Kalkulator profita opcija
Odredite profit, točku ravnoteže i povrat vaše trgovine opcijama
Additional Information and Definitions
Vrsta opcije
Odaberite između opcije poziva (pravo na kupnju) ili opcije stavke (pravo na prodaju). Pozivi profitiraju od povećanja cijena, dok stavke profitiraju od smanjenja cijena. Vaš izbor trebao bi biti u skladu s vašim tržišnim pogledom.
Cijena izvršenja
Cijena po kojoj možete ostvariti opciju. Za pozive, profitirate kada dionica premaši ovu cijenu. Za stavke, profitirate kada dionica padne ispod nje. Razmislite o odabiru izvršenja blizu trenutne cijene dionica za uravnotežen rizik/nagradu.
Premija po ugovoru
Trošak po dionici za kupnju opcije. Zapamtite da svaki ugovor kontrolira 100 dionica, pa je vaš ukupni trošak ovaj iznos puta 100. Ova premija predstavlja vaš maksimalni mogući gubitak na dugim opcijama.
Broj ugovora
Svaki ugovor predstavlja 100 dionica temeljne dionice. Više ugovora povećava i potencijalni profit i rizik. Počnite s malim dok se ne osjećate ugodno s trgovanjem opcijama.
Trenutna cijena temeljne dionice
Trenutna tržišna cijena temeljne dionice. To određuje je li vaša opcija u novcu ili izvan novca. Usporedite to s vašom cijenom izvršenja kako biste razumjeli trenutni status vaše pozicije.
Procijenite svoje trgovine opcijama
Izračunajte potencijalne dobitke ili gubitke za pozive i stavke
Loading
Razumijevanje pojmova trgovanja opcijama
Osnovni koncepti za procjenu i trgovanje ugovorima opcija
Cijena izvršenja:
Cijena po kojoj vlasnik opcije može kupiti (poziv) ili prodati (stavka) temeljnu imovinu. Ova cijena određuje je li opcija u novcu ili izvan novca i značajno utječe na njezinu vrijednost.
Premija:
Cijena plaćena za kupnju ugovora opcije, koja predstavlja maksimalni mogući gubitak za kupce. Sastoji se od unutarnje vrijednosti (ako je ima) plus vrijednost vremena i pod utjecajem je raznih čimbenika, uključujući volatilnost.
Unutarnja vrijednost:
Iznos za koji je opcija u novcu, izračunat kao razlika između cijene izvršenja i trenutne cijene dionica. Samo opcije u novcu imaju unutarnju vrijednost.
Vrijednost vremena:
Dio premije opcije iznad njezine unutarnje vrijednosti, koji odražava vjerojatnost povoljnog kretanja cijena prije isteka. Vrijednost vremena opada kako se približava datum isteka.
Točka ravnoteže:
Cijena temeljne dionice na kojoj trgovina opcijama ne donosi ni profit ni gubitak. Za pozive, to je cijena izvršenja plus premija; za stavke, to je cijena izvršenja minus premija.
U novcu/Izvan novca:
Opcija je u novcu kada ima unutarnju vrijednost (pozivi: dionica > cijena izvršenja; stavke: dionica < cijena izvršenja) i izvan novca kada je nema. Ovaj status utječe i na rizik i na trošak premije.
5 Naprednih uvida u trgovanje opcijama
Opcije nude jedinstvene prilike, ali zahtijevaju razumijevanje složenih dinamika. Ovladavanje ovim ključnim konceptima za bolje trgovačke odluke:
1.Ravnoteža između poluge i rizika
Opcije pružaju polugu kontrolirajući 100 dionica za djelić cijene dionice, ali ta moć dolazi s rizikom od propadanja vremena. Ulaganje od 500 USD u opcije može kontrolirati dionice u vrijednosti od 5.000 USD, nudeći potencijalne povrate veće od 100%. Međutim, ova poluga djeluje u oba smjera, a opcije mogu isteći bezvrijedne ako je vaše vrijeme ili smjer pogrešan.
2.Volatilnost kao dvostrani mač
Implikovana volatilnost značajno utječe na cijene opcija, često se krećući neovisno o temeljnoj dionici. Visoka volatilnost povećava premije opcija, čineći prodaju opcija profitabilnijom, ali njihovu kupnju skupljom. Razumijevanje trendova volatilnosti može vam pomoći da prepoznate precijenjene ili podcijenjene opcije i bolje tempirate svoje trgovine.
3.Ubrzanje propadanja vremena
Opcije gube vrijednost eksponencijalno kako se približava datum isteka, fenomen poznat kao propadanje theta. Ovo propadanje se ubrzava u posljednjem mjesecu, posebno za opcije izvan novca. Tjedne opcije mogu ponuditi veće postotne povrate, ali se suočavaju s intenzivnijim propadanjem vremena, zahtijevajući preciznije tempiranje tržišta.
4.Strategijsko određivanje veličine pozicije
Profesionalni trgovci opcijama rijetko riskiraju više od 1-3% svog portfelja na jednoj poziciji. Ova disciplina je ključna jer opcije mogu izgubiti vrijednost zbog preuranjenog ispravnog predviđanja ili zbog bočnog kretanja tržišta. Određivanje veličine pozicije postaje još kritičnije s kratkim pozicijama opcija gdje gubici mogu teoretski premašiti početnu investiciju.
5.Grci kao mjere rizika
Delta, gama, theta i vega kvantificiraju različite izloženosti riziku u pozicijama opcija. Delta mjeri smjer rizika, gama pokazuje kako se delta mijenja, theta predstavlja propadanje vremena, a vega ukazuje na osjetljivost na volatilnost. Razumijevanje ovih metrika pomaže trgovcima da konstruiraju pozicije koje profitiraju od njihovih specifičnih tržišnih pogleda dok upravljaju neželjenim rizicima.