Etuoikeutettujen osakkeiden tuottolaskuri
Laske nykyinen tuotto ja tuotto kutsuttaessa etuoikeutetuista osakkeista
Additional Information and Definitions
Ostohinta
Hinta, jonka maksat per etuoikeutettu osake. Useimmat etuoikeutetut osakkeet lasketaan $25 nimellisarvolla, mutta ne voivat käydä kauppaa tämän hinnan ylä- tai alapuolella. Ostohintasi vaikuttaa todelliseen tuottoosi ja mahdolliseen tuottoosi, jos osake kutsutaan.
Vuotuinen osinkoprosentti (%)
Vuotuinen osinko prosenttina nimellisarvosta. Esimerkiksi 6 %:n korko $25 nimellisarvosta maksaa $1.50 vuodessa. Tämä korko on tyypillisesti kiinteä perinteisille etuoikeutetuille osakkeille, mutta se voi olla myös vaihtuva tai säädettävä.
Nimellisarvo
Etuoikeutettujen osakkeiden nimellisarvo, yleensä $25 tai $100. Tämä on perusta osinkomaksujen laskemiselle ja tyypillisesti hinta, jolla osake voidaan kutsua. Useimmat vähittäisille sijoittajille tarkoitetut etuoikeutetut osakkeet käyttävät $25 nimellisarvoa.
Vuosia mahdolliseen kutsuun
Aika, jolloin liikkeeseenlaskija voi lunastaa (kutsua) osakkeet kutsuhintaan. Useimmat etuoikeutetut osakkeet voidaan kutsua 5 vuoden jälkeen. Syötä 0, jos osake on jo kutsuttavissa tai jos kutsumismahdollisuutta ei ole.
Kutsuhinta
Hinta, jolla liikkeeseenlaskija voi lunastaa osakkeet, tyypillisesti nimellisarvo. Joillakin liikkeillä on premiumkutsuhintoja tai laskevia asteikkoja. Tämä vaikuttaa tuottoosi kutsuttaessa ja mahdolliseen tuottoosi.
Arvioi etuoikeutettujen osakkeidesi tuotto
Ota huomioon kutsuhinta ja -päivämäärä nähdäksesi mahdollisen tuoton
Loading
Etuoikeutettujen osakkeiden termien ymmärtäminen
Keskeiset käsitteet etuoikeutettujen osakesijoitusten ja tuottojen arvioimiseksi
Nimellisarvo:
Etuoikeutettujen osakkeiden nimellinen tai kasvoarvo, tyypillisesti $25 tai $100. Tämä toimii osinkolaskelmien perustana ja on yleensä yhtä suuri kuin kutsuhinta. Useimmat vähittäisille sijoittajille tarkoitetut etuoikeutetut osakkeet käyttävät $25 nimellisarvoa laajemman markkinoiden saavutettavuuden vuoksi.
Nykyinen tuotto:
Vuotuinen osinkomaksu jaettuna nykyisellä markkinahinnalla, ilmaistuna prosenttina. Tämä edustaa todellista osinkotuottoasi ostohintasi perusteella, ei ilmoitettua korkoa nimellisarvon perusteella.
Tuotto kutsuttaessa:
Kokonaispalautus, jonka saisit, jos etuoikeutetut osakkeet kutsuttaisiin mahdollisimman aikaisin. Tämä sisältää saadut osingot sekä mahdollisen voiton tai tappion eron ostohintasi ja kutsuhinnan välillä.
Kvalifioitu osinko:
Osingot, jotka oikeuttavat alhaisempiin verokantoihin kuin tavalliset tulot. Useimmat etuoikeutettujen osakkeiden osingot ovat kvalifioituja, jos niitä pidetään vähintään 61 päivää, vaikka pankkien etuoikeutetut osakkeet eivät usein ole.
Kumulatiivinen etuoikeutettu:
Etuoikeutettujen osakkeiden tyyppi, jossa menetetyt osinkomaksut kertyvät ja ne on maksettava ennen mitään tavallisten osakkeiden osinkoja. Tämä ominaisuus tarjoaa lisäturvaa osinkosijoittajille.
