Kalkulator Hasil Saham Utama
Kira hasil semasa dan hasil ke panggilan untuk saham utama
Additional Information and Definitions
Harga Pembelian
Harga yang anda bayar untuk setiap saham utama. Kebanyakan saham utama dikeluarkan pada nilai par $25 tetapi boleh diperdagangkan di atas atau di bawah harga ini. Harga pembelian anda mempengaruhi hasil sebenar dan pulangan potensi jika dipanggil.
Kadar Dividen Tahunan (%)
Dividen tahunan sebagai peratusan nilai par. Contohnya, kadar 6% pada nilai par $25 membayar $1.50 setiap tahun. Kadar ini biasanya tetap untuk saham utama tradisional tetapi boleh terapung atau boleh disesuaikan.
Nilai Par
Nilai nominal atau muka saham utama, biasanya $25 atau $100. Ini adalah asas untuk mengira pembayaran dividen dan biasanya harga di mana saham boleh dipanggil. Kebanyakan saham utama runcit menggunakan nilai par $25.
Tahun ke Panggilan Mungkin
Masa sehingga penerbit boleh menebus (memanggil) saham pada harga panggilan. Kebanyakan saham utama menjadi boleh dipanggil selepas 5 tahun. Masukkan 0 jika sudah boleh dipanggil atau jika tiada peruntukan panggilan.
Harga Panggilan
Harga di mana penerbit boleh menebus saham, biasanya nilai par. Beberapa isu mempunyai harga panggilan premium atau skala menurun. Ini mempengaruhi pengiraan hasil ke panggilan dan pulangan potensi anda.
Taksir Pulangan Saham Utama Anda
Ambil kira harga panggilan dan tarikh untuk melihat potensi hasil
Loading
Memahami Istilah Saham Utama
Konsep utama untuk menilai pelaburan dan hasil saham utama
Nilai Par:
Nilai nominal atau muka saham utama, biasanya $25 atau $100. Ini berfungsi sebagai asas untuk pengiraan dividen dan biasanya sama dengan harga panggilan. Kebanyakan saham utama runcit menggunakan nilai par $25 untuk aksesibiliti pasaran yang lebih luas.
Hasil Semasa:
Pembayaran dividen tahunan dibahagikan dengan harga pasaran semasa, dinyatakan sebagai peratusan. Ini mewakili hasil dividen sebenar anda berdasarkan harga pembelian anda, bukan kadar yang dinyatakan berdasarkan nilai par.
Hasil ke Panggilan:
Pulangan keseluruhan yang anda akan terima jika saham utama dipanggil pada tarikh yang paling awal. Ini termasuk dividen yang diterima ditambah sebarang keuntungan atau kerugian dari perbezaan antara harga pembelian anda dan harga panggilan.
Dividen Layak:
Dividen yang layak untuk kadar cukai yang lebih rendah daripada pendapatan biasa. Kebanyakan dividen saham utama adalah layak jika dipegang selama sekurang-kurangnya 61 hari, walaupun dividen saham utama bank sering tidak.
Saham Utama Kumulatif:
Satu jenis saham utama di mana pembayaran dividen yang terlepas akan terkumpul dan mesti dibayar sebelum sebarang dividen saham biasa. Ciri ini memberikan keselamatan dividen tambahan untuk pelabur.
Kadar Tetap ke Terapung:
Saham utama yang membayar kadar tetap untuk tempoh awal, kemudian beralih kepada kadar terapung berdasarkan kadar rujukan ditambah spread. Struktur ini boleh memberikan perlindungan terhadap kenaikan kadar faedah.
5 Strategi Pelaburan Saham Utama yang Penting
Saham utama menawarkan hasil yang lebih tinggi daripada bon dengan beberapa kelebihan dan risiko unik. Kuasai strategi ini untuk mengoptimumkan pelaburan saham utama anda:
1.Analisis Perlindungan Panggilan
Memahami peruntukan panggilan adalah penting untuk pelaburan saham utama. Apabila saham utama diperdagangkan di atas harga panggilannya, terdapat risiko kerugian modal jika dipanggil. Walau bagaimanapun, sesetengah pelabur sengaja membeli saham utama yang boleh dipanggil di atas nilai par, mengira bahawa hasil yang lebih tinggi membenarkan risiko panggilan. Sentiasa bandingkan hasil ke panggilan dengan hasil semasa apabila menilai saham utama yang boleh dipanggil.
2.Pengurusan Risiko Kadar Faedah
Saham utama biasanya mempunyai tempoh yang panjang atau kekal, menjadikannya sensitif kepada perubahan kadar faedah. Apabila kadar meningkat, harga saham utama sering jatuh untuk mengekalkan hasil yang kompetitif. Pertimbangkan saham utama kadar tetap ke terapung atau yang mempunyai tempoh perlindungan panggilan yang lebih pendek untuk mengurangkan risiko kadar faedah. Sesetengah pelabur menyusun pelaburan saham utama mereka merentasi tarikh panggilan yang berbeza untuk pengurusan pendedahan kadar yang lebih baik.
3.Penilaian Kualiti Kredit
Saham utama adalah junior kepada bon tetapi senior kepada saham biasa dalam struktur modal. Kedudukan ini bermakna penilaian kualiti kredit adalah penting. Cari penerbit dengan nisbah liputan faedah yang kuat dan model perniagaan yang stabil. Bank dan utiliti sering menerbitkan saham utama disebabkan keperluan modal regulatori, memberikan pembayaran dividen yang agak stabil.
4.Pengoptimuman Kelebihan Cukai
Kebanyakan dividen saham utama layak untuk kadar cukai yang lebih rendah daripada pendapatan biasa, meningkatkan hasil selepas cukai dengan ketara. Walau bagaimanapun, dividen saham utama bank biasanya tidak layak untuk perlakuan ini. Kira hasil selepas cukai anda berdasarkan situasi cukai anda dan perlakuan cukai dividen saham utama tertentu. Sesetengah pelabur memberi tumpuan kepada saham utama dividen layak dalam akaun bercukai sambil memegang yang tidak layak dalam akaun yang mempunyai kelebihan cukai.
5.Pertimbangan Risiko Likuiditi
Saham utama sering diperdagangkan dengan likuiditi yang lebih rendah daripada saham biasa atau bon, terutamanya semasa tekanan pasaran. Ini boleh menyebabkan spread bida-tanya yang lebih luas dan kesukaran untuk melaksanakan perdagangan pada harga yang diingini. Fokus pada saham utama dengan volum perdagangan yang lebih tinggi dan pertimbangkan untuk menetapkan pesanan had daripada pesanan pasaran. Sesetengah pelabur mengekalkan sebahagian daripada peruntukan saham utama mereka dalam ETF saham utama untuk likuiditi yang lebih baik.