優先株利回り計算機
優先株の現在の利回りとコール利回りを計算します
Additional Information and Definitions
購入価格
優先株1株あたりに支払う価格です。ほとんどの優先株は$25の額面価格で発行されますが、この価格以上または以下で取引されることがあります。購入価格は、実際の利回りとコールされた場合の潜在的なリターンに影響します。
年間配当率 (%)
額面価格に対する年間配当の割合です。例えば、$25の額面価格に対して6%の率は年間$1.50を支払います。この率は通常、伝統的な優先株に対して固定されていますが、浮動的または調整可能な場合もあります。
額面価格
優先株の名目価値で、通常は$25または$100です。これは配当支払いの計算の基礎となり、通常は株式がコールされる価格です。ほとんどの小売優先株は$25の額面価格を使用しています。
コールの可能性がある年数
発行者がコール価格で株式を償還（コール）できるまでの時間です。ほとんどの優先株は5年後にコール可能になります。すでにコール可能な場合やコール条項がない場合は0を入力してください。
コール価格
発行者が株式を償還できる価格で、通常は額面価格です。一部の発行物にはプレミアムコール価格や減少スケールがあります。これはあなたのコール利回り計算と潜在的なリターンに影響します。
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よくある質問と回答
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優先株の用語を理解する
優先株投資と利回りを評価するための重要な概念
額面価格
現在の利回り
コール利回り
適格配当
累積優先
固定から浮動への金利
5つの必須の優先株投資戦略
優先株は、独自の利点とリスクを伴い、債券よりも高い利回りを提供します。これらの戦略を習得して、優先株投資を最適化しましょう：
1.コール保護分析
コール条項を理解することは、優先株投資において重要です。優先株がコール価格を上回って取引される場合、コールされた場合の資本損失のリスクがあります。しかし、一部の投資家は、コールリスクを正当化するために、額面価格を上回るコール可能な優先株を意図的に購入します。コール可能な優先株を評価する際は、常にコール利回りと現在の利回りを比較してください。
2.金利リスク管理
優先株は通常、長期または永続的な期間を持ち、金利変動に敏感です。金利が上昇すると、優先株の価格は競争力のある利回りを維持するために下落することがよくあります。金利リスクを軽減するために、固定から浮動への金利の優先株や、コール保護期間が短いものを検討してください。一部の投資家は、異なるコール日を跨いで優先株投資を分散させて、金利のエクスポージャー管理を向上させます。
3.信用品質評価
優先株は債券よりも劣位ですが、資本構造において普通株よりも上位です。この位置は信用品質の評価が重要であることを意味します。強い利息カバレッジ比率と安定したビジネスモデルを持つ発行者を探してください。銀行や公共事業は、規制資本要件により優先株を発行することが多く、比較的安定した配当支払いを提供します。
4.税制上の利点の最適化
ほとんどの優先株の配当は、通常の所得よりも低い税率が適用されるため、税引後の利回りが大幅に向上します。ただし、銀行の優先株の配当は通常、この扱いを受けません。あなたの税状況と特定の優先株の配当税処理に基づいて、税引後の利回りを計算してください。一部の投資家は、課税口座で適格配当の優先株に焦点を当て、非適格のものを税優遇口座で保有します。
5.流動性リスクの考慮
優先株は、特に市場のストレス時に、普通株や債券よりも流動性が低いことがよくあります。これにより、スプレッドが広がり、希望する価格で取引を実行するのが難しくなることがあります。取引量が多い優先株に焦点を当て、成行注文ではなく指値注文を設定することを検討してください。一部の投資家は、流動性を向上させるために、優先株ETFに優先株の一部を維持します。