Kiinteästä vaihtelevaksi koroksi:
Etuoikeutetut osakkeet, jotka maksavat kiinteää korkoa aluksi, sitten siirtyvät vaihtelevaan korkoon, joka perustuu viitehintaan plus marginaali. Tämä rakenne voi tarjota suojaa nousevilta korkotasoilta.
5 olennaista etuoikeutettujen osakkeiden sijoitusstrategiaa
Etuoikeutetut osakkeet tarjoavat korkeampia tuottoja kuin joukkovelkakirjat, ja niillä on joitakin ainutlaatuisia etuja ja riskejä. Hallitse näitä strategioita optimoidaksesi etuoikeutettujen osakkeiden sijoituksesi:
1.Kutsusuojan analyysi
Kutsuehtojen ymmärtäminen on ratkaisevan tärkeää etuoikeutettujen osakkeiden sijoittamisessa. Kun etuoikeutettu osake käy kauppaa yli kutsuhinnan, on olemassa pääoman menettämisen riski, jos osake kutsutaan. Kuitenkin jotkut sijoittajat ostavat tarkoituksellisesti kutsuttavia etuoikeutettuja osakkeita nimellisarvon yläpuolelta, arvioiden, että korkeampi tuotto oikeuttaa kutsuriskiin. Vertaile aina tuottoa kutsuttaessa nykyiseen tuottoon arvioidessasi kutsuttavia etuoikeutettuja osakkeita.
2.Korkoriskihallinta
Etuoikeutetut osakkeet ovat tyypillisesti pitkiä tai ikuisia, mikä tekee niistä herkkiä korkomuutoksille. Kun korot nousevat, etuoikeutettujen osakkeiden hinnat laskevat usein kilpailukykyisten tuottojen ylläpitämiseksi. Harkitse kiinteästä vaihtelevaksi koroksi etuoikeutettuja osakkeita tai sellaisia, joilla on lyhyemmät kutsusuojajaksot vähentääksesi korkoriskiä. Jotkut sijoittajat porrastavat etuoikeutettujen osakkeiden sijoituksiaan eri kutsupäiville paremman korkoaltistuksen hallitsemiseksi.
3.Luottoluokituksen arviointi
Etuoikeutetut osakkeet ovat juniorit joukkovelkakirjoihin nähden, mutta ylempänä tavallisiin osakkeisiin verrattuna pääomarakenteessa. Tämä asema tarkoittaa, että luottoluokituksen arviointi on ratkaisevan tärkeää. Etsi liikkeeseenlaskijoita, joilla on vahvat korkokattosuhteet ja vakaat liiketoimintamallit. Pankit ja hyödykkeet laskevat usein etuoikeutettuja osakkeita sääntelypääomavaatimusten vuoksi, mikä tarjoaa suhteellisen vakaita osinkomaksuja.
4.Verosuhteen optimointi
Useimmat etuoikeutettujen osakkeiden osingot oikeuttavat alhaisempiin verokantoihin kuin tavalliset tulot, mikä lisää merkittävästi veron jälkeisiä tuottoja. Kuitenkin pankkien etuoikeutettujen osakkeiden osingot eivät tyypillisesti oikeuta tätä käsittelyä. Laske veron jälkeinen tuotto verotilanteesi ja tietyn etuoikeutetun osakkeen osinkoverokäsittelyn perusteella. Jotkut sijoittajat keskittyvät kvalifioituihin osinkoehtoisiin etuoikeutettuihin osakkeisiin verotettavissa tilissä, kun taas he pitävät ei-kvalifioituja verotettavissa tilissä.
5.Likviditeettiriskin huomioiminen
Etuoikeutetut osakkeet käyvät usein kauppaa alhaisemmalla likviditeetillä kuin tavalliset osakkeet tai joukkovelkakirjat, erityisesti markkinapaineen aikana. Tämä voi johtaa laajempiin osto-myynnin hintoihin ja vaikeuksiin toteuttaa kauppoja halutuilla hinnoilla. Keskity etuoikeutettuihin osakkeisiin, joilla on suuremmat kaupankäyntivolyymit, ja harkitse limit-tilauksien asettamista markkinatilausten sijaan. Jotkut sijoittajat pitävät osan etuoikeutettujen osakkeiden allokaatiostaan etuoikeutettujen osakkeiden ETF:ssä paremman likviditeetin vuoksi.