoupit akcie, obvykle jmenovitá hodnota. Některé emise mají prémiové ceny výkupu nebo klesající škály. To ovlivňuje váš výpočet výnosu do výkupu a potenciální návratnost.
Zhodnoťte své výnosy z preferovaných akcií
Zohledněte cenu výkupu a datum pro zjištění potenciálního výnosu
Loading
Porozumění pojmům preferovaných akcií
Klíčové pojmy pro hodnocení investic do preferovaných akcií a výnosů
Jmenovitá hodnota:
Nominální nebo jmenovitá hodnota preferované akcie, obvykle 25 USD nebo 100 USD. To slouží jako základ pro výpočty dividend a obvykle se rovná ceně výkupu. Většina maloobchodních preferovaných akcií používá jmenovitou hodnotu 25 USD pro širší přístup na trh.
Aktuální výnos:
Roční výplata dividendy dělená aktuální tržní cenou, vyjádřená jako procento. To představuje váš skutečný výnos dividendy na základě vaší nákupní ceny, nikoli uvedeného výnosu na základě jmenovité hodnoty.
Výnos do výkupu:
Celkový výnos, který byste obdrželi, pokud by byla preferovaná akcie vykoupena co nejdříve. To zahrnuje přijaté dividendy plus jakýkoli zisk nebo ztrátu z rozdílu mezi vaší nákupní cenou a cenou výkupu.
Kvalifikovaná dividenda:
Dividendy, které kvalifikují pro nižší daňové sazby než běžný příjem. Většina dividend preferovaných akcií je kvalifikována, pokud jsou drženy alespoň 61 dní, ačkoli bankovní preferované akcie často nejsou.
Kumulativní preferované:
Typ preferovaných akcií, kde se nevyplacené dividendy kumulují a musí být vyplaceny před jakýmikoli dividendami běžných akcií. Tato funkce poskytuje dodatečnou bezpečnost dividend pro investory.
Pevná na variabilní sazba:
Preferované akcie, které vyplácejí pevnou sazbu po počáteční období, poté přecházejí na variabilní sazbu na základě referenční sazby plus marže. Tato struktura může poskytnout ochranu proti rostoucím úrokovým sazbám.
5 základních strategií investování do preferovaných akcií
Preferované akcie nabízejí vyšší výnosy než dluhopisy s některými jedinečnými výhodami a riziky. Ovládněte tyto strategie pro optimalizaci vašich investic do preferovaných akcií:
1.Analýza ochrany proti výkupu
Porozumění ustanovením o výkupu je zásadní pro investování do preferovaných akcií. Když se preferovaná akcie obchoduje nad svou cenou výkupu, existuje riziko kapitálové ztráty, pokud bude vykoupena. Někteří investoři však záměrně kupují vykoupitelné preferované akcie nad jmenovitou hodnotou, počítajíc s tím, že vyšší výnos ospravedlňuje riziko výkupu. Vždy porovnávejte výnos do výkupu s aktuálním výnosem při hodnocení vykoupitelných preferovaných akcií.
2.Řízení rizika úrokových sazeb
Preferované akcie obvykle mají dlouhé nebo trvalé období, což je činí citlivými na změny úrokových sazeb. Když sazby rostou, ceny preferovaných akcií často klesají, aby udržely konkurenceschopné výnosy. Zvažte preferované akcie s pevnou na variabilní sazbou nebo ty s kratšími obdobími ochrany proti výkupu, abyste snížili riziko úrokových sazeb. Někteří investoři rozkládají své investice do preferovaných akcií napříč různými daty výkupu pro lepší řízení expozice vůči sazbám.
3.Hodnocení kvality úvěru
Preferované akcie jsou podřízené dluhopisům, ale nadřazené běžným akciím v kapitálové struktuře. Tato pozice znamená, že hodnocení kvality úvěru je zásadní. Hledejte emitenty s vysokými poměry krytí úroků a stabilními obchodními modely. Banky a utility často vydávají preferované akcie kvůli regulačním požadavkům na kapitál, což poskytuje relativně stabilní výplaty dividend.
4.Optimalizace daňových výhod
Většina dividend preferovaných akcií kvalifikuje pro nižší daňové sazby než běžný příjem, což výrazně zvyšuje výnosy po zdanění. Nicméně, dividendy bankovních preferovaných akcií obvykle pro tuto úlevu nekvalifikují. Vypočítejte svůj výnos po zdanění na základě vaší daňové situace a specifického daňového zacházení s dividendou preferované akcie. Někteří investoři se zaměřují na kvalifikované dividendy preferovaných akcií v zdanitelných účtech, zatímco ne-kvalifikované drží v účtech s daňovými výhodami.
5.Zvážení rizika likvidity
Preferované akcie se často obchodují s nižší likviditou než běžné akcie nebo dluhopisy, zejména během tržního stresu. To může vést k širším rozpětím mezi nabídkou a poptávkou a obtížím při provádění obchodů za požadované ceny. Zaměřte se na preferované akcie s vyššími objemy obchodování a zvažte nastavení limitních objednávek namísto tržních objednávek. Někteří investoři udržují část svého alokace preferovaných akcií v ETF preferovaných akcií pro lepší likviditu.