Voorkeursaandelen Rendement Calculator
Bereken het huidige rendement en rendement tot aanroep voor voorkeursaandelen
Additional Information and Definitions
Aankoopprijs
De prijs die u per voorkeursaandeel betaalt. De meeste voorkeursaandelen worden uitgegeven tegen een nominale waarde van $25, maar kunnen boven of onder deze prijs verhandeld worden. Uw aankoopprijs beïnvloedt uw werkelijke rendement en potentiële opbrengst als ze worden aangeroepen.
Jaarlijkse Dividendpercentage (%)
Het jaarlijkse dividend als percentage van de nominale waarde. Bijvoorbeeld, een percentage van 6% op $25 nominale waarde betaalt jaarlijks $1,50. Dit percentage is doorgaans vast voor traditionele voorkeursaandelen, maar kan variabel of aanpasbaar zijn.
Nominale Waarde
De nominale waarde van de voorkeursaandelen, meestal $25 of $100. Dit is de basis voor het berekenen van de dividendbetaling en doorgaans de prijs waartegen de aandelen kunnen worden aangeroepen. De meeste particuliere voorkeursaandelen gebruiken $25 nominale waarde.
Jaren tot Mogelijke Aanroep
De tijd totdat de uitgever de aandelen kan terugkopen (aanroepen) tegen de aanroepprijs. De meeste voorkeursaandelen worden na 5 jaar oproepbaar. Voer 0 in als ze al oproepbaar zijn of als er geen oproepbepaling is.
Aanroepprijs
De prijs waartegen de uitgever de aandelen kan terugkopen, meestal de nominale waarde. Sommige uitgiften hebben premium aanroepprijzen of dalende schalen. Dit beïnvloedt uw rendement-tot-aanroep berekening en potentiële opbrengst.
Evalueer uw rendement op voorkeursaandelen
Houd rekening met de aanroepprijs en datum om het potentiële rendement te zien
Loading
Begrijpen van Voorkeursaandelen Termen
Belangrijke concepten voor het evalueren van investeringen in voorkeursaandelen en rendementen
Nominale Waarde:
De nominale of gezichtswaarde van de voorkeursaandelen, meestal $25 of $100. Dit dient als basis voor dividendberekeningen en is meestal gelijk aan de aanroepprijs. De meeste particuliere voorkeursaandelen gebruiken $25 nominale waarde voor bredere markttoegankelijkheid.
Huidig Rendement:
De jaarlijkse dividendbetaling gedeeld door de huidige marktprijs, uitgedrukt als een percentage. Dit vertegenwoordigt uw werkelijke dividendrendement op basis van uw aankoopprijs, niet het vermelde percentage op basis van de nominale waarde.
Rendement tot Aanroep:
De totale opbrengst die u zou ontvangen als de voorkeursaandelen op de vroegst mogelijke datum worden aangeroepen. Dit omvat ontvangen dividenden plus eventuele winst of verlies van het verschil tussen uw aankoopprijs en de aanroepprijs.
Gekwalificeerd Dividend:
Dividenden die in aanmerking komen voor lagere belastingtarieven dan gewone inkomsten. De meeste dividenden van voorkeursaandelen zijn gekwalificeerd als ze gedurende ten minste 61 dagen worden aangehouden, hoewel bankvoorkeursaandelen vaak niet gekwalificeerd zijn.
Cumulatief Voorkeursaandeel:
Een type voorkeursaandeel waarbij gemiste dividendbetalingen zich ophopen en moeten worden betaald voordat enige dividenden van gewone aandelen worden uitgekeerd. Deze functie biedt extra dividendbeveiliging voor investeerders.
Vast-naar-Variabel Tarief:
Voorkeursaandelen die een vast tarief betalen voor een initiële periode, en vervolgens overschakelen naar een variabel tarief op basis van een referentietarief plus een spread. Deze structuur kan bescherming bieden tegen stijgende rentetarieven.
5 Essentiële Strategieën voor Investeren in Voorkeursaandelen
Voorkeursaandelen bieden hogere rendementen dan obligaties met enkele unieke voordelen en risico's. Beheers deze strategieën om uw investeringen in voorkeursaandelen te optimaliseren:
1.Analyse van Aanroepbescherming
Het begrijpen van aanroepbepalingen is cruciaal voor het investeren in voorkeursaandelen. Wanneer een voorkeursaandeel boven zijn aanroepprijs verhandeld wordt, bestaat het risico op kapitaalverlies als het wordt aangeroepen. Sommige investeerders kopen echter opzettelijk oproepbare voorkeursaandelen boven de nominale waarde, met de berekening dat het hogere rendement het oproep risico rechtvaardigt. Vergelijk altijd het rendement tot aanroep met het huidige rendement bij het evalueren van oproepbare voorkeursaandelen.
2.Beheer van Rente Risico
Voorkeursaandelen hebben doorgaans lange of eeuwigdurende looptijden, waardoor ze gevoelig zijn voor veranderingen in de rente. Wanneer de rentes stijgen, dalen de prijzen van voorkeursaandelen vaak om concurrerende rendementen te behouden. Overweeg vast-naar-variabel tarief voorkeursaandelen of die met kortere aanroepbeschermingsperioden om het renterisico te verminderen. Sommige investeerders ladderen hun investeringen in voorkeursaandelen over verschillende aanroepdata voor een betere beheersing van de rente-expositie.
3.Evaluatie van Kredietkwaliteit
Voorkeursaandelen zijn junior ten opzichte van obligaties maar senior ten opzichte van gewone aandelen in de kapitaalstructuur. Deze positie betekent dat de beoordeling van kredietkwaliteit cruciaal is. Zoek naar uitgevers met sterke rente-dekking ratio's en stabiele bedrijfsmodellen. Banken en nutsbedrijven geven vaak voorkeursaandelen uit vanwege de vereisten voor regulerende kapitaal, wat relatief stabiele dividendbetalingen oplevert.
4.Optimalisatie van Belastingvoordelen
De meeste dividenden van voorkeursaandelen komen in aanmerking voor lagere belastingtarieven dan gewone inkomsten, wat de rendementen na belasting aanzienlijk verhoogt. Echter, dividenden van bankvoorkeursaandelen komen doorgaans niet in aanmerking voor deze behandeling. Bereken uw rendement na belasting op basis van uw belastingpositie en de specifieke belastingbehandeling van het dividend van het voorkeursaandeel. Sommige investeerders richten zich op gekwalificeerde dividendvoorkeursaandelen in belastbare rekeningen terwijl ze niet-gekwalificeerde aandelen in belastingvoordelen rekeningen aanhouden.
5.Overweging van Liquiditeitsrisico
Voorkeursaandelen worden vaak verhandeld met lagere liquiditeit dan gewone aandelen of obligaties, vooral tijdens marktonzekerheid. Dit kan leiden tot bredere bied- en laatprijzen en moeilijkheden bij het uitvoeren van transacties tegen gewenste prijzen. Focus op voorkeursaandelen met hogere handelsvolumes en overweeg limietorders in plaats van marktorders. Sommige investeerders behouden een deel van hun allocatie in voorkeursaandelen in voorkeursaandelen ETF's voor betere liquiditeit.