オプション利益計算機
オプション取引の利益、損益分岐点、およびリターンを決定する
Additional Information and Definitions
オプションタイプ
コール（買う権利）またはプット（売る権利）オプションのいずれかを選択します。コールは価格の上昇から利益を得る一方、プットは価格の下落から利益を得ます。あなたの選択は市場の見通しに合致するべきです。
行使価格
オプションを行使できる価格です。コールの場合、この価格を超えると利益が得られます。プットの場合、この価格を下回ると利益が得られます。バランスの取れたリスク/リワードのために、現在の株価に近い行使価格を選択することを検討してください。
契約ごとのプレミアム
オプションを購入するための1株あたりのコストです。各契約は100株をコントロールするため、総コストはこの金額の100倍になります。このプレミアムは、ロングオプションにおける最大の損失を示します。
契約数
各契約は基礎となる株式の100株を表します。契約が多いほど、潜在的な利益とリスクが増加します。オプション取引に慣れるまで小さく始めてください。
現在の基礎価格
基礎となる株式の現在の市場価格です。これにより、オプションがイン・ザ・マネーかアウト・オブ・ザ・マネーかが決まります。行使価格と比較して、ポジションの現在の状態を理解してください。
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よくある質問と回答
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オプション取引用語の理解
オプション契約を評価し取引するための基本概念
行使価格
プレミアム
内在価値
時間価値
損益分岐点
イン・ザ・マネー/アウト・オブ・ザ・マネー
5つの高度なオプション取引の洞察
オプションは独自の機会を提供しますが、複雑なダイナミクスを理解する必要があります。より良い取引判断のために、これらの重要な概念をマスターしてください：
1.レバレッジとリスクのバランス
オプションは、株価の一部で100株をコントロールすることでレバレッジを提供しますが、この力には時間の経過によるリスクが伴います。$500のオプション投資は、$5,000相当の株をコントロールする可能性があり、100%以上のリターンを提供することがあります。しかし、このレバレッジは両方の方向に働き、タイミングや方向が間違っているとオプションは無価値になる可能性があります。
2.ボラティリティの二面性
暗示的ボラティリティはオプション価格に大きな影響を与え、基礎株式とは独立して動くことがよくあります。高いボラティリティはオプションのプレミアムを増加させ、オプションの売却をより利益のあるものにしますが、購入する際はより高価になります。ボラティリティのトレンドを理解することで、過剰評価または過小評価されたオプションを特定し、取引のタイミングを改善できます。
3.時間の経過による価値の減少
オプションは満期が近づくにつれて指数関数的に価値を失います。この現象はシータ減少と呼ばれます。この減少は最後の1ヶ月で加速し、特にアウト・オブ・ザ・マネーのオプションにおいて顕著です。週次オプションはより高いパーセンテージのリターンを提供するかもしれませんが、より激しい時間の経過による価値の減少に直面し、より正確な市場のタイミングが必要です。
4.戦略的なポジションサイズ
プロのオプショントレーダーは、単一のポジションにポートフォリオの1-3%を超えてリスクを取ることはほとんどありません。この規律は重要です。なぜなら、オプションは早すぎる正解や横ばいの市場動向から価値を失うことがあるからです。ショートオプションポジションでは、損失が理論的に初期投資を超える可能性があるため、ポジションサイズはさらに重要になります。
5.リスク測定としてのギリシャ文字
デルタ、ガンマ、シータ、ベガは、オプションポジションにおけるさまざまなリスクエクスポージャーを定量化します。デルタは方向リスクを測定し、ガンマはデルタの変化を示し、シータは時間の経過を表し、ベガはボラティリティの感度を示します。これらの指標を理解することで、トレーダーは特定の市場見通しから利益を得るポジションを構築し、不要なリスクを管理できます。