Marginaalilainalaskuri
Arvioi ostovoimasi, korkokustannukset ja lopulliset tuotot marginaalin avulla
Additional Information and Definitions
Tilin omaisuus
Nykyinen tilin arvosi käteisessä tai arvopapereissa. Tämä määrittää alkuperäisen marginaalilainakapasiteettisi. Muista, että sääntely vaatii vähimmäis ylläpitomarginaalivaatimuksia.
Marginaalikorko
Prosenttiosuus positiosta, jonka sinun on ylläpidettävä omaisuutena. Vakiomarginaali on 50 % (0,5), mutta jotkut välittäjät tai arvopaperit saattavat vaatia enemmän. Tämä korko vaikuttaa maksimilainakapasiteettiisi.
Vuotuinen korko (%)
Vuotuinen korko, joka veloitetaan marginaalilainastasi. Korot vaihtelevat välittäjän ja lainan koon mukaan, yleensä 4-10 %. Suuremmat tilin saldot saavat usein alhaisempia korkoja.
Odotettu vuotuinen tuotto (%)
Odotettu vuotuinen tuotto kokonaispositiosta, mukaan lukien hyödynnetty osa. Ole konservatiivinen arvioissasi, sillä hyödyntäminen suurentaa sekä voittoja että tappioita.
Pitoaika (vuodet)
Kesto, jonka aiot pitää hyödynnettyä positiota. Pidemmät ajanjaksot kasvattavat sekä tuottoja että korkokustannuksia. Huomioi riskinsietokykysi ja markkinanäkymäsi huolellisesti.
Arvioi hyödyntämisen vaikutuksia
Laske mahdolliset voitot ja tappiot, kun lainaat sijoittaaksesi
Loading
Ymmärrys marginaalikaupan termeistä
Oleelliset käsitteet marginaalikaupassa ja hyödyntämisriskin hallinnassa
Alkuperäinen marginaali:
Vähimmäismäärä omaisuutta, joka vaaditaan marginaalipositiota avattaessa, tyypillisesti 50 % koko positiosta. Tämä on asetettu liittovaltion varantojen sääntö T:n mukaan, mutta voi olla korkeampi välittäjän tai arvopaperin vaatimusten mukaan.
Ylläpitomarginaali:
Vähimmäisosuus omaisuudesta, jonka sinun on ylläpidettävä välttääksesi marginaalivaatimuksen, yleensä 25-40 % riippuen välittäjästä ja pidettävistä arvopapereista. Tämän alittaminen laukaisee marginaalivaatimuksen, joka vaatii lisäpanostuksia.
Ostovoima:
Arvopapereiden kokonaisarvo, jonka voit ostaa käyttäen omaisuuttasi ja marginaalilainaa. 50 % marginaalilla jokainen 1 dollarin omaisuus tarjoaa 2 dollaria ostovoimaa.
Marginaalivaatimus:
Välittäjän vaatimus lisävarojen saamiseksi, kun tilin omaisuus laskee alle ylläpitovaatimusten. Tämä voi pakottaa positioiden likvidointiin, jos sitä ei täytetä nopeasti.
Hyödyntämissuhde:
Kokonaispositiokoon suhde omaisuuteesi. Korkea hyödyntäminen lisää sekä mahdollisia tuottoja että riskejä. 50 % marginaalikorko luo 2:1 hyödyntämisen.
5 kriittistä riskiä marginaalikaupassa
Marginaalikauppa voi suurentaa tuottoja, mutta siihen liittyy merkittäviä riskejä, jotka jokaisen sijoittajan on ymmärrettävä ennen hyödyntämistä.
1.Suurentamisvaikutus
Marginaali suurentaa sekä voittoja että tappioita hyödyntämisen kautta. 50 % marginaalipositiolla kaksinkertaistat altistuksesi, mikä tarkoittaa, että 10 % markkinamuutos luo 20 % muutoksen omaisuudessasi. Tämä suurentaminen voi nopeasti kuluttaa pääomaa epäsuotuisissa markkinaolosuhteissa, mikä voi johtaa tappioihin, jotka ylittävät alkuperäisen sijoituksesi.
2.Marginaalivaatimusten kaskadi
Markkinan laskut voivat laukaista marginaalivaatimuksia, jotka vaativat välittömiä lisäpanostuksia. Jos et voi täyttää vaatimusta, välittäjäsi voi pakottaa myymään positiosi epäedullisilla hinnoilla, lukiten tappiot. Tämä pakotettu myynti tapahtuu usein markkinoiden pohjalla, juuri silloin kun pitäminen voisi olla edullisinta.
3.Korkokustannusten taakka
Marginaalilainat kerryttävät korkoa päivittäin, luoden jatkuvaa rasitusta tuotoille. Sivuttain tai hitaasti nousevissa markkinoissa korkokustannukset voivat merkittävästi vaikuttaa kannattavuuteen. Korkojen nousu voi odottamatta lisätä kustannuksia, muuttaen kannattavat positiot tappioiksi jopa ilman hintamuutoksia.
4.Volatiliteetin suurentaja
Markkinoiden volatiliteetti vaikuttaa enemmän hyödyntämisen kanssa. Tilapäinen hintavaihtelu, joka olisi hallittavissa ilman marginaalia, voi laukaista pakotettua myyntiä. Korkean volatiliteetin jaksot osuvat usein yhteen marginaalivaatimusten kanssa markkinoilla, luoden kaskadimyyntipainetta.
5.Psykologinen haaste
Hyödyntäminen voimistaa emotionaalisia reaktioita markkinaliikkeisiin, mikä voi johtaa huonoihin päätöksiin. Stressi, joka liittyy suurentuneiden tappioiden seuraamiseen ja marginaalivaatimusten hallintaan, voi aiheuttaa paniikkimyyntiä tai liiallista riskinottoa. Monet kauppiaat huomaavat, että heidän normaali strategiadisipliininsä romahtaa marginaalipaineen alla.