Kedvezményes Részvényhozam Kalkulátor
Számolja ki a jelenlegi hozamot és a hívásra várakozó hozamot a kedvezményes részvények esetében
Additional Information and Definitions
Vásárlási Ár
Az ár, amelyet egy kedvezményes részvényért fizet. A legtöbb kedvezményes részvény $25 névértéken kerül kibocsátásra, de ezen az áron felül vagy alatt is kereskedhetnek. A vásárlási ára befolyásolja a tényleges hozamát és a potenciális visszatérítést, ha visszahívják.
Éves Osztalék Kamatláb (%)
Az éves osztalék a névérték százalékában. Például, egy 6%-os kamatláb $25 névértéken évente $1.50-t fizet. Ez a kamatláb általában fix a hagyományos kedvezményes részvények esetében, de lehet változó vagy állítható.
Névérték
A kedvezményes részvény névértéke, általában $25 vagy $100. Ez az alap a osztalékfizetés kiszámításához, és általában az az ár, amelyen a részvényeket visszahívhatják. A legtöbb kiskereskedelmi kedvezményes részvény $25 névértéket használ.
Évek a Lehetséges Hívásig
Az idő, amíg a kibocsátó visszahívhatja (hívhatja) a részvényeket a hívási áron. A legtöbb kedvezményes részvény 5 év után válik hívhatóvá. Adjon meg 0-t, ha már hívható, vagy ha nincs hívási rendelkezés.
Hívási Ár
Az ár, amelyen a kibocsátó visszahívhatja a részvényeket, általában a névérték. Néhány kibocsátás prémium hívási árakat vagy csökkenő skálákat tartalmaz. Ez befolyásolja a hívásra várakozó hozam számítását és a potenciális visszatérítést.
Értékelje a Kedvezményes Részvényei Jövedelmét
Vegye figyelembe a hívási árat és a dátumot a potenciális hozam megtekintéséhez
Loading
A Kedvezményes Részvények Fogalmainak Megértése
Kulcsfogalmak a kedvezményes részvénybefektetések és hozamok értékeléséhez
Névérték:
A kedvezményes részvény névértéke, általában $25 vagy $100. Ez szolgál az osztalék számításának alapjául, és általában megegyezik a hívási árral. A legtöbb kiskereskedelmi kedvezményes részvény $25 névértéket használ a szélesebb piaci hozzáférhetőség érdekében.
Jelenlegi Hozam:
Az éves osztalékfizetés osztva a jelenlegi piaci árral, százalékban kifejezve. Ez a tényleges osztalékhozamot jelenti a vásárlási ár alapján, nem a névérték alapján megadott kamatláb.
Hívásra Várakozó Hozam:
A teljes visszatérítés, amelyet akkor kapna, ha a kedvezményes részvényt a lehető legkorábban visszahívják. Ez magában foglalja a kapott osztalékokat, valamint a vásárlási ár és a hívási ár közötti különbségből származó nyereséget vagy veszteséget.
Kvalifikált Osztalék:
Azok az osztalékok, amelyek alacsonyabb adókulcsokkal rendelkeznek, mint a rendes jövedelem. A legtöbb kedvezményes részvény osztaléka kvalifikált, ha legalább 61 napig tartják, bár a banki kedvezményes részvények gyakran nem azok.
Kumulatív Kedvezményes:
Olyan kedvezményes részvény, ahol a kihagyott osztalékfizetések felhalmozódnak, és a közönséges részvények osztalékfizetése előtt ki kell fizetni őket. Ez a jellemző további osztalékbiztonságot nyújt a befektetők számára.
Fix-Változó Kamatláb:
Olyan kedvezményes részvények, amelyek kezdetben fix kamatlábat fizetnek, majd átváltanak egy referencia kamatláb plusz egy spread alapján változó kamatlábra. Ez a struktúra védelmet nyújthat a növekvő kamatlábakkal szemben.
5 Alapvető Kedvezményes Részvény Befektetési Stratégia
A kedvezményes részvények magasabb hozamot kínálnak, mint a kötvények, néhány egyedi előnnyel és kockázattal. Ismerje meg ezeket a stratégiákat a kedvezményes részvénybefektetései optimalizálásához:
1.Hívásvédelmi Elemzés
A hívási rendelkezések megértése kulcsfontosságú a kedvezményes részvénybefektetésekhez. Amikor egy kedvezményes részvény a hívási ára felett kereskedik, kockázatot jelenthet a tőke vesztesége, ha visszahívják. Azonban egyes befektetők szándékosan vásárolnak hívható kedvezményes részvényeket a névérték felett, számítva arra, hogy a magasabb hozam indokolja a hívás kockázatát. Mindig hasonlítsa össze a hívásra várakozó hozamot a jelenlegi hozammal, amikor hívható kedvezményes részvényeket értékel.
2.Kamatkockázat Kezelése
A kedvezményes részvények általában hosszú vagy örök időtartamúak, így érzékenyek a kamatlábváltozásokra. Amikor a kamatok emelkednek, a kedvezményes részvények árai gyakran csökkennek, hogy fenntartsák a versenyképes hozamokat. Fontolja meg a fix-változó kamatlábú kedvezményes részvényeket vagy azokat, amelyek rövidebb hívásvédelmi időszakokkal rendelkeznek a kamatkockázat csökkentése érdekében. Néhány befektető a kedvezményes részvénybefektetéseit különböző hívási dátumok köré létrázza a jobb kamatkihelyezés kezeléséhez.
3.Hitelminőség Értékelése
A kedvezményes részvények alacsonyabb rangúak a kötvényekhez képest, de magasabb rangúak a közönséges részvényekhez képest a tőkeszerkezetben. Ez a pozíció azt jelenti, hogy a hitelminőség értékelése kulcsfontosságú. Keressen olyan kibocsátókat, akik erős kamatfedezeti mutatókkal és stabil üzleti modellekkel rendelkeznek. A bankok és közművek gyakran bocsátanak ki kedvezményes részvényeket a szabályozási tőke követelmények miatt, biztosítva a viszonylag stabil osztalékfizetéseket.
4.Adóelőny Optimalizálása
A legtöbb kedvezményes részvény osztaléka alacsonyabb adókulcsokkal rendelkezik, mint a rendes jövedelem, ami jelentősen növeli a nettó hozamokat. Azonban a banki kedvezményes részvények osztaléka általában nem jogosult erre a kezelésre. Számolja ki a nettó hozamát az adóhelyzete és a konkrét kedvezményes részvény osztalékának adókezelése alapján. Néhány befektető a kvalifikált osztalékú kedvezményes részvényekre összpontosít az adóköteles számlákon, míg a nem kvalifikáltakat adóelőnyös számlákon tartja.
5.Likviditási Kockázat Figyelembevétele
A kedvezményes részvények gyakran alacsonyabb likviditással kereskednek, mint a közönséges részvények vagy kötvények, különösen a piaci stressz idején. Ez szélesebb vételi-eladási árfolyamokhoz és nehézségekhez vezethet a kereskedések végrehajtásában a kívánt árakon. Koncentráljon a magasabb kereskedési volumenű kedvezményes részvényekre, és fontolja meg limit megbízások beállítását a piaci megbízások helyett. Néhány befektető a kedvezményes részvények allokációjának egy részét kedvezményes részvény ETF-ekben tartja a jobb likviditás érdekében.