オプション利益計算機
オプション取引の利益、損益分岐点、リターンを決定します
Additional Information and Definitions
オプションタイプ
コール（購入権）またはプット（売却権）オプションのいずれかを選択します。コールは価格上昇から利益を得る一方、プットは価格下落から利益を得ます。あなたの選択は市場の見通しに合致するべきです。
行使価格
オプションを行使できる価格です。コールの場合、この価格を超えると利益が出ます。プットの場合、この価格を下回ると利益が出ます。リスク/リターンのバランスを考慮して、現在の株価に近い行使価格を選択してください。
契約ごとのプレミアム
オプションを購入するための1株あたりのコストです。各契約は100株を制御するため、総コストはこの金額に100を掛けたものになります。このプレミアムは、ロングオプションでの最大の可能性のある損失を示します。
契約数
各契約は基礎となる株式の100株を表します。契約数が多いほど、潜在的な利益とリスクが増加します。オプション取引に慣れるまでは少額から始めてください。
現在の基礎価格
基礎となる株式の現在の市場価格です。これにより、オプションがイン・ザ・マネーかアウト・オブ・ザ・マネーかが決まります。行使価格と比較して、ポジションの現在の状況を理解してください。
オプション取引を評価する
コールとプットの潜在的な利益または損失を計算します
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オプション取引用語の理解
オプション契約を評価し取引するための基本的な概念
行使価格:
オプション保有者が基礎資産を購入（コール）または売却（プット）できる価格です。この価格はオプションがイン・ザ・マネーかアウト・オブ・ザ・マネーかを決定し、その価値に大きく影響します。
プレミアム:
オプション契約を購入するために支払われる価格で、買い手にとっての最大の可能性のある損失を示します。内在価値（あれば）と時間価値から構成され、ボラティリティなどのさまざまな要因に影響されます。
内在価値:
オプションがイン・ザ・マネーである金額で、行使価格と現在の株価の差として計算されます。イン・ザ・マネーのオプションのみが内在価値を持ちます。
時間価値:
オプションのプレミアムの内在価値を超える部分で、満期前の有利な価格変動の可能性を反映します。時間価値は満期が近づくにつれて減少します。
損益分岐点:
オプション取引が利益も損失も生まない基礎株価です。コールの場合、行使価格にプレミアムを加えたもの; プットの場合、行使価格からプレミアムを引いたものです。
イン・ザ・マネー/アウト・オブ・ザ・マネー:
オプションが内在価値を持つ場合（コール：株 > 行使価格; プット：株 < 行使価格）をイン・ザ・マネーと呼び、持たない場合をアウト・オブ・ザ・マネーと呼びます。この状態はリスクとプレミアムコストの両方に影響します。
5つの高度なオプション取引の洞察
オプションはユニークな機会を提供しますが、複雑なダイナミクスを理解する必要があります。これらの重要な概念をマスターして、より良い取引判断を行いましょう：
1.レバレッジとリスクのバランス
オプションは、株価の一部で100株を制御することでレバレッジを提供しますが、この力には時間の経過によるリスクが伴います。500ドルのオプション投資は5,000ドル相当の株を制御する可能性があり、100％を超える潜在的なリターンを提供します。しかし、このレバレッジは両方向に働き、タイミングや方向が間違っているとオプションは無価値になる可能性があります。
2.ボラティリティの両刃の剣
暗示的ボラティリティはオプション価格に大きな影響を与え、基礎株式とは独立して動くことがよくあります。高いボラティリティはオプションのプレミアムを増加させ、オプションを売ることがより利益をもたらしますが、購入することはより高価になります。ボラティリティのトレンドを理解することで、過剰評価または過小評価されたオプションを特定し、取引のタイミングを改善できます。
3.時間の経過による価値の減少
オプションは満期が近づくにつれて指数関数的に価値を失い、この現象はセータ減少と呼ばれます。この減少は最終月に加速し、特にアウト・オブ・ザ・マネーのオプションにおいて顕著です。週次オプションはより高い割合のリターンを提供するかもしれませんが、より激しい時間の経過による減少に直面し、より正確な市場のタイミングが必要です。
4.戦略的ポジションサイズ
プロのオプショントレーダーは、単一のポジションにポートフォリオの1-3％以上をリスクにさらすことはほとんどありません。この規律は重要です。なぜなら、オプションは早すぎる判断や横ばい市場の動きから価値を失う可能性があるからです。ポジションサイズは、損失が理論的に初期投資を超える可能性があるショートオプションポジションではさらに重要になります。
5.リスク測定としてのギリシャ文字
デルタ、ガンマ、セータ、ベガは、オプションポジションにおけるさまざまなリスクエクスポージャーを定量化します。デルタは方向リスクを測定し、ガンマはデルタの変化を示し、セータは時間の経過を表し、ベガはボラティリティの感度を示します。これらの指標を理解することで、トレーダーは特定の市場の見通しから利益を得るポジションを構築しながら、望ましくないリスクを管理できます。