Good Tool LogoGood Tool Logo
100% акысыз | Тиркеме жок

Опциондордун пайдасын эсептегичи

Опцион соодаңыздын пайдасын, тең салмактуулугун жана кирешесин аныктаңыз

Additional Information and Definitions

Опциондун түрү

Чакыруу (сатып алуу укугу) же коюу (сатуу укугу) опциондорун тандаңыз. Чакыруу опциондору баанын жогорулашы менен пайда табат, ал эми коюу опциондору баанын төмөндөшү менен пайда табат. Сиздин тандооңуз рыноктун көз карашыңыз менен шайкеш келиши керек.

Страйк баасы

Опционду колдонууга боло турган баа. Чакыруу опциондору үчүн, акция бул баадан ашканда пайда табасыз. Коюу опциондору үчүн, акция бул баадан төмөндөгөндө пайда табасыз. Тең салмактуу тобокелдик/пайда үчүн учурдагы акция баасына жакын страйктарды тандоону карап көрүңүз.

Контракт боюнча премиум

Опционду сатып алуу үчүн акциянын наркы. Ар бир контракт 100 акцияны контролдойт, ошондуктан жалпы наркыңыз бул сумма 100гө көбөйтүлгөн. Бул премиум узак опциондор боюнча сиздин максималдуу мүмкүн болгон жоготууну билдирет.

Контракттардын саны

Ар бир контракт негизги акциянын 100 акциясын билдирет. Көбүрөөк контракттар мүмкүн болгон пайда жана тобокелдикти көбөйтөт. Опцион соодасы менен ыңгайлуу болгонго чейин кичинекей баштаңыз.

Учурдагы негизги баа

Негизги акциянын учурдагы рыноктук баасы. Бул сиздин опционуңуздун акчадабы же акчадан тышкарыбы экенин аныктайт. Сиздин позицияңыздын учурдагы статусун түшүнүү үчүн бул бааны страйк баасыңыз менен салыштырыңыз.

Опцион соодаларыңызды баалаңыз

Чакыруу жана коюу үчүн мүмкүн болгон пайда же жоготууларды эсептеңиз

с
с
с

Loading

Часто Суроолор жана Жооптор

Опциондор үчүн тең салмактуу баа кантип эсептелет жана бул эмне үчүн маанилүү?

Опцион үчүн тең салмактуу баа соода пайда же жоготуу бербеген пункт. Чакыруу опциондору үчүн, бул страйк баасы плюс төлөнгөн премиум катары эсептелет. Коюу опциондору үчүн, бул страйк минус премиум. Бул эсептөө маанилүү, анткени ал соодагерлерге сооданын пайда алуу үчүн минималдуу баа кыймылы жөнүндө түшүнүк берет. Тең салмактуу пунктту билүү соодагерлерге реалисттик баа максаттарын коюуга жана мүмкүн болгон сыйлык тобокелдикти акылга сыярлык экенин баалоого жардам берет.

Опцион контракттын премиумуна кандай факторлор таасир этет?

Опциондун премиуму бир нече факторлорго, анын ичинде негизги акциянын баасы, страйк баасы, мөөнөтүнө чейин убакыт, көрсөтүлгөн волатильдүүлүк жана пайыздык чендерге таасир этет. Ички баа (эгер опцион акчада болсо) жана убакыт баасы дагы маанилүү ролду ойнойт. Мисалы, жогорку көрсөтүлгөн волатильдүүлүк премиумду жогорулатат, анткени ал көбүрөөк белгисиздикти чагылдырат, бул опциондун пайда табуу мүмкүнчүлүгүн жогорулатат. Бул факторлорду түшүнүү соодагерлерге опциондун адекваттуу бааланганын баалоого жардам берет.

Неге убакыттын жоготулушу опцион мөөнөтүнө жакындаганда тездетилет?

Убакыттын жоготулушу же theta опциондун убакыт баасынын мөөнөтү жакындаганда азайышын чагылдырат. Бул жоготуу тездетилет, анткени маанилүү баа кыймылынын мүмкүнчүлүгү мөөнөтү жакындаганда азаят. Мисалы, 30 күндөн кийин мөөнөтү аяктаган опцион убакыт баасын 5 күн калган опционго караганда жай жоготот. Соодагерлер бул феноменди билиши керек, опциондорду мөөнөтүнө жакын кармап туруудан качышы керек, эгерде аларда күчтүү багыттык ишеним жок болсо.

