Maržos paskolos skaičiuoklė
Įvertinkite savo pirkimo galią, palūkanų kaštus ir galutinius grąžinimus naudojant maržą
Additional Information and Definitions
Sąskaitos nuosavybė
Jūsų dabartinė sąskaitos vertė grynaisiais arba vertybiniais popieriais. Tai nustato jūsų pradinę maržos skolinimosi galimybę. Atminkite, kad taisyklės reikalauja minimalių priežiūros maržos reikalavimų.
Maržos norma
Procentas nuo pozicijos vertės, kurį turite išlaikyti kaip nuosavybę. Standartinė pradinė marža yra 50% (0.5), tačiau kai kurie brokeriai ar vertybiniai popieriai gali reikalauti daugiau. Ši norma veikia jūsų maksimalią skolinimosi galią.
Metinė palūkanų norma (%)
Metinė palūkanų norma, taikoma jūsų maržos paskolai. Normos skiriasi priklausomai nuo brokerio ir paskolos dydžio, paprastai svyruoja nuo 4-10%. Dideli sąskaitų likučiai dažnai kvalifikuojasi mažesnėms normoms.
Laukiamas metinis grąžinimas (%)
Jūsų numatomas metinis grąžinimas iš visos pozicijos, įskaitant išnaudojamą dalį. Būkite konservatyvūs savo įvertinimuose, nes išnaudojimas didina tiek pelnus, tiek nuostolius.
Laikymo laikotarpis (metai)
Trukmė, per kurią planuojate išlaikyti išnaudojamą poziciją. Ilgesni laikotarpiai sudaro tiek grąžinimus, tiek palūkanų kaštus. Atsargiai apsvarstykite savo rizikos toleranciją ir rinkos perspektyvas.
Įvertinkite išnaudojimo poveikį
Apskaičiuokite galimus pelnus ir nuostolius, kai skolinatės investuoti
Loading
Maržos prekybos terminų supratimas
Būtini konceptai maržos prekybai ir išnaudojimo rizikos valdymui
Pradinė marža:
Minimalus nuosavybės kiekis, reikalingas maržos pozicijai atidaryti, paprastai 50% nuo visos pozicijos vertės. Tai nustato Federalinės rezervų sistemos T reglamentas, tačiau gali būti didesnis, atsižvelgiant į brokerio ar vertybinio popieriaus reikalavimus.
Priežiūros marža:
Minimalus nuosavybės procentas, kurį turite išlaikyti, kad išvengtumėte maržos kvietimo, paprastai 25-40%, priklausomai nuo brokerio ir laikomų vertybinių popierių. Nukritus žemiau šio lygio, kyla maržos kvietimas, reikalaujantis papildomų indėlių.
Pirkimo galia:
Bendra vertybių suma, kurią galite įsigyti naudodami savo nuosavybę ir maržos paskolą. Su 50% marža kiekvienas 1 USD nuosavybės suteikia 2 USD pirkimo galios.
Maržos kvietimas:
Brokerio reikalavimas papildomiems fondams, kai sąskaitos nuosavybė nukrenta žemiau priežiūros reikalavimų. Tai gali priversti likviduoti pozicijas, jei nebus įvykdyta laiku.
Išnaudojimo koeficientas:
Bendra pozicijos dydžio ir jūsų nuosavybės santykis. Didelis išnaudojimas padidina tiek potencialius grąžinimus, tiek rizikas. 50% maržos norma sukuria 2:1 išnaudojimą.
5 Kritinės maržos prekybos rizikos
Maržos prekyba gali padidinti grąžinimus, tačiau ji turi reikšmingų rizikų, kurias kiekvienas investuotojas turi suprasti prieš naudodamas išnaudojimą.
1.Didinimo efektas
Marža didina tiek pelnus, tiek nuostolius per išnaudojimą. 50% maržos pozicija padvigubina jūsų ekspoziciją, tai reiškia, kad 10% rinkos pokytis sukuria 20% pokytį jūsų nuosavybėje. Šis didinimas gali greitai sumažinti kapitalą nepalankiose rinkos sąlygose, potencialiai sukeldamas nuostolius, viršijančius jūsų pradinę investiciją.
2.Maržos kvietimo kaskada
Rinkos nuosmukiai gali sukelti maržos kvietimus, reikalaujančius nedelsiant papildomų indėlių. Jei negalite įvykdyti kvietimo, jūsų brokeris gali priverstinai parduoti jūsų pozicijas nepalankiosiomis kainomis, užfiksuodamas nuostolius. Šis priverstinis pardavimas dažnai vyksta rinkos dugnuose, būtent tada, kai laikymas gali būti naudingiausias.
3.Palūkanų normos našta
Maržos paskolos kasdien kaupiasi palūkanos, sukurdamos nuolatinę naštą grąžinimams. Šoninėse arba lėtai augančiose rinkose palūkanų kaštai gali reikšmingai paveikti pelningumą. Augančios palūkanų normos gali netikėtai padidinti kaštus, paverčiant pelningas pozicijas nuostoliais net ir be kainų pokyčių.
4.Volatility Amplifier
Rinkos nepastovumas tampa labiau paveikus su išnaudojimu. Laikinas kainų svyravimas, kuris būtų valdomas be maržos, gali sukelti priverstinį pardavimą. Didelio nepastovumo laikotarpiai dažnai sutampa su maržos kvietimais visoje rinkoje, sukurdami kaskadinius pardavimo spaudimus.
5.Psichologinė iššūkis
Išnaudojimas sustiprina emocinį atsaką į rinkos pokyčius, potencialiai sukeldamas prastus sprendimus. Stresas stebint padidėjusius nuostolius ir valdant maržos kvietimus gali sukelti panikos pardavimą arba pernelyg didelį rizikos prisiėmimą. Daugelis prekiautojų pastebi, kad jų normalus strateginis disciplinavimas išsiskiria esant maržos spaudimui.