Артықшылықты акциялардың кірістілігін есептеу
Артықшылықты акциялар үшін ағымдағы кіріс пен шақыруға дейінгі кірісті есептеңіз
Additional Information and Definitions
Сатып алу бағасы
Сіз артықшылықты акция үшін төлейтін баға. Көптеген артықшылықты акциялар $25 нарықтық құнмен шығарылады, бірақ бұл бағадан жоғары немесе төмен саудалана алады. Сатып алу бағасы сіздің нақты кірісіңіз бен шақырылған жағдайда потенциалды қайтарымыңызға әсер етеді.
Жылдық дивиденд мөлшері (%)
Нарықтық құнның пайыздық мөлшеріндегі жылдық дивиденд. Мысалы, $25 нарықтық құнға 6% мөлшерлеме жылына $1.50 төлейді. Бұл мөлшерлеме дәстүрлі артықшылықты акциялар үшін әдетте тұрақты, бірақ өзгермелі немесе реттелетін болуы мүмкін.
Нарықтық құн
Артықшылықты акцияның номиналды немесе нарықтық құны, әдетте $25 немесе $100. Бұл дивиденд төлемдерін есептеу үшін негіз болып табылады және әдетте акцияның шақырылған бағасы. Көптеген бөлшек артықшылықты акциялар $25 нарықтық құнды пайдаланады.
Шақыруға дейінгі жылдар
Эмитент шақыру бағасымен акцияларды қайтарып алатын уақыт. Көптеген артықшылықты акциялар 5 жылдан кейін шақырылатын болады. Егер акциялар шақырылса немесе шақыру ережесі болмаса, 0 енгізіңіз.
Шақыру бағасы
Эмитент акцияларды қайтарып алатын баға, әдетте нарықтық құн. Кейбір шығарылымдарда премиум шақыру бағалары немесе төмендейтін шкалалар бар. Бұл сіздің шақыруға дейінгі кіріс есептеуіңізге және потенциалды қайтарымыңызға әсер етеді.
Артықшылықты акцияларыңыздың кірістерін бағалаңыз
Потенциалды кірісті көру үшін шақыру бағасы мен күнін ескеріңіз
Loading
Артықшылықты акция терминдерін түсіну
Артықшылықты акция инвестицияларын және кірістерін бағалау үшін негізгі ұғымдар
Нарықтық құн:
Артықшылықты акцияның номиналды немесе нарықтық құны, әдетте $25 немесе $100. Бұл дивидендтерді есептеу үшін негіз болып табылады және әдетте шақыру бағасына тең. Көптеген бөлшек артықшылықты акциялар нарықтық қолжетімділікті қамтамасыз ету үшін $25 нарықтық құнды пайдаланады.
Ағымдағы кіріс:
Жылдық дивиденд төлемесі ағымдағы нарықтық бағасына бөлінген, пайыздық мөлшерде көрсетілген. Бұл сіздің сатып алу бағасына негізделген нақты дивиденд кірісіңізді білдіреді, нарықтық құнға негізделген көрсетілген мөлшерлеме емес.
Шақыруға дейінгі кіріс:
Артықшылықты акция ең ерте шақырылған күні шақырылған жағдайда алатын жалпы қайтарым. Бұл алынған дивидендтерді және сатып алу бағасы мен шақыру бағасы арасындағы айырмадан алынған кез келген пайда немесе шығынды қамтиды.
Квалификацияланған дивиденд:
Әдеттегі табыстан төмен салық мөлшерлемелеріне сәйкес келетін дивидендтер. Көптеген артықшылықты акция дивидендтері кемінде 61 күн бойы ұсталған жағдайда квалификацияланған болып табылады, бірақ банк артықшылықты акциялары жиі квалификацияланбайды.
Кумулятивті артықшылықты:
Дивиденд төлемелері кешіктірілген жағдайда жинақталатын және кез келген жалпы акция дивидендтерінен бұрын төленуі тиіс артықшылықты акциялардың түрі. Бұл ерекшелік инвесторларға қосымша дивиденд қауіпсіздігін қамтамасыз етеді.
