Calculadora de Ganancias de Opciones
Determina la ganancia, el punto de equilibrio y el retorno de tu operación de opciones
Additional Information and Definitions
Tipo de Opción
Elige entre opciones Call (derecho a comprar) o Put (derecho a vender). Las calls ganan con aumentos de precio, mientras que las puts ganan con disminuciones de precio. Tu elección debe alinearse con tu perspectiva del mercado.
Precio de Ejercicio
El precio al que puedes ejercer la opción. Para las calls, ganas cuando la acción supera este precio. Para las puts, ganas cuando la acción cae por debajo de este precio. Considera elegir precios de ejercicio cerca del precio actual de la acción para un riesgo/recompensa equilibrado.
Prima por Contrato
El costo por acción para comprar la opción. Recuerda que cada contrato controla 100 acciones, por lo que tu costo total es esta cantidad multiplicada por 100. Esta prima representa tu pérdida máxima posible en opciones largas.
Número de Contratos
Cada contrato representa 100 acciones de la acción subyacente. Más contratos aumentan tanto la ganancia potencial como el riesgo. Comienza con poco hasta que te sientas cómodo con el comercio de opciones.
Precio Subyacente Actual
El precio de mercado actual de la acción subyacente. Esto determina si tu opción está en el dinero o fuera del dinero. Compara esto con tu precio de ejercicio para entender el estado actual de tu posición.
Evalúa Tus Operaciones de Opciones
Calcula ganancias o pérdidas potenciales para calls y puts
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Entendiendo los Términos del Comercio de Opciones
Conceptos esenciales para evaluar y comerciar contratos de opciones
Precio de Ejercicio:
El precio al que el titular de la opción puede comprar (call) o vender (put) el activo subyacente. Este precio determina si una opción está en el dinero o fuera del dinero y afecta significativamente su valor.
Prima:
El precio pagado para adquirir un contrato de opción, representando la pérdida máxima posible para los compradores. Consiste en el valor intrínseco (si lo hay) más el valor temporal y está influenciado por varios factores, incluida la volatilidad.
Valor Intrínseco:
La cantidad por la cual una opción está en el dinero, calculada como la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio actual de la acción. Solo las opciones en el dinero tienen valor intrínseco.
Valor Temporal:
La parte de la prima de la opción que está por encima de su valor intrínseco, reflejando la probabilidad de un movimiento de precio favorable antes de la expiración. El valor temporal disminuye a medida que se acerca la expiración.
Punto de Equilibrio:
El precio de la acción subyacente en el que una operación de opciones no produce ni ganancia ni pérdida. Para las calls, es el precio de ejercicio más la prima; para las puts, es el precio de ejercicio menos la prima.
En/Fuera del Dinero:
Una opción está en el dinero cuando tiene valor intrínseco (calls: acción > precio de ejercicio; puts: acción < precio de ejercicio) y fuera del dinero cuando no lo tiene. Este estado afecta tanto el riesgo como el costo de la prima.
5 Perspectivas Avanzadas sobre el Comercio de Opciones
Las opciones ofrecen oportunidades únicas pero requieren entender dinámicas complejas. Domina estos conceptos clave para tomar mejores decisiones de comercio:
1.El Equilibrio entre Apalancamiento y Riesgo
Las opciones proporcionan apalancamiento al controlar 100 acciones por una fracción del precio de la acción, pero este poder viene con el riesgo de la disminución del tiempo. Una inversión de opción de $500 podría controlar acciones por un valor de $5,000, ofreciendo retornos potenciales que superan el 100%. Sin embargo, este apalancamiento funciona en ambas direcciones, y las opciones pueden expirar sin valor si tu tiempo o dirección es incorrecto.
2.La Doble Espada de la Volatilidad
La volatilidad implícita influye significativamente en los precios de las opciones, a menudo moviéndose independientemente de la acción subyacente. La alta volatilidad aumenta las primas de las opciones, haciendo que vender opciones sea más rentable pero comprarlas más costoso. Entender las tendencias de volatilidad puede ayudarte a identificar opciones sobrevaloradas o subvaloradas y a cronometrar mejor tus operaciones.
3.Aceleración de la Disminución del Tiempo
Las opciones pierden valor exponencialmente a medida que se acerca la expiración, un fenómeno conocido como disminución de theta. Esta disminución se acelera en el último mes, particularmente para opciones fuera del dinero. Las opciones semanales pueden ofrecer retornos porcentuales más altos pero enfrentan una disminución del tiempo más intensa, requiriendo un cronometraje de mercado más preciso.
4.Dimensionamiento Estratégico de Posiciones
Los comerciantes profesionales de opciones rara vez arriesgan más del 1-3% de su cartera en una sola posición. Esta disciplina es crucial porque las opciones pueden perder valor por estar en lo correcto demasiado pronto o por el movimiento lateral del mercado. El dimensionamiento de posiciones se vuelve aún más crítico con posiciones cortas de opciones donde las pérdidas pueden teóricamente exceder la inversión inicial.
5.Los Griegos como Medidas de Riesgo
Delta, gamma, theta y vega cuantifican diferentes exposiciones al riesgo en posiciones de opciones. Delta mide el riesgo direccional, gamma muestra cómo cambia delta, theta representa la disminución del tiempo y vega indica la sensibilidad a la volatilidad. Entender estas métricas ayuda a los comerciantes a construir posiciones que obtengan ganancias de su perspectiva específica del mercado mientras gestionan riesgos no deseados.