Көрсөтүлгөн волатильдүүлүк өзгөрүүлөрү опциондордун пайдасына кандай таасир этет?

Көрсөтүлгөн волатильдүүлүк (IV) келечектеги баа өзгөрүүлөрүнүн рыноктук күтүүлөрүн өлчөйт жана опциондун премиумуна түздөн-түз таасир этет. IV жогорулаганда, премиумдар жогорулайт, опцион саткандарга пайда алып келсе, сатып алууну кымбаттатат. Тескерисинче, IV төмөндөгөндө, премиумдар кыскарууда, бул сатып алуучулар үчүн жоготууларды жаратат, эгерде негизги акциялар алардын пайдасына жылбаса. Соодагерлер IV деңгээлдерин көзөмөлдөп, төмөн волатильдүүлүктө опцион сатып алуу жана жогорку волатильдүүлүктө сатуу сыяктуу стратегияларды карап чыгышы керек.

Опциондордун баасында ички баа жана убакыт баасы жөнүндө кандай жалпы жаңылыш түшүнүктөр бар?

Опциондун бардык премиуму ички бааны билдирет деген жалпы жаңылыш түшүнүк бар. Чындыгында, акчада болгон опциондор гана ички баага ээ, бул акциянын баасы менен страйк баасынын айырмасы катары эсептелет. Премиумдун калган бөлүгү убакыт баасы, бул опциондун мөөнөтүнө чейин пайда табуу мүмкүнчүлүгүн чагылдырат. Башка жаңылыш түшүнүк, убакыт баасы туруктуу болуп калат, бирок мөөнөтү жакындаганда азаят, айрыкча акчадан тышкары опциондор үчүн.

Соодагерлер Гректерди опцион соодасында тобокелдикти башкаруу үчүн кантип колдоно алышат?

Гректер (delta, gamma, theta, vega жана rho) опциондун баасына таасир этүүчү ар кандай факторлорду түшүнүүгө жардам берет. Мисалы, delta негизги акциянын баа өзгөрүүлөрүнө сезгичтигин өлчөйт, соодагерлерге багыттык экспозицияны баалоого жардам берет. Theta убакыттын жоготулушун өлчөйт, бул мөөнөтү жакындаганда позицияларды башкаруу үчүн маанилүү. Vega волатильдүүлүк өзгөрүүлөрүнүн опциондун баасына таасирин көрсөтөт, бул волатильдүү рыноктордо чечимдерди кабыл алууга жардам берет. Гректерди колдонуу менен, соодагерлер өздөрүнүн рыноктук көз караштарына шайкеш келген тең салмактуу позицияларды түзө алышат, ошол эле учурда каалабаган тобокелдиктерди азайтышат.

Опцион соодасында позицияны ченөөнүн мааниси кандай жана ал тобокелдикти кантип азайта алат?

Позицияны ченөө опцион соодасында маанилүү, анткени опциондор жогорку леверидждик инструменттер болуп, олуттуу пайда же жоготууларды жаратат. Профессионал соодагерлер бир соодага портфелинин 1-3% дан ашык тобокелдикке барбайт, бул катастрофалык жоготуулардан качуу үчүн. Туура позицияны ченөө бир соода портфелине пропорционалдуу таасир этпей тургандыгын камсыз кылат. Ошондой эле соодагерлерге рынокто узак убакытка турушу жана бир нече мүмкүнчүлүктөрдү пайдаланууга мүмкүндүк берет, ал тургай, кээ бир соодалар жоготууларга алып келсе.

Негизги акциянын учурдагы баасы опциондун пайдасына кандай таасир этет?

Негизги акциянын учурдагы баасы опциондун акчадабы, акчадабы же акчадан тышкарыбы экенин аныктайт. Чакыруу опциондору үчүн, пайда страйк баасынан жогору акциянын баасы жогорулаганда көбөйөт, ал эми коюу опциондору үчүн, пайда страйк баасынан төмөн акциянын баасы төмөндөгөндө көбөйөт. Соодагерлер учурдагы акциянын баасын страйк баасы менен салыштырып, опциондун пайда табуу мүмкүнчүлүгүн баалап, мүмкүн болгон сыйлык премиумду акылга сыярлык экенин аныктоосу керек.

Опцион соодасынын терминдерин түшүнүү

Опцион контракттарын баалоо жана соода кылуу үчүн негизги түшүнүктөр

Страйк баасы

Опциондун ээсинин негизги активди сатып алуу (чакыруу) же сатуу (коюу) мүмкүнчүлүгү бар баа. Бул баа опциондун акчадабы же акчадан тышкарыбы экенин аныктайт жана анын наркына олуттуу таасир этет.

