Kalkulator Keuntungan Pilihan
Tentukan keuntungan perdagangan pilihan anda, pulang modal, dan pulangan
Additional Information and Definitions
Jenis Pilihan
Pilih antara pilihan Panggilan (hak untuk membeli) atau Letak (hak untuk menjual). Panggilan mendapat keuntungan daripada kenaikan harga, manakala letak mendapat keuntungan daripada penurunan harga. Pilihan anda harus selari dengan pandangan pasaran anda.
Harga Strike
Harga di mana anda boleh melaksanakan pilihan. Untuk panggilan, anda mendapat keuntungan apabila saham melebihi harga ini. Untuk letak, anda mendapat keuntungan apabila saham jatuh di bawahnya. Pertimbangkan untuk memilih strike berhampiran harga saham semasa untuk risiko/pulangan yang seimbang.
Premium setiap Kontrak
Kos setiap saham untuk membeli pilihan. Ingat setiap kontrak mengawal 100 saham, jadi jumlah kos anda adalah jumlah ini kali 100. Premium ini mewakili kerugian maksimum yang mungkin anda hadapi pada pilihan panjang.
Bilangan Kontrak
Setiap kontrak mewakili 100 saham saham asas. Lebih banyak kontrak meningkatkan potensi keuntungan dan risiko. Mulakan dengan kecil sehingga anda selesa dengan perdagangan pilihan.
Harga Asas Semasa
Harga pasaran semasa saham asas. Ini menentukan sama ada pilihan anda berada dalam wang atau di luar wang. Bandingkan ini dengan harga strike anda untuk memahami status kedudukan anda sekarang.
Taksir Perdagangan Pilihan Anda
Kira potensi keuntungan atau kerugian untuk panggilan dan letak
Loading
Memahami Istilah Perdagangan Pilihan
Konsep penting untuk menilai dan memperdagangkan kontrak pilihan
Harga Strike:
Harga di mana pemegang pilihan boleh membeli (panggilan) atau menjual (letak) aset asas. Harga ini menentukan sama ada pilihan berada dalam wang atau di luar wang dan mempengaruhi nilainya dengan ketara.
Premium:
Harga yang dibayar untuk membeli kontrak pilihan, mewakili kerugian maksimum yang mungkin bagi pembeli. Ia terdiri daripada nilai intrinsik (jika ada) ditambah nilai masa dan dipengaruhi oleh pelbagai faktor termasuk volatiliti.
Nilai Intrinsik:
Jumlah di mana pilihan berada dalam wang, dikira sebagai perbezaan antara harga strike dan harga saham semasa. Hanya pilihan dalam wang yang mempunyai nilai intrinsik.
Nilai Masa:
Bahagian premium pilihan di atas nilai intrinsiknya, mencerminkan kemungkinan pergerakan harga yang menguntungkan sebelum tamat tempoh. Nilai masa berkurangan apabila tamat tempoh semakin hampir.
Titik Pulang Modal:
Harga saham asas di mana perdagangan pilihan tidak menghasilkan keuntungan atau kerugian. Untuk panggilan, ia adalah harga strike ditambah premium; untuk letak, ia adalah harga strike tolak premium.
Dalam/Luar Wang:
Pilihan berada dalam wang apabila ia mempunyai nilai intrinsik (panggilan: saham > strike; letak: saham < strike) dan di luar wang apabila ia tidak. Status ini mempengaruhi kedua-dua risiko dan kos premium.
5 Pandangan Perdagangan Pilihan Lanjutan
Pilihan menawarkan peluang unik tetapi memerlukan pemahaman dinamik yang kompleks. Kuasai konsep utama ini untuk keputusan perdagangan yang lebih baik:
1.Keseimbangan Leverage-Risiko
Pilihan memberikan leverage dengan mengawal 100 saham untuk sebahagian kecil daripada harga saham, tetapi kuasa ini datang dengan risiko penurunan nilai masa. Pelaburan pilihan $500 mungkin mengawal saham bernilai $5,000, menawarkan pulangan potensi melebihi 100%. Namun, leverage ini berfungsi dalam kedua-dua arah, dan pilihan boleh tamat tanpa nilai jika masa atau arah anda salah.
2.Pedang Bermata Dua Volatiliti
Volatiliti yang diandaikan mempengaruhi harga pilihan dengan ketara, sering bergerak secara bebas daripada saham asas. Volatiliti tinggi meningkatkan premium pilihan, menjadikan penjualan pilihan lebih menguntungkan tetapi membelinya lebih mahal. Memahami trend volatiliti boleh membantu anda mengenal pasti pilihan yang terlalu mahal atau terlalu murah dan menyesuaikan masa perdagangan anda dengan lebih baik.
3.Percepatan Penurunan Nilai Masa
Pilihan kehilangan nilai secara eksponen apabila tamat tempoh semakin hampir, fenomena yang dikenali sebagai penurunan nilai theta. Penurunan ini mempercepatkan pada bulan terakhir, terutamanya untuk pilihan di luar wang. Pilihan mingguan mungkin menawarkan pulangan peratus yang lebih tinggi tetapi menghadapi penurunan nilai masa yang lebih intensif, memerlukan masa pasaran yang lebih tepat.
4.Saiz Posisi Strategik
Pedagang pilihan profesional jarang mengambil risiko lebih daripada 1-3% daripada portfolio mereka pada satu posisi. Disiplin ini sangat penting kerana pilihan boleh kehilangan nilai kerana betul terlalu awal atau daripada pergerakan pasaran mendatar. Saiz posisi menjadi lebih kritikal dengan posisi pilihan pendek di mana kerugian secara teorinya boleh melebihi pelaburan awal.
5.Greeks sebagai Ukuran Risiko
Delta, gamma, theta, dan vega mengkuantifikasi pendedahan risiko yang berbeza dalam posisi pilihan. Delta mengukur risiko arah, gamma menunjukkan bagaimana delta berubah, theta mewakili penurunan nilai masa, dan vega menunjukkan sensitiviti terhadap volatiliti. Memahami metrik ini membantu pedagang membina posisi yang menguntungkan daripada pandangan pasaran spesifik mereka sambil menguruskan risiko yang tidak diingini.