Kalkulator Wydajności Akcji Preferencyjnych
Oblicz bieżącą wydajność i wydajność do wezwania dla akcji preferencyjnych
Additional Information and Definitions
Cena Zakupu
Cena, jaką płacisz za jedną akcję preferencyjną. Większość akcji preferencyjnych jest emitowana po wartości nominalnej 25 USD, ale mogą być handlowane powyżej lub poniżej tej ceny. Twoja cena zakupu wpływa na rzeczywistą wydajność i potencjalny zwrot, jeśli akcje zostaną wezwane.
Roczna Stawka Dywidendy (%)
Roczna dywidenda jako procent wartości nominalnej. Na przykład, stawka 6% na wartości nominalnej 25 USD wypłaca 1,50 USD rocznie. Ta stawka jest zazwyczaj stała dla tradycyjnych akcji preferencyjnych, ale może być zmienna lub dostosowywana.
Wartość Nominalna
Wartość nominalna akcji preferencyjnych, zazwyczaj 25 USD lub 100 USD. To jest podstawa do obliczania wypłaty dywidendy i zazwyczaj cena, po której akcje mogą być wezwane. Większość detalicznych akcji preferencyjnych używa wartości nominalnej 25 USD.
Lata do Możliwego Wezwania
Czas, aż emitent może wykupić (wezwać) akcje po cenie wezwania. Większość akcji preferencyjnych staje się wykonalna po 5 latach. Wprowadź 0, jeśli już można je wezwać lub jeśli nie ma klauzuli wezwania.
Cena Wezwania
Cena, po której emitent może wykupić akcje, zazwyczaj wartość nominalna. Niektóre emisje mają premiowe ceny wezwania lub malejące skale. To wpływa na obliczenia wydajności do wezwania i potencjalny zwrot.
Oceń swoje zwroty z akcji preferencyjnych
Uwzględnij cenę wezwania i datę, aby zobaczyć potencjalną wydajność
Loading
Zrozumienie Terminów Akcji Preferencyjnych
Kluczowe pojęcia do oceny inwestycji w akcje preferencyjne i ich wydajności
Wartość Nominalna:
Nominalna lub wartość nominalna akcji preferencyjnych, zazwyczaj 25 USD lub 100 USD. To służy jako podstawa do obliczeń dywidend i zazwyczaj równa się cenie wezwania. Większość detalicznych akcji preferencyjnych używa wartości nominalnej 25 USD dla szerszej dostępności na rynku.
Bieżąca Wydajność:
Roczna wypłata dywidendy podzielona przez bieżącą cenę rynkową, wyrażona jako procent. To reprezentuje twoją rzeczywistą wydajność dywidendy na podstawie ceny zakupu, a nie zadeklarowanej stawki opartej na wartości nominalnej.
Wydajność do Wezwania:
Całkowity zwrot, który otrzymasz, jeśli akcje preferencyjne zostaną wezwane w najwcześniejszym możliwym terminie. Obejmuje to dywidendy otrzymane oraz wszelkie zyski lub straty z różnicy między ceną zakupu a ceną wezwania.
Kwalifikowana Dywidenda:
Dywidendy, które kwalifikują się do niższych stawek podatkowych niż dochód zwykły. Większość dywidend akcji preferencyjnych jest kwalifikowana, jeśli są trzymane przez co najmniej 61 dni, chociaż dywidendy akcji preferencyjnych banków często nie są.
Akcje Preferencyjne Kumulacyjne:
Rodzaj akcji preferencyjnych, w których zaległe wypłaty dywidend kumulują się i muszą być wypłacone przed jakimikolwiek dywidendami akcji zwykłych. Ta cecha zapewnia dodatkowe bezpieczeństwo dywidendowe dla inwestorów.
Stawka Stała do Zmiennej:
Akcje preferencyjne, które płacą stałą stawkę przez początkowy okres, a następnie przechodzą na stawkę zmienną opartą na stopie referencyjnej plus marża. Ta struktura może zapewnić ochronę przed rosnącymi stopami procentowymi.
5 Kluczowych Strategii Inwestowania w Akcje Preferencyjne
Akcje preferencyjne oferują wyższe wydajności niż obligacje z pewnymi unikalnymi zaletami i ryzykiem. Opanuj te strategie, aby zoptymalizować swoje inwestycje w akcje preferencyjne:
1.Analiza Ochrony Wezwania
Zrozumienie klauzul wezwania jest kluczowe dla inwestowania w akcje preferencyjne. Gdy akcje preferencyjne handlują powyżej swojej ceny wezwania, istnieje ryzyko straty kapitału w przypadku wezwania. Jednak niektórzy inwestorzy celowo kupują akcje preferencyjne z możliwością wezwania powyżej wartości nominalnej, obliczając, że wyższa wydajność uzasadnia ryzyko wezwania. Zawsze porównuj wydajność do wezwania z bieżącą wydajnością przy ocenie akcji preferencyjnych z możliwością wezwania.
2.Zarządzanie Ryzykiem Stóp Procentowych
Akcje preferencyjne zazwyczaj mają długie lub wieczyste terminy, co sprawia, że są wrażliwe na zmiany stóp procentowych. Gdy stopy rosną, ceny akcji preferencyjnych często spadają, aby utrzymać konkurencyjne wydajności. Rozważ akcje preferencyjne ze stałą do zmiennej stawki lub te z krótszymi okresami ochrony wezwania, aby zmniejszyć ryzyko stóp procentowych. Niektórzy inwestorzy rozkładają swoje inwestycje w akcje preferencyjne na różne daty wezwania, aby lepiej zarządzać ekspozycją na stopy.
3.Ocena Jakości Kredytowej
Akcje preferencyjne są niższe w hierarchii niż obligacje, ale wyższe niż akcje zwykłe w strukturze kapitałowej. Ta pozycja oznacza, że ocena jakości kredytowej jest kluczowa. Szukaj emitentów z silnymi wskaźnikami pokrycia odsetek i stabilnymi modelami biznesowymi. Banki i usługi komunalne często emitują akcje preferencyjne z powodu regulacyjnych wymogów kapitałowych, co zapewnia stosunkowo stabilne wypłaty dywidend.
4.Optymalizacja Korzyści Podatkowych
Większość dywidend akcji preferencyjnych kwalifikuje się do niższych stawek podatkowych niż dochód zwykły, co znacznie zwiększa wydajność po opodatkowaniu. Jednak dywidendy akcji preferencyjnych banków zazwyczaj nie kwalifikują się do tego traktowania. Oblicz swoją wydajność po opodatkowaniu na podstawie swojej sytuacji podatkowej i specyficznego traktowania dywidend akcji preferencyjnych. Niektórzy inwestorzy koncentrują się na kwalifikowanych dywidendach akcji preferencyjnych w kontach opodatkowanych, podczas gdy trzymają te niekwalifikowane w kontach korzystnych podatkowo.
5.Rozważenie Ryzyka Płynności
Akcje preferencyjne często handlują z niższą płynnością niż akcje zwykłe lub obligacje, szczególnie w czasie stresu rynkowego. Może to prowadzić do szerszych spreadów bid-ask i trudności w realizacji transakcji po pożądanych cenach. Skup się na akcjach preferencyjnych z wyższymi wolumenami handlowymi i rozważ ustawienie zleceń limitowych zamiast zleceń rynkowych. Niektórzy inwestorzy utrzymują część swojego portfela akcji preferencyjnych w funduszach ETF akcji preferencyjnych dla lepszej płynności.