Kalkulator Zysków z Opcji
Określ zysk, punkt rentowności i zwrot z transakcji opcyjnych
Additional Information and Definitions
Rodzaj Opcji
Wybierz między opcjami Call (prawo do zakupu) lub Put (prawo do sprzedaży). Opcje call zyskują na wzrostach cen, podczas gdy opcje put zyskują na spadkach cen. Twój wybór powinien być zgodny z Twoim spojrzeniem na rynek.
Cena Wykonania
Cena, po której możesz wykonać opcję. W przypadku opcji call zyskujesz, gdy cena akcji przekracza tę cenę. W przypadku opcji put zyskujesz, gdy cena akcji spada poniżej niej. Rozważ wybór cen wykonania blisko aktualnej ceny akcji dla zrównoważonego ryzyka/zwrotu.
Premia za Kontrakt
Koszt za akcję, aby kupić opcję. Pamiętaj, że każdy kontrakt kontroluje 100 akcji, więc całkowity koszt to ta kwota pomnożona przez 100. Ta premia reprezentuje Twoją maksymalną możliwą stratę na długich opcjach.
Liczba Kontraktów
Każdy kontrakt reprezentuje 100 akcji podstawowego papieru wartościowego. Więcej kontraktów zwiększa zarówno potencjalny zysk, jak i ryzyko. Zacznij od małych kwot, aż poczujesz się komfortowo w handlu opcjami.
Aktualna Cena Podstawowa
Aktualna cena rynkowa podstawowego papieru wartościowego. To określa, czy Twoja opcja jest w pieniądzu, czy poza pieniądzem. Porównaj to z ceną wykonania, aby zrozumieć aktualny status swojej pozycji.
Oceń swoje transakcje opcyjne
Oblicz potencjalne zyski lub straty dla opcji call i put
Loading
Zrozumienie Terminów Handlu Opcjami
Podstawowe pojęcia do oceny i handlu kontraktami opcyjnymi
Cena Wykonania:
Cena, po której posiadacz opcji może kupić (call) lub sprzedać (put) podstawowy aktyw. Ta cena określa, czy opcja jest w pieniądzu, czy poza pieniądzem i znacząco wpływa na jej wartość.
Premia:
Cena zapłacona za zakup kontraktu opcyjnego, reprezentująca maksymalną możliwą stratę dla kupujących. Składa się z wartości wewnętrznej (jeśli istnieje) oraz wartości czasu i jest wpływana przez różne czynniki, w tym zmienność.
Wartość Wewnętrzna:
Kwota, o którą opcja jest w pieniądzu, obliczana jako różnica między ceną wykonania a aktualną ceną akcji. Tylko opcje w pieniądzu mają wartość wewnętrzną.
Wartość Czasu:
Część premii opcji powyżej jej wartości wewnętrznej, odzwierciedlająca prawdopodobieństwo korzystnego ruchu cenowego przed wygaśnięciem. Wartość czasu maleje w miarę zbliżania się terminu wygaśnięcia.
Punkt Rentowności:
Cena akcji podstawowej, przy której transakcja opcyjna nie przynosi ani zysku, ani straty. Dla opcji call to cena wykonania plus premia; dla opcji put to cena wykonania minus premia.
W Pieniądzu/Poza Pieniądzem:
Opcja jest w pieniądzu, gdy ma wartość wewnętrzną (opcje call: akcje > cena wykonania; opcje put: akcje < cena wykonania) i poza pieniądzem, gdy jej nie ma. Ten status wpływa zarówno na ryzyko, jak i koszt premii.
5 Zaawansowanych Wskazówek Handlu Opcjami
Opcje oferują unikalne możliwości, ale wymagają zrozumienia złożonych dynamik. Opanuj te kluczowe pojęcia, aby podejmować lepsze decyzje handlowe:
1.Równowaga Dźwigni i Ryzyka
Opcje zapewniają dźwignię, kontrolując 100 akcji za ułamek ceny akcji, ale ta moc wiąże się z ryzykiem utraty wartości w czasie. Inwestycja w opcje za 500 USD może kontrolować akcje o wartości 5000 USD, oferując potencjalne zwroty przekraczające 100%. Jednak ta dźwignia działa w obie strony, a opcje mogą wygasnąć bez wartości, jeśli Twoje wyczucie czasu lub kierunek są błędne.
2.Podwójne Ostrze Zmienności
Implikowana zmienność znacząco wpływa na ceny opcji, często poruszając się niezależnie od podstawowych akcji. Wysoka zmienność zwiększa premie opcji, co czyni sprzedaż opcji bardziej opłacalną, ale ich zakup droższym. Zrozumienie trendów zmienności może pomóc w identyfikacji przewartościowanych lub niedowartościowanych opcji oraz lepszym czasowaniu transakcji.
3.Przyspieszenie Utraty Wartości Czasu
Opcje tracą wartość wykładniczo w miarę zbliżania się terminu wygaśnięcia, zjawisko znane jako utrata wartości theta. To przyspieszenie następuje w ostatnim miesiącu, szczególnie dla opcji poza pieniądzem. Opcje tygodniowe mogą oferować wyższe procentowe zwroty, ale stają w obliczu intensywniejszej utraty wartości czasu, co wymaga dokładniejszego wyczucia rynku.
4.Strategiczne Ustalanie Rozmiaru Pozycji
Profesjonalni traderzy opcji rzadko ryzykują więcej niż 1-3% swojego portfela na pojedynczej pozycji. Ta dyscyplina jest kluczowa, ponieważ opcje mogą tracić wartość z powodu zbyt wczesnego bycia w prawie lub z powodu bocznego ruchu rynku. Ustalanie rozmiaru pozycji staje się jeszcze ważniejsze w przypadku krótkich pozycji opcyjnych, gdzie straty teoretycznie mogą przekroczyć początkową inwestycję.
5.Grecy jako Miary Ryzyka
Delta, gamma, theta i vega kwantyfikują różne ekspozycje na ryzyko w pozycjach opcyjnych. Delta mierzy ryzyko kierunkowe, gamma pokazuje, jak zmienia się delta, theta reprezentuje utratę wartości w czasie, a vega wskazuje na wrażliwość na zmienność. Zrozumienie tych wskaźników pomaga traderom budować pozycje, które przynoszą zyski z ich specyficznego spojrzenia na rynek, jednocześnie zarządzając niepożądanym ryzykiem.