Kalkulator prinosa na povlaštene dionice
Izračunajte trenutni prinos i prinos do otkupa za povlaštene dionice
Additional Information and Definitions
Cijena kupnje
Cijena koju plaćate po povlaštenoj dionici. Većina povlaštenih dionica izdaje se po nominalnoj vrijednosti od 25 USD, ali se može trgovati iznad ili ispod te cijene. Vaša cijena kupnje utječe na vaš stvarni prinos i potencijalni povrat ako se otkupi.
Godišnja stopa dividende (%)
Godišnja dividenda kao postotak nominalne vrijednosti. Na primjer, stopa od 6% na nominalnu vrijednost od 25 USD isplaćuje 1,50 USD godišnje. Ova stopa je obično fiksna za tradicionalne povlaštene dionice, ali može biti promjenjiva ili prilagodljiva.
Nominalna vrijednost
Nominalna ili osnovna vrijednost povlaštene dionice, obično 25 USD ili 100 USD. Ovo je osnova za izračunavanje isplate dividende i obično cijena po kojoj se dionica može otkupiti. Većina maloprodajnih povlaštenih dionica koristi nominalnu vrijednost od 25 USD.
Godine do mogućeg otkupa
Vrijeme do kada izdavatelj može otkupiti dionice po cijeni otkupa. Većina povlaštenih dionica postaje otkupiva nakon 5 godina. Unesite 0 ako je već otkupiva ili ako nema odredbe o otkupu.
Cijena otkupa
Cijena po kojoj izdavatelj može otkupiti dionice, obično nominalna vrijednost. Neki izdavači imaju premijske cijene otkupa ili opadajuće skale. Ovo utječe na vaš izračun prinosa do otkupa i potencijalni povrat.
Procijenite povrat na vaše povlaštene dionice
Uzmite u obzir cijenu otkupa i datum kako biste vidjeli potencijalni prinos
Loading
Razumijevanje pojmova povlaštenih dionica
Ključni koncepti za procjenu investicija i prinosa na povlaštene dionice
Nominalna vrijednost:
Nominalna ili osnovna vrijednost povlaštene dionice, obično 25 USD ili 100 USD. Ovo služi kao osnova za izračunavanje dividendi i obično je jednako cijeni otkupa. Većina maloprodajnih povlaštenih dionica koristi nominalnu vrijednost od 25 USD za širu dostupnost na tržištu.
Trenutni prinos:
Godišnja isplata dividende podijeljena trenutnom tržišnom cijenom, izražena kao postotak. Ovo predstavlja vaš stvarni prinos na dividendu temeljen na vašoj cijeni kupnje, a ne na navedenoj stopi temeljenoj na nominalnoj vrijednosti.
Prinos do otkupa:
Ukupni povrat koji biste primili ako se povlaštena dionica otkupi na najraniji mogući datum. Ovo uključuje primljene dividende plus bilo koji dobitak ili gubitak od razlike između vaše cijene kupnje i cijene otkupa.
Kvalificirana dividenda:
Dividende koje se kvalificiraju za niže porezne stope od običnog dohotka. Većina dividendi povlaštenih dionica je kvalificirana ako se drže najmanje 61 dan, iako dividende bankovnih povlaštenih dionica često nisu.
Kumulativne povlaštene:
Vrsta povlaštenih dionica gdje se propuštene isplate dividendi akumuliraju i moraju se isplatiti prije bilo kojih dividendi običnih dionica. Ova značajka pruža dodatnu sigurnost dividende za investitore.
Fiksna do promjenjive stope:
Povlaštene dionice koje isplaćuju fiksnu stopu tijekom inicijalnog razdoblja, a zatim prelaze na promjenjivu stopu temeljem referentne stope plus razlika. Ova struktura može pružiti zaštitu od rasta kamatnih stopa.
5 osnovnih strategija ulaganja u povlaštene dionice
Povlaštene dionice nude veće prinose od obveznica s nekim jedinstvenim prednostima i rizicima. Savladajte ove strategije kako biste optimizirali svoja ulaganja u povlaštene dionice:
1.Analiza zaštite od otkupa
Razumijevanje odredbi o otkupu ključno je za ulaganje u povlaštene dionice. Kada se povlaštena dionica trguje iznad svoje cijene otkupa, postoji rizik od gubitka kapitala ako se otkupi. Međutim, neki investitori namjerno kupuju povlaštene dionice koje se mogu otkupiti iznad nominalne vrijednosti, računajući da viši prinos opravdava rizik od otkupa. Uvijek usporedite prinos do otkupa s trenutnim prinosom prilikom procjene povlaštenih dionica koje se mogu otkupiti.
2.Upravljanje rizikom kamatnih stopa
Povlaštene dionice obično imaju duga ili vječna razdoblja, što ih čini osjetljivima na promjene kamatnih stopa. Kada kamatne stope rastu, cijene povlaštenih dionica često padaju kako bi održale konkurentne prinose. Razmotrite povlaštene dionice s fiksnom do promjenjive stope ili one s kraćim razdobljima zaštite od otkupa kako biste smanjili rizik od kamatnih stopa. Neki investitori raspoređuju svoja ulaganja u povlaštene dionice na različite datume otkupa radi boljeg upravljanja izlaganjem kamatnim stopama.
3.Procjena kreditne kvalitete
Povlaštene dionice su niže od obveznica, ali više od običnih dionica u kapitalnoj strukturi. Ova pozicija znači da je procjena kreditne kvalitete ključna. Tražite izdavatelje s jakim omjerima pokrića kamata i stabilnim poslovnim modelima. Banke i komunalne usluge često izdaju povlaštene dionice zbog regulatornih zahtjeva za kapitalom, pružajući relativno stabilne isplate dividendi.
4.Optimizacija poreznih prednosti
Većina dividendi povlaštenih dionica kvalificira se za niže porezne stope od običnog dohotka, značajno povećavajući prinose nakon oporezivanja. Međutim, dividende povlaštenih dionica banaka obično se ne kvalificiraju za ovu obradu. Izračunajte svoj prinos nakon oporezivanja na temelju svoje porezne situacije i specifične obrade dividendi povlaštenih dionica. Neki investitori fokusiraju se na povlaštene dionice s kvalificiranim dividendama u oporezivim računima, dok drže nekvalificirane u računima s poreznim olakšicama.
5.Razmatranje rizika likvidnosti
Povlaštene dionice često se trguju s nižom likvidnošću od običnih dionica ili obveznica, posebno tijekom tržišnog stresa. To može dovesti do šireg razmaka između ponude i potražnje i poteškoća u izvršavanju trgovina po željenim cijenama. Fokusirajte se na povlaštene dionice s višim obujmom trgovanja i razmotrite postavljanje limitnih naloga umjesto tržišnih naloga. Neki investitori održavaju dio svog ulaganja u povlaštene dionice u ETF-ovima povlaštenih dionica radi bolje likvidnosti.