מחשבון הלוואת מרג'ין
העריכו את כוח הקנייה שלכם, עלויות הריבית, ואת התשואות הסופיות באמצעות מרג'ין
Additional Information and Definitions
הון חשבון
ערך החשבון הנוכחי שלכם במזומן או בניירות ערך. זה קובע את יכולת ההלוואה הראשונית שלכם במרג'ין. זכרו שהתקנות דורשות דרישות מינימום של מרג'ין תחזוקה.
שיעור מרג'ין
האחוז מערך המיקום שעליכם לשמור כהון. המרג'ין הראשוני הסטנדרטי הוא 50% (0.5), אך חלק מהברוקרים או הניירות עשויים לדרוש יותר. שיעור זה משפיע על כוח ההלוואה המרבי שלכם.
שיעור ריבית שנתי (%)
שיעור הריבית השנתי המוטל על הלוואת המרג'ין שלכם. שיעורים משתנים לפי ברוקר וגודל הלוואה, בדרך כלל בין 4-10%. יתרות חשבון גבוהות יותר בדרך כלל זכאיות לשיעורים נמוכים יותר.
תשואה שנתית צפויה (%)
התשואה השנתית הצפויה שלכם על המיקום הכולל, כולל החלק המנוצל. היו שמרניים בהערכות שלכם, שכן ניצול מגדיל גם רווחים וגם הפסדים.
תקופת החזקה (שנים)
המשך הזמן שבו אתם מתכננים לשמור על המיקום המנוצל. תקופות ארוכות יותר מצטברות גם רווחים וגם עלויות ריבית. שקלו היטב את סבילות הסיכון שלכם ואת תחזית השוק.
העריכו את השפעות הניצול
חשב את הרווחים וההפסדים הפוטנציאליים כאשר לוקחים הלוואה להשקעה
Loading
הבנת מונחי מסחר במרג'ין
מונחים חיוניים למסחר במרג'ין ולניהול סיכון ניצול
מרג'ין ראשוני:
הסכום המינימלי של הון הנדרש לפתיחת מיקום במרג'ין, בדרך כלל 50% מערך המיקום הכולל. זה נקבע על ידי תקנה T של הפדרל ריזרב אך יכול להיות גבוה יותר בהתאם לדרישות הברוקר או הניירות.
מרג'ין תחזוקה:
אחוז ההון המינימלי שעליכם לשמור כדי להימנע מהזמנה במרג'ין, בדרך כלל 25-40% בהתאם לברוקר ולניירות המוחזקים. ירידה מתחת לכך מפעילה הזמנה במרג'ין שדורשת הפקדות נוספות.
כוח קנייה:
ערך הניירות הכולל שאתם יכולים לרכוש באמצעות ההון שלכם והלוואת המרג'ין. עם 50% מרג'ין, כל דולר אחד של הון מספק שני דולרים של כוח קנייה.
הזמנה במרג'ין:
דרישת ברוקר למימון נוסף כאשר ההון בחשבון יורד מתחת לדרישות התחזוקה. זה יכול להכריח מכירת מיקומים אם לא מתקיימת במהירות.
יחס ניצול:
היחס בין גודל המיקום הכולל להון שלכם. ניצול גבוה יותר מגדיל גם את התשואות הפוטנציאליות וגם את הסיכונים. שיעור מרג'ין של 50% יוצר ניצול של 2:1.
5 סיכונים קריטיים במסחר במרג'ין
מסחר במרג'ין יכול להגדיל את התשואות אך נושא סיכונים משמעותיים שכל משקיע חייב להבין לפני השימוש בניצול.
1.אפקט ההגזמה
מרג'ין מגזים גם רווחים וגם הפסדים באמצעות ניצול. מיקום של 50% מרג'ין מכפיל את החשיפה שלכם, כלומר תזוזה של 10% בשוק יוצרת שינוי של 20% בהון שלכם. ההגזמה הזו יכולה במהירות לשחוק את ההון בתנאי שוק לא נוחים, מה שעלול להוביל להפסדים שעולים על ההשקעה הראשונית שלכם.
2.ההזמנה במרג'ין
ירידות בשוק יכולות להפעיל הזמנות במרג'ין שדורשות הפקדות נוספות מיידיות. אם אינכם יכולים לעמוד בדרישה, הברוקר שלכם עשוי למכור בכוח את המיקומים שלכם במחירים לא נוחים, מה שמקבע הפסדים. מכירה בכוח זו מתרחשת לעיתים קרובות בתחתית השוק, בדיוק כאשר החזקה עשויה להיות הכי מועילה.
3.עול ריבית
הלוואות מרג'ין צוברות ריבית מדי יום, מה שיוצר משיכה מתמדת על התשואות. בשווקים שטוחים או בעלייה איטית, עלויות הריבית יכולות להשפיע משמעותית על הרווחיות. עליות בשיעורי הריבית יכולות להגדיל את העלויות באופן בלתי צפוי, והופכות מיקומים רווחיים להפסדים גם ללא תנועות מחיר.
4.מגביר התנודתיות
תנודתיות השוק הופכת להיות יותר משפיעה עם ניצול. תנועת מחיר זמנית שתהיה ניתנת לניהול ללא מרג'ין יכולה להפעיל מכירה בכוח. תקופות של תנודתיות גבוהה לעיתים קרובות מתואמות עם הזמנות במרג'ין בשוק, מה שיוצר לחץ מכירה מצטבר.
5.אתגר פסיכולוגי
ניצול מגדיל את התגובות הרגשיות לתנועות השוק, מה שעלול להוביל לקבלת החלטות רעות. הלחץ של צפייה בהפסדים מוגזמים וניהול הזמנות במרג'ין יכול לגרום למכירה פאנית או לסיכון מופרז. סוחרים רבים מוצאים שהמשמעת האסטרטגית הרגילה שלהם מתמוטטת תחת לחץ המרג'ין.