Kalkulator maržnog kredita
Procijenite svoju kupovnu moć, troškove kamata i konačne povrate koristeći marginu
Additional Information and Definitions
Kapital računa
Vaša trenutna vrijednost računa u gotovini ili vrijednosnim papirima. To određuje vašu početnu sposobnost zaduživanja. Zapamtite da regulative zahtijevaju minimalne zahtjeve za održavanje marže.
Maržna stopa
Postotak vrijednosti pozicije koji morate održavati kao kapital. Standardna početna marža je 50% (0.5), ali neki brokeri ili vrijednosni papiri mogu zahtijevati više. Ova stopa utječe na vašu maksimalnu kupovnu moć.
Godišnja kamatna stopa (%)
Godišnja kamatna stopa koja se naplaćuje na vaš maržni kredit. Stope variraju ovisno o brokeru i veličini kredita, obično se kreću od 4-10%. Veći saldi računa često kvalificiraju za niže stope.
Očekivani godišnji povrat (%)
Vaš očekivani godišnji povrat na ukupnu poziciju, uključujući dio s polugom. Budite konzervativni u svojim procjenama, jer poluga povećava i dobitke i gubitke.
Razdoblje zadržavanja (godine)
Trajanje koje planirate održavati leveraged poziciju. Duža razdoblja povećavaju i povrate i troškove kamata. Pažljivo razmotrite svoju toleranciju na rizik i tržišne perspektive.
Procijenite utjecaje poluge
Izračunajte potencijalne dobitke i gubitke prilikom zaduživanja za ulaganje
Loading
Razumijevanje pojmova maržnog trgovanja
Osnovni koncepti za trgovanje na marži i upravljanje rizikom poluge
Početna marža:
Minimalni iznos kapitala potreban za otvaranje maržne pozicije, obično 50% ukupne vrijednosti pozicije. Ovo postavlja Federalna rezerva prema Regulaciji T, ali može biti i više ovisno o zahtjevima brokera ili vrijednosnog papira.
Marža za održavanje:
Minimalni postotak kapitala koji morate održavati kako biste izbjegli poziv na marginu, obično 25-40% ovisno o brokeru i držanim vrijednosnim papirima. Pad ispod ovog iznosa pokreće poziv na marginu koji zahtijeva dodatne depozite.
Kupovna moć:
Ukupna vrijednost vrijednosnih papira koje možete kupiti koristeći svoj kapital i maržni kredit. S 50% marginom, svaki $1 kapitala pruža $2 kupovne moći.
Poziv na marginu:
Zahtjev brokera za dodatnim sredstvima kada kapital računa padne ispod zahtjeva za održavanje. Ovo može prisiliti likvidaciju pozicija ako se ne ispuni odmah.
Omjer poluge:
Omjer ukupne veličine pozicije prema vašem kapitalu. Veća poluga povećava i potencijalne povrate i rizike. Maržna stopa od 50% stvara polugu 2:1.
5 kritičnih rizika maržnog trgovanja
Maržno trgovanje može pojačati povrate, ali nosi značajne rizike koje svaki investitor mora razumjeti prije korištenja poluge.
1.Efekt magnifikacije
Marža pojačava i dobitke i gubitke kroz polugu. Pozicija s 50% marginom udvostručuje vašu izloženost, što znači da 10% pomaka na tržištu stvara promjenu od 20% u vašem kapitalu. Ova amplifikacija može brzo erodirati kapital u nepovoljnim tržišnim uvjetima, potencijalno dovodeći do gubitaka koji premašuju vašu početnu investiciju.
2.Kaskada poziva na marginu
Padu tržišta može pokrenuti pozive na marginu koji zahtijevaju trenutne dodatne depozite. Ako ne možete ispuniti poziv, vaš broker može prisilno prodati vaše pozicije po nepovoljnim cijenama, zaključavajući gubitke. Ova prisilna prodaja često se događa na dnu tržišta, upravo kada bi zadržavanje moglo biti najpovoljnije.
3.Teret kamatne stope
Maržni krediti akumuliraju kamate dnevno, stvarajući kontinuirani teret na povratima. U bočnim ili sporim rastućim tržištima, troškovi kamata mogu značajno utjecati na profitabilnost. Rastuće kamatne stope mogu neočekivano povećati troškove, pretvarajući profitabilne pozicije u gubitke čak i bez pomaka cijena.
4.Pojačivač volatilnosti
Tržišna volatilnost postaje utjecajnija s polugom. Privremeni cjenovni pomak koji bi bio podnošljiv bez marginacije može pokrenuti prisilnu prodaju s njom. Periodi visoke volatilnosti često se podudaraju s pozivima na marginu širom tržišta, stvarajući kaskadni pritisak na prodaju.
5.Psihološki izazov
Poluga pojačava emocionalne reakcije na tržišne pomake, potencijalno dovodeći do lošeg donošenja odluka. Stres gledanja pojačanih gubitaka i upravljanja pozivima na marginu može uzrokovati paniku ili pretjerano preuzimanje rizika. Mnogi trgovci otkrivaju da njihova normalna strategija discipline propada pod pritiskom marže.