Тұрақтыдан өзгермелі мөлшерлеме:
Алғашқы кезеңде тұрақты мөлшерлеме төлейтін, содан кейін сілтеме мөлшерлемесі мен қосымша мөлшерлемеге негізделген өзгермелі мөлшерлемеге ауысатын артықшылықты акциялар. Бұл құрылым өсіп келе жатқан пайыздық мөлшерлемелерден қорғауды қамтамасыз етуі мүмкін.
Артықшылықты акцияларға арналған 5 маңызды инвестициялық стратегия
Артықшылықты акциялар облигациялардан жоғары кірістерді ұсынады, сонымен қатар бірқатар ерекше артықшылықтар мен тәуекелдер бар. Артықшылықты акция инвестицияларыңызды оңтайландыру үшін осы стратегияларды меңгеріңіз:
1.Шақыруды қорғау талдауы
Шақыру ережелерін түсіну артықшылықты акция инвестициялары үшін өте маңызды. Артықшылықты акция шақыру бағасынан жоғары саудаланғанда, шақырылған жағдайда капиталды жоғалту қаупі бар. Дегенмен, кейбір инвесторлар шақыру тәуекелін ақтайтын жоғары кірісті есептей отырып, нарықтық құннан жоғары шақырылатын артықшылықты акцияларды әдейі сатып алады. Шақырылатын артықшылықты акцияларды бағалау кезінде шақыруға дейінгі кірісті ағымдағы кіріспен салыстыруды әрқашан ескеріңіз.
2.Пайыздық мөлшерлеме тәуекелін басқару
Артықшылықты акциялар әдетте ұзақ немесе мәңгілік мерзімдерге ие, бұл оларды пайыздық мөлшерлеме өзгерістеріне сезімтал етеді. Мөлшерлемелер көтерілгенде, артықшылықты акциялардың бағасы бәсекелестік кірістерді сақтау үшін жиі төмендейді. Пайыздық мөлшерлеме тәуекелін азайту үшін тұрақтыдан өзгермелі мөлшерлеме артықшылықтарын немесе қысқа шақыруды қорғау мерзімдері бар акцияларды қарастырыңыз. Кейбір инвесторлар өздерінің артықшылықты акция инвестицияларын әртүрлі шақыру күндері бойынша басқарып, пайыздық мөлшерлеме әсерін жақсартуға тырысады.
3.Несие сапасын бағалау
Артықшылықты акциялар облигациялардан төмен, бірақ жалпы акцияларға қарағанда капитал құрылымында жоғары. Бұл позиция несие сапасын бағалауды өте маңызды етеді. Мықты пайыздық қамту коэффициенттері мен тұрақты бизнес модельдері бар эмитенттерді іздеңіз. Банктер мен коммуналдық қызметтер көбінесе реттеуші капитал талаптарына байланысты артықшылықты акцияларды шығарады, бұл салыстырмалы түрде тұрақты дивиденд төлемелерін қамтамасыз етеді.
4.Салық артықшылығын оңтайландыру
Көптеген артықшылықты акция дивидендтері әдеттегі табыстан төмен салық мөлшерлемелеріне сәйкес келеді, бұл салықтан кейінгі кірістерді айтарлықтай арттырады. Дегенмен, банк артықшылықты акцияларының дивидендтері әдетте бұл жеңілдікті алмайды. Сіздің салық жағдайыңыз бен нақты артықшылықты акцияның дивиденд салық режиміне негізделген салықтан кейінгі кірісіңізді есептеңіз. Кейбір инвесторлар салықтан кейінгі шоттарда квалификацияланған дивиденд артықшылықтарына назар аударады, ал салықтық артықшылықты шоттарда квалификацияланбағандарды ұстайды.
5.Ликвидтілік тәуекелін ескеру
Артықшылықты акциялар әдетте жалпы акциялар немесе облигациялармен салыстырғанда төмен ликвидтілікпен саудаланады, әсіресе нарықтық қысым кезінде. Бұл сұраныс пен ұсыныс арасындағы айырманы кеңейтуге және қалаған бағаларда сауда жасау қиындықтарына әкелуі мүмкін. Жоғары сауда көлемі бар артықшылықты акцияларға назар аударыңыз және нарықтық тапсырыстардың орнына шектеулі тапсырыстарды қоюды қарастырыңыз. Кейбір инвесторлар артықшылықты акциялардың бөлшектерін артықшылықты акция ETF-терінде ұстайды, бұл ликвидтілікті жақсартуға көмектеседі.