Margin-Darlehensrechner
Bewerten Sie Ihre Kaufkraft, Zinskosten und endgültigen Renditen unter Verwendung von Margin
Additional Information and Definitions
Eigenkapital
Ihr aktueller Kontowert in Bargeld oder Wertpapieren. Dies bestimmt Ihre anfängliche Margin-Leihkapazität. Denken Sie daran, dass Vorschriften Mindestanforderungen an die Erhaltungsmargin erfordern.
Margin-Satz
Der Prozentsatz des Positionswerts, den Sie als Eigenkapital halten müssen. Der Standardanfangsmargin beträgt 50 % (0,5), aber einige Broker oder Wertpapiere können mehr verlangen. Dieser Satz beeinflusst Ihre maximale Leihkapazität.
Jährlicher Zinssatz (%)
Der jährliche Zinssatz, der auf Ihr Margin-Darlehen erhoben wird. Die Sätze variieren je nach Broker und Darlehensgröße, typischerweise zwischen 4-10 %. Höhere Kontostände qualifizieren sich oft für niedrigere Sätze.
Erwartete jährliche Rendite (%)
Ihre erwartete jährliche Rendite auf die gesamte Position, einschließlich des gehebelten Anteils. Seien Sie konservativ in Ihren Schätzungen, da Hebel sowohl Gewinne als auch Verluste verstärkt.
Haltedauer (Jahre)
Dauer, die Sie planen, die gehebelte Position zu halten. Längere Zeiträume vervielfachen sowohl Renditen als auch Zinskosten. Berücksichtigen Sie sorgfältig Ihre Risikotoleranz und Marktaussichten.
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Häufig gestellte Fragen und Antworten
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Verstehen von Margin-Handelsbegriffen
Wesentliche Konzepte für den Margin-Handel und das Management von Hebelrisiken
Anfangsmargin
Erhaltungsmargin
Kaufkraft
Margin-Call
Hebelverhältnis
5 Kritische Risiken des Margin-Handels
Margin-Handel kann Renditen verstärken, birgt jedoch erhebliche Risiken, die jeder Investor verstehen muss, bevor er Hebel einsetzt.
1.Der Vergrößerungseffekt
Margin verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste durch Hebel. Eine Margin-Position von 50 % verdoppelt Ihre Exposition, was bedeutet, dass eine Marktbewegung von 10 % eine Veränderung von 20 % in Ihrem Eigenkapital erzeugt. Diese Verstärkung kann schnell Kapital in ungünstigen Marktbedingungen erodieren, was potenziell zu Verlusten führen kann, die Ihre ursprüngliche Investition übersteigen.
2.Die Margin-Call-Kaskade
Marktrückgänge können Margin-Calls auslösen, die sofortige zusätzliche Einzahlungen erfordern. Wenn Sie den Call nicht erfüllen können, kann Ihr Broker Ihre Positionen zu ungünstigen Preisen zwangsverkaufen, was Verluste festschreibt. Dieses Zwangsverkaufen geschieht oft am Markt-Tiefpunkt, genau dann, wenn das Halten am vorteilhaftesten sein könnte.
3.Die Zinslast
Margin-Darlehen sammeln täglich Zinsen, was eine kontinuierliche Belastung der Renditen erzeugt. In seitwärts oder langsam steigenden Märkten können Zinskosten die Rentabilität erheblich beeinträchtigen. Steigende Zinssätze können unerwartet die Kosten erhöhen und profitable Positionen in Verluste verwandeln, selbst ohne Preisbewegungen.
4.Der Volatilitätsverstärker
Marktvolatilität wird mit Hebelwirkung wirkungsvoller. Eine vorübergehende Preisschwankung, die ohne Margin handhabbar wäre, kann Zwangsverkäufe auslösen. Hochvolatiles Perioden fallen oft mit Margin-Calls am Markt zusammen, was einen kaskadierenden Verkaufsdruck erzeugt.
5.Die psychologische Herausforderung
Hebel verstärkt emotionale Reaktionen auf Marktbewegungen, was potenziell zu schlechten Entscheidungen führen kann. Der Stress, verstärkte Verluste zu beobachten und Margin-Calls zu verwalten, kann Panikverkäufe oder übermäßige Risikobereitschaft verursachen. Viele Trader stellen fest, dass ihre normale Strategie-Disziplin unter Margin-Druck zusammenbricht.