Calculadora de Lucros de Opções
Determine o lucro, ponto de equilíbrio e retorno da sua negociação de opções
Additional Information and Definitions
Tipo de Opção
Escolha entre opções de Call (direito de compra) ou Put (direito de venda). Calls lucram com aumentos de preço, enquanto puts lucram com quedas de preço. Sua escolha deve alinhar-se com sua perspectiva de mercado.
Preço de Exercício
O preço pelo qual você pode exercer a opção. Para calls, você lucra quando a ação ultrapassa esse preço. Para puts, você lucra quando a ação cai abaixo dele. Considere escolher preços de exercício próximos ao preço atual da ação para um risco/recompensa equilibrado.
Prêmio por Contrato
O custo por ação para comprar a opção. Lembre-se de que cada contrato controla 100 ações, então seu custo total é esse valor vezes 100. Este prêmio representa sua perda máxima possível em opções longas.
Número de Contratos
Cada contrato representa 100 ações da ação subjacente. Mais contratos aumentam tanto o lucro potencial quanto o risco. Comece pequeno até se sentir confortável com a negociação de opções.
Preço Atual do Ativo Subjacente
O preço de mercado atual da ação subjacente. Isso determina se sua opção está in-the-money ou out-of-the-money. Compare isso com seu preço de exercício para entender o status atual da sua posição.
Avalie suas Negociações de Opções
Calcule ganhos ou perdas potenciais para calls e puts
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Compreendendo os Termos de Negociação de Opções
Conceitos essenciais para avaliar e negociar contratos de opções
Preço de Exercício:
O preço pelo qual o titular da opção pode comprar (call) ou vender (put) o ativo subjacente. Este preço determina se uma opção está in-the-money ou out-of-the-money e afeta significativamente seu valor.
Prêmio:
O preço pago para adquirir um contrato de opção, representando a perda máxima possível para os compradores. Consiste no valor intrínseco (se houver) mais o valor do tempo e é influenciado por vários fatores, incluindo volatilidade.
Valor Intrínseco:
A quantia pela qual uma opção está in-the-money, calculada como a diferença entre o preço de exercício e o preço atual da ação. Apenas opções in-the-money têm valor intrínseco.
Valor do Tempo:
A parte do prêmio da opção acima de seu valor intrínseco, refletindo a probabilidade de movimento de preço favorável antes da expiração. O valor do tempo diminui à medida que a expiração se aproxima.
Ponto de Equilíbrio:
O preço da ação subjacente em que uma negociação de opções não gera lucro nem perda. Para calls, é o preço de exercício mais o prêmio; para puts, é o preço de exercício menos o prêmio.
In/Out of the Money:
Uma opção está in-the-money quando tem valor intrínseco (calls: ação > preço de exercício; puts: ação < preço de exercício) e out-of-the-money quando não tem. Este status afeta tanto o risco quanto o custo do prêmio.
5 Insights Avançados sobre Negociação de Opções
As opções oferecem oportunidades únicas, mas requerem compreensão de dinâmicas complexas. Domine esses conceitos-chave para melhores decisões de negociação:
1.O Equilíbrio entre Alavancagem e Risco
As opções fornecem alavancagem ao controlar 100 ações por uma fração do preço da ação, mas esse poder vem com o risco de perda de valor ao longo do tempo. Um investimento de $500 em opções pode controlar $5.000 em ações, oferecendo retornos potenciais superiores a 100%. No entanto, essa alavancagem funciona em ambas as direções, e as opções podem expirar sem valor se seu tempo ou direção estiverem errados.
2.A Espada de Dois Gumes da Volatilidade
A volatilidade implícita influencia significativamente os preços das opções, muitas vezes movendo-se independentemente da ação subjacente. Alta volatilidade aumenta os prêmios das opções, tornando a venda de opções mais lucrativa, mas a compra delas mais cara. Compreender as tendências de volatilidade pode ajudá-lo a identificar opções superavaliadas ou subavaliadas e a cronometrar melhor suas negociações.
3.Aceleração da Perda de Valor ao Longo do Tempo
As opções perdem valor exponencialmente à medida que a expiração se aproxima, um fenômeno conhecido como perda de valor temporal. Essa perda acelera no último mês, particularmente para opções out-of-the-money. Opções semanais podem oferecer retornos percentuais mais altos, mas enfrentam uma perda de valor temporal mais intensa, exigindo um cronometragem de mercado mais precisa.
4.Dimensionamento Estratégico de Posições
Os traders profissionais de opções raramente arriscam mais de 1-3% de seu portfólio em uma única posição. Essa disciplina é crucial porque as opções podem perder valor por estarem certas muito cedo ou por movimentos laterais do mercado. O dimensionamento de posições torna-se ainda mais crítico com posições de opções curtas, onde as perdas podem teoricamente exceder o investimento inicial.
5.Os Greeks como Medidas de Risco
Delta, gamma, theta e vega quantificam diferentes exposições ao risco em posições de opções. Delta mede o risco direcional, gamma mostra como delta muda, theta representa a perda de valor temporal e vega indica a sensibilidade à volatilidade. Compreender essas métricas ajuda os traders a construir posições que lucram com sua perspectiva de mercado específica, enquanto gerenciam riscos indesejados.