マージンローン計算機
マージンを使用して、購入力、利息コスト、および最終リターンを評価します
Additional Information and Definitions
口座資産
現金または証券での現在の口座価値。これにより、初期のマージン借入能力が決まります。規制により、最低維持マージン要件が必要です。
マージンレート
維持しなければならないポジション価値の割合。標準の初期マージンは50%（0.5）ですが、一部のブローカーや証券ではより高い場合があります。このレートは、最大借入能力に影響します。
年利率（%）
マージンローンに対して課される年間利率。レートはブローカーやローンのサイズによって異なり、通常は4-10%の範囲です。高い口座残高は、通常、低いレートの資格があります。
期待年利回り（%）
レバレッジ部分を含む総ポジションに対する予想される年間リターン。レバレッジは利益と損失の両方を拡大するため、保守的に見積もってください。
保有期間（年）
レバレッジポジションを維持する予定の期間。長い期間は、リターンと利息コストの両方を複利化します。リスク許容度と市場見通しを慎重に考慮してください。
レバレッジの影響を評価する
投資のために借り入れる際の潜在的な利益と損失を計算します
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マージントレーディング用語の理解
マージンでの取引とレバレッジリスクの管理に必要な概念
初期マージン:
マージンポジションを開くために必要な最低資本額で、通常は総ポジション価値の50%です。これは連邦準備制度の規制Tによって設定されていますが、ブローカーや証券の要件により高くなる場合があります。
維持マージン:
マージンコールを避けるために維持しなければならない最低資本割合で、通常はブローカーや保有する証券に応じて25-40%です。これを下回ると、追加の預金を要求するマージンコールが発生します。
購入力:
資本とマージンローンを使用して購入できる証券の総価値。50%のマージンでは、各$1の資本が$2の購入力を提供します。
マージンコール:
口座資本が維持要件を下回った場合、ブローカーが追加資金を要求すること。これに応じないと、ポジションの清算を強制される可能性があります。
レバレッジ比率:
総ポジションサイズと資本の比率。高いレバレッジは、潜在的なリターンとリスクの両方を増加させます。50%のマージンレートは2:1のレバレッジを生み出します。
マージントレーディングの5つの重要なリスク
マージントレーディングはリターンを増幅させることができますが、すべての投資家がレバレッジを使用する前に理解しなければならない重要なリスクがあります。
1.増幅効果
マージンはレバレッジを通じて利益と損失の両方を増幅します。50%のマージンポジションは、あなたのエクスポージャーを2倍にし、10%の市場変動があなたの資本に20%の変化をもたらします。この増幅は、悪化した市場条件で資本を迅速に減少させる可能性があり、初期投資を超える損失を引き起こす可能性があります。
2.マージンコールのカスケード
市場の下落は、即時の追加預金を必要とするマージンコールを引き起こす可能性があります。コールに応じられない場合、ブローカーは不利な価格でポジションを強制的に売却することがあり、損失を固定します。この強制売却は、保有していることが最も有利な時期に市場の底で発生することがよくあります。
3.利率の負担
マージンローンは毎日利息が発生し、リターンに継続的な負担をかけます。横ばいまたは緩やかに上昇する市場では、利息コストが収益性に大きな影響を与える可能性があります。金利の上昇は、価格の動きがなくても、利益のあるポジションを損失に変えることがあります。
4.ボラティリティの増幅器
市場のボラティリティはレバレッジによってより影響を受けます。マージンなしで管理可能な一時的な価格変動が、強制売却を引き起こすことがあります。高ボラティリティの期間は、マージンコールが市場全体で発生することが多く、カスケード的な売却圧力を生み出します。
5.心理的な課題
レバレッジは市場の動きに対する感情的な反応を強め、誤った意思決定を引き起こす可能性があります。増幅された損失を見守り、マージンコールを管理するストレスは、パニック売却や過剰なリスクテイクを引き起こすことがあります。多くのトレーダーは、マージンプレッシャーの下で通常の戦略の規律が崩れることを発見します。