Kalkulator Pożyczek Marginalnych
Oceń swoją moc zakupu, koszty odsetek oraz ostateczne zwroty korzystając z marginesu
Additional Information and Definitions
Kapitał Konta
Twoja aktualna wartość konta w gotówce lub papierach wartościowych. To określa twoją początkową zdolność do pożyczania na marginesie. Pamiętaj, że przepisy wymagają minimalnych wymogów dotyczących marginesu utrzymania.
Stopa Marginalna
Procent wartości pozycji, który musisz utrzymać jako kapitał. Standardowy początkowy margines wynosi 50% (0,5), ale niektórzy brokerzy lub papiery wartościowe mogą wymagać więcej. Ta stawka wpływa na twoją maksymalną moc pożyczania.
Roczna Stopa Procentowa (%)
Roczna stopa procentowa naliczana na twojej pożyczce marginalnej. Stawki różnią się w zależności od brokera i wielkości pożyczki, zazwyczaj wynosząc od 4% do 10%. Wyższe salda kont często kwalifikują się do niższych stawek.
Oczekiwany Roczny Zwrot (%)
Twój przewidywany roczny zwrot z całkowitej pozycji, w tym części dźwigniowej. Bądź ostrożny w swoich szacunkach, ponieważ dźwignia potęguje zarówno zyski, jak i straty.
Okres Posiadania (Lata)
Czas, przez jaki planujesz utrzymać pozycję dźwigniową. Dłuższe okresy kumulują zarówno zwroty, jak i koszty odsetek. Dokładnie rozważ swoją tolerancję na ryzyko i prognozy rynkowe.
Oceń wpływ dźwigni
Oblicz potencjalne zyski i straty przy pożyczaniu na inwestycje
Loading
Zrozumienie Terminów Handlu na Marginesie
Podstawowe pojęcia dotyczące handlu na marginesie i zarządzania ryzykiem dźwigni
Początkowy Margines:
Minimalna kwota kapitału wymagana do otwarcia pozycji na marginesie, zazwyczaj 50% całkowitej wartości pozycji. Jest to ustalane przez Regulację T Federalnej Rezerwy, ale może być wyższe w zależności od wymagań brokera lub papieru wartościowego.
Margines Utrzymania:
Minimalny procent kapitału, który musisz utrzymać, aby uniknąć wezwania do uzupełnienia marginesu, zazwyczaj 25-40% w zależności od brokera i posiadanych papierów wartościowych. Spadek poniżej tego poziomu wywołuje wezwanie do uzupełnienia marginesu, wymagające dodatkowych wpłat.
Moc Zakupu:
Całkowita wartość papierów wartościowych, które możesz kupić, wykorzystując swój kapitał i pożyczkę marginalną. Przy 50% marginesie każdy 1 dolar kapitału zapewnia 2 dolary mocy zakupu.
Wezwanie do Uzupełnienia Marginesu:
Żądanie brokera o dodatkowe fundusze, gdy kapitał konta spada poniżej wymogów utrzymania. Może to zmusić do likwidacji pozycji, jeśli nie zostanie spełnione na czas.
Wskaźnik Dźwigni:
Stosunek całkowitego rozmiaru pozycji do twojego kapitału. Wyższa dźwignia zwiększa zarówno potencjalne zyski, jak i ryzyko. Stopa marginesu 50% tworzy dźwignię 2:1.
5 Krytycznych Ryzyk Handlu na Marginesie
Handel na marginesie może pomnożyć zyski, ale wiąże się z istotnymi ryzykami, które każdy inwestor musi zrozumieć przed użyciem dźwigni.
1.Efekt Powiększenia
Margines amplifikuje zarówno zyski, jak i straty poprzez dźwignię. Pozycja z marginesem 50% podwaja twoje narażenie, co oznacza, że 10% ruchu na rynku powoduje 20% zmianę w twoim kapitale. To powiększenie może szybko zniszczyć kapitał w niekorzystnych warunkach rynkowych, potencjalnie prowadząc do strat przekraczających twoją początkową inwestycję.
2.Kaskada Wezwań do Uzupełnienia Marginesu
Spadki na rynku mogą wywołać wezwania do uzupełnienia marginesu, wymagające natychmiastowych dodatkowych wpłat. Jeśli nie możesz spełnić wezwania, twój broker może przymusowo sprzedać twoje pozycje po niekorzystnych cenach, zamykając straty. Ta przymusowa sprzedaż często ma miejsce na dnie rynku, dokładnie wtedy, gdy utrzymanie mogłoby być najbardziej korzystne.
3.Obciążenie Stopy Procentowej
Pożyczki marginalne naliczają odsetki codziennie, tworząc ciągłe obciążenie dla zwrotów. W rynkach bocznych lub powoli rosnących, koszty odsetek mogą znacząco wpłynąć na rentowność. Wzrost stóp procentowych może niespodziewanie zwiększyć koszty, przekształcając rentowne pozycje w straty, nawet bez ruchów cenowych.
4.Wzmacniacz Zmienności
Zmienność rynku staje się bardziej wpływowa przy dźwigni. Tymczasowy ruch cenowy, który byłby zarządzalny bez marginesu, może wywołać przymusową sprzedaż. Okresy wysokiej zmienności często pokrywają się z wezwaniami do uzupełnienia marginesu na rynku, tworząc kaskadową presję sprzedaży.
5.Psychologiczne Wyzwanie
Dźwignia intensyfikuje emocjonalne reakcje na ruchy rynkowe, co może prowadzić do złych decyzji. Stres związany z obserwowaniem powiększonych strat i zarządzaniem wezwaniami do uzupełnienia marginesu może powodować panikę lub nadmierne podejmowanie ryzyka. Wiele osób handlujących odkrywa, że ich normalna dyscyplina strategii łamie się pod presją marginesu.