Calculadora de Empréstimo Marginal
Avalie seu poder de compra, custos de juros e retornos finais usando margem
Additional Information and Definitions
Capital da Conta
O valor atual da sua conta em dinheiro ou valores mobiliários. Isso determina sua capacidade de empréstimo inicial em margem. Lembre-se de que as regulamentações exigem requisitos mínimos de margem de manutenção.
Taxa de Margem
A porcentagem do valor da posição que você deve manter como capital. A margem inicial padrão é de 50% (0,5), mas alguns corretores ou valores mobiliários podem exigir mais. Essa taxa afeta seu poder máximo de empréstimo.
Taxa de Juros Anual (%)
A taxa de juros anual cobrada sobre seu empréstimo em margem. As taxas variam de acordo com o corretor e o tamanho do empréstimo, geralmente variando de 4-10%. Saldos de conta mais altos costumam qualificar para taxas mais baixas.
Retorno Anual Esperado (%)
Seu retorno anual antecipado sobre a posição total, incluindo a parte alavancada. Seja conservador em suas estimativas, pois a alavancagem amplifica tanto ganhos quanto perdas.
Período de Manutenção (Anos)
Duração que você planeja manter a posição alavancada. Períodos mais longos acumulam tanto retornos quanto custos de juros. Considere cuidadosamente sua tolerância ao risco e a perspectiva do mercado.
Avalie os Impactos da Alavancagem
Calcule ganhos e perdas potenciais ao emprestar para investir
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Compreendendo os Termos de Negociação em Margem
Conceitos essenciais para negociar em margem e gerenciar o risco de alavancagem
Margem Inicial:
O valor mínimo de capital necessário para abrir uma posição em margem, tipicamente 50% do valor total da posição. Isso é definido pela Regulamentação T do Federal Reserve, mas pode ser maior com base nos requisitos do corretor ou do valor mobiliário.
Margem de Manutenção:
A porcentagem mínima de capital que você deve manter para evitar uma chamada de margem, geralmente 25-40% dependendo do corretor e dos valores mobiliários mantidos. Cair abaixo disso aciona uma chamada de margem exigindo depósitos adicionais.
Poder de Compra:
O valor total de valores mobiliários que você pode comprar usando seu capital e empréstimo em margem. Com 50% de margem, cada $1 de capital fornece $2 de poder de compra.
Chamada de Margem:
Uma exigência do corretor por fundos adicionais quando o capital da conta cai abaixo dos requisitos de manutenção. Isso pode forçar a liquidação de posições se não for atendido prontamente.
Razão de Alavancagem:
A razão do tamanho total da posição em relação ao seu capital. Maior alavancagem aumenta tanto os retornos potenciais quanto os riscos. Uma taxa de margem de 50% cria uma alavancagem de 2:1.
5 Riscos Críticos da Negociação em Margem
A negociação em margem pode amplificar retornos, mas traz riscos significativos que todo investidor deve entender antes de usar alavancagem.
1.O Efeito de Amplificação
A margem amplifica tanto ganhos quanto perdas através da alavancagem. Uma posição de margem de 50% dobra sua exposição, significando que um movimento de 10% no mercado cria uma mudança de 20% no seu capital. Essa amplificação pode rapidamente erodir o capital em condições adversas de mercado, potencialmente levando a perdas que superam seu investimento inicial.
2.A Cascata da Chamada de Margem
Quedas de mercado podem acionar chamadas de margem exigindo depósitos adicionais imediatos. Se você não puder atender à chamada, seu corretor pode vender forçosamente suas posições a preços desfavoráveis, consolidando perdas. Essa venda forçada geralmente ocorre nos fundos de mercado, precisamente quando manter pode ser mais vantajoso.
3.O Peso da Taxa de Juros
Os empréstimos em margem acumulam juros diariamente, criando um arrasto contínuo sobre os retornos. Em mercados laterais ou de lenta ascensão, os custos de juros podem impactar significativamente a lucratividade. Taxas de juros crescentes podem aumentar inesperadamente os custos, transformando posições lucrativas em perdas mesmo sem movimentos de preços.
4.O Amplificador de Volatilidade
A volatilidade do mercado torna-se mais impactante com alavancagem. Um movimento temporário de preço que seria gerenciável sem margem pode acionar vendas forçadas. Períodos de alta volatilidade frequentemente coincidem com chamadas de margem em todo o mercado, criando pressão de venda em cascata.
5.O Desafio Psicológico
A alavancagem intensifica as respostas emocionais aos movimentos do mercado, potencialmente levando a decisões ruins. O estresse de observar perdas amplificadas e gerenciar chamadas de margem pode causar vendas em pânico ou riscos excessivos. Muitos traders descobrem que sua disciplina normal de estratégia se quebra sob a pressão da margem.