Премиум

Опцион контрактын сатып алуу үчүн төлөнгөн баа, сатып алуучулар үчүн максималдуу мүмкүн болгон жоготууну билдирет. Бул ички баадан (эгер болсо) жана убакыт баасынан турат жана ар кандай факторлорго, анын ичинде волатильдүүлүккө таасир этет.

Ички баа

Опцион акчада болгондо, страйк баасы менен учурдагы акциянын баасынын айырмасы катары эсептелет. Акчада болгон опциондор гана ички баага ээ.

Убакыт баасы

Опциондун ички баасынан жогору болгон премиумдун бөлүгү, мөөнөтү аяктаганга чейин жагымдуу баа кыймылынын мүмкүнчүлүгүн чагылдырат. Убакыт баасы мөөнөтү жакындаганда азаят.

Тең салмактуу пункт

Опцион соодасы пайда же жоготуу бербеген негизги акциянын баасы. Чакыруу үчүн, бул страйк баасы плюс премиум; коюу үчүн, бул страйк минус премиум.

Акчада/Акчадан тышкары

Опцион акчада болгондо, анын ички баасы бар (чакыруу: акция > страйк; коюу: акция < страйк) жана акчадан тышкары болгондо, анын ички баасы жок. Бул статус тобокелдикке жана премиум наркына таасир этет.

5 Ийгиликтүү Опцион Соодасынын Көз-караштары

Опциондор уникалдуу мүмкүнчүлүктөрдү сунуш кылат, бирок татаал динамиканы түшүнүүнү талап кылат. Бул негизги түшүнүктөрдү жакшыраак соода чечимдери үчүн үйрөнүңүз:

1.Леверидж-Тобокелдик Балансы

Опциондор 100 акцияны акциянын наркынын бир бөлүгү үчүн контролдоо менен леверидж сунуш кылат, бирок бул күч убакыттын өтүшү менен тобокелдикти жаратат. $500 опцион инвестициясы $5,000 акционерлик бааны контролдошу мүмкүн, 100% ашык кирешелерди сунуш кылат. Бирок, бул леверидж эки тарапка да иштейт, жана опциондор убакытты же багытты туура эмес аныктаганда баасыз болуп калышы мүмкүн.

2.Волатильдүүлүктүн Эки Жактуу Кылычы

Көрсөтүлгөн волатильдүүлүк опциондордун баасына олуттуу таасир этет, көбүнчө негизги акциядан көз карандысыз жылат. Жогорку волатильдүүлүк опциондордун премиумун жогорулатат, опциондорду сатуу пайда алып келсе, сатып алууну кымбаттатат. Волатильдүүлүк тенденцияларын түшүнүү, сизге кымбат же арзан опциондорду аныктоого жана соодаңызды жакшыраак убакытка тууралоого жардам берет.

3.Убакыттын Тездетилген Жоготулушу

Опциондор мөөнөтү жакындаганда экспоненциалдуу баасын жоготот, бул феномен theta decay деп аталат. Бул жоготуу акыркы айда, айрыкча акчадан тышкары опциондор үчүн тездетилет. Апта сайынгы опциондор жогорку пайыздык кирешелерди сунуш кылышы мүмкүн, бирок убакыттын жоготулушу күчтүү, так рыноктук убакытты талап кылат.

4.Стратегиялык Позицияны Ченөө

Профессионал опцион соодагерлери бир позицияга портфелинин 1-3% дан ашык тобокелдикке барбайт. Бул дисциплина маанилүү, анткени опциондор туура убакта же тарапта болуу менен баасын жоготот. Позицияны ченөө кыска опцион позициялары менен дагы да маанилүү, анткени жоготуулар теориялык жактан баштапкы инвестициядан ашып кетиши мүмкүн.

5.Гректер Тобокелдик Мерамдары

Delta, gamma, theta жана vega опцион позицияларындагы ар кандай тобокелдиктерди өлчөйт. Delta багыттык тобокелдикти өлчөйт, gamma delta кантип өзгөрөрүн көрсөтөт, theta убакыттын жоготулушун билдирет, ал эми vega волатильдүүлүккө сезгичтигин көрсөтөт. Бул метрикаларды түшүнүү соодагерлерге өздөрүнүн конкреттүү рыноктук көз карашынан пайда табуучу позицияларды түзүүгө жардам берет.