Calculadora de Empréstimo de Margem
Avalie seu poder de compra, custos de juros e retornos finais usando margem
Additional Information and Definitions
Patrimônio da Conta
Seu valor atual da conta em dinheiro ou valores mobiliários. Isso determina sua capacidade de empréstimo inicial em margem. Lembre-se de que as regulamentações exigem requisitos mínimos de margem de manutenção.
Taxa de Margem
A porcentagem do valor da posição que você deve manter como patrimônio. A margem inicial padrão é de 50% (0,5), mas alguns corretores ou valores mobiliários podem exigir mais. Essa taxa afeta seu poder máximo de empréstimo.
Taxa de Juros Anual (%)
A taxa de juros anual cobrada sobre seu empréstimo de margem. As taxas variam de acordo com o corretor e o tamanho do empréstimo, geralmente variando de 4 a 10%. Saldos de conta mais altos geralmente se qualificam para taxas mais baixas.
Retorno Anual Esperado (%)
Seu retorno anual antecipado sobre a posição total, incluindo a parte alavancada. Seja conservador em suas estimativas, pois a alavancagem amplifica tanto os ganhos quanto as perdas.
Período de Manutenção (Anos)
Duração que você planeja manter a posição alavancada. Períodos mais longos acumulam tanto retornos quanto custos de juros. Considere cuidadosamente sua tolerância ao risco e perspectiva de mercado.
Avalie os Impactos da Alavancagem
Calcule os ganhos e perdas potenciais ao tomar emprestado para investir
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Compreendendo os Termos de Negociação de Margem
Conceitos essenciais para negociar em margem e gerenciar o risco de alavancagem
Margem Inicial:
O valor mínimo de patrimônio necessário para abrir uma posição em margem, tipicamente 50% do valor total da posição. Isso é definido pela Regulamentação T do Federal Reserve, mas pode ser maior com base nos requisitos do corretor ou do valor mobiliário.
Margem de Manutenção:
A porcentagem mínima de patrimônio que você deve manter para evitar uma chamada de margem, geralmente de 25 a 40%, dependendo do corretor e dos valores mobiliários mantidos. Cair abaixo disso aciona uma chamada de margem exigindo depósitos adicionais.
Poder de Compra:
O valor total de valores mobiliários que você pode comprar usando seu patrimônio e empréstimo de margem. Com 50% de margem, cada $1 de patrimônio fornece $2 de poder de compra.
Chamada de Margem:
A demanda de um corretor por fundos adicionais quando o patrimônio da conta cai abaixo dos requisitos de manutenção. Isso pode forçar a liquidação de posições se não for atendido prontamente.
Razão de Alavancagem:
A razão do tamanho total da posição em relação ao seu patrimônio. Uma alavancagem maior aumenta tanto os retornos potenciais quanto os riscos. Uma taxa de margem de 50% cria uma alavancagem de 2:1.
5 Riscos Críticos da Negociação de Margem
A negociação de margem pode amplificar os retornos, mas traz riscos significativos que todo investidor deve entender antes de usar alavancagem.
1.O Efeito de Amplificação
A margem amplifica tanto os ganhos quanto as perdas por meio da alavancagem. Uma posição de margem de 50% dobra sua exposição, o que significa que um movimento de 10% no mercado cria uma mudança de 20% no seu patrimônio. Essa amplificação pode rapidamente erodir o capital em condições de mercado adversas, levando potencialmente a perdas que excedem seu investimento inicial.
2.A Cascata da Chamada de Margem
Quedas no mercado podem acionar chamadas de margem exigindo depósitos adicionais imediatos. Se você não puder atender à chamada, seu corretor pode vender forçadamente suas posições a preços desfavoráveis, garantindo perdas. Essa venda forçada geralmente ocorre em fundos de mercado, precisamente quando manter pode ser mais vantajoso.
3.O Peso da Taxa de Juros
Os empréstimos de margem acumulam juros diariamente, criando um arrasto contínuo nos retornos. Em mercados laterais ou de lenta alta, os custos de juros podem impactar significativamente a lucratividade. O aumento das taxas de juros pode aumentar inesperadamente os custos, transformando posições lucrativas em perdas mesmo sem movimentos de preços.
4.O Amplificador de Volatilidade
A volatilidade do mercado torna-se mais impactante com a alavancagem. Um movimento de preço temporário que seria gerenciável sem margem pode acionar vendas forçadas. Períodos de alta volatilidade muitas vezes coincidem com chamadas de margem em todo o mercado, criando pressão de venda em cascata.
5.O Desafio Psicológico
A alavancagem intