Calculateur de Prêt sur Marge
Évaluez votre pouvoir d'achat, les coûts d'intérêt et les rendements finaux en utilisant la marge
Additional Information and Definitions
Capitaux Propres du Compte
La valeur actuelle de votre compte en espèces ou en titres. Cela détermine votre capacité d'emprunt initial sur marge. N'oubliez pas que les réglementations exigent des exigences minimales de marge de maintenance.
Taux de Marge
Le pourcentage de la valeur de la position que vous devez maintenir en capitaux propres. La marge initiale standard est de 50 % (0,5), mais certains courtiers ou titres peuvent exiger plus. Ce taux affecte votre pouvoir d'emprunt maximum.
Taux d'Intérêt Annuel (%)
Le taux d'intérêt annuel appliqué à votre prêt sur marge. Les taux varient selon le courtier et la taille du prêt, généralement entre 4 et 10 %. Des soldes de compte plus élevés peuvent souvent se qualifier pour des taux plus bas.
Rendement Annuel Attendu (%)
Votre rendement annuel anticipé sur la position totale, y compris la portion à effet de levier. Soyez conservateur dans vos estimations, car l'effet de levier amplifie à la fois les gains et les pertes.
Durée de Détention (Années)
Durée pendant laquelle vous prévoyez de maintenir la position à effet de levier. Des périodes plus longues composent à la fois les rendements et les coûts d'intérêt. Considérez soigneusement votre tolérance au risque et vos perspectives de marché.
Évaluer les Impacts de l'Effet de Levier
Calculez les gains et pertes potentiels lors de l'emprunt pour investir
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Comprendre les Termes du Trading sur Marge
Concepts essentiels pour le trading sur marge et la gestion du risque de levier
Marge Initiale:
Le montant minimum de capitaux propres requis pour ouvrir une position sur marge, généralement 50 % de la valeur totale de la position. Cela est fixé par la Régulation T de la Réserve Fédérale mais peut être plus élevé selon les exigences du courtier ou du titre.
Marge de Maintenance:
Le pourcentage minimum de capitaux propres que vous devez maintenir pour éviter un appel de marge, généralement 25-40 % selon le courtier et les titres détenus. Tomber en dessous de ce seuil déclenche un appel de marge nécessitant des dépôts supplémentaires.
Pouvoir d'Achat:
La valeur totale des titres que vous pouvez acheter en utilisant vos capitaux propres et votre prêt sur marge. Avec une marge de 50 %, chaque 1 $ de capitaux propres fournit 2 $ de pouvoir d'achat.
Appel de Marge:
Une demande du courtier pour des fonds supplémentaires lorsque les capitaux propres du compte tombent en dessous des exigences de maintenance. Cela peut forcer la liquidation des positions si ce n'est pas satisfait rapidement.
Ratio de Levier:
Le ratio de la taille totale de la position à vos capitaux propres. Un levier plus élevé augmente à la fois les rendements potentiels et les risques. Un taux de marge de 50 % crée un levier de 2:1.
5 Risques Critiques du Trading sur Marge
Le trading sur marge peut amplifier les rendements mais comporte des risques significatifs que chaque investisseur doit comprendre avant d'utiliser l'effet de levier.
1.L'Effet de Magnification
La marge amplifie à la fois les gains et les pertes grâce à l'effet de levier. Une position de marge de 50 % double votre exposition, ce qui signifie qu'un mouvement de marché de 10 % crée un changement de 20 % dans vos capitaux propres. Cette amplification peut rapidement éroder le capital dans des conditions de marché défavorables, pouvant entraîner des pertes dépassant votre investissement initial.
2.La Cascade des Appels de Marge
Les baisses de marché peuvent déclencher des appels de marge nécessitant des dépôts supplémentaires immédiats. Si vous ne pouvez pas répondre à l'appel, votre courtier peut vendre de force vos positions à des prix défavorables, verrouillant ainsi des pertes. Cette vente forcée se produit souvent au fond du marché, précisément lorsque le maintien pourrait être le plus avantageux.
3.Le Fardeau du Taux d'Intérêt
Les prêts sur marge accumulent des intérêts quotidiennement, créant un frein continu sur les rendements. Dans des marchés latéraux ou en légère hausse, les coûts d'intérêt peuvent avoir un impact significatif sur la rentabilité. L'augmentation des taux d'intérêt peut augmenter de manière inattendue les coûts, transformant des positions rentables en pertes même sans mouvements de prix.
4.L'Amplificateur de Volatilité
La volatilité du marché devient plus impactante avec l'effet de levier. Un mouvement de prix temporaire qui serait gérable sans marge peut déclencher une vente forcée. Les périodes de forte volatilité coïncident souvent avec des appels de marge sur le marché, créant une pression de vente en cascade.
5.Le Défi Psychologique
L'effet de levier intensifie les réponses émotionnelles aux mouvements du marché, pouvant mener à de mauvaises décisions. Le stress de voir des pertes amplifiées et de gérer des appels de marge peut provoquer des ventes panique ou une prise de risque excessive. De nombreux traders constatent que leur discipline stratégique normale s'effondre sous la pression de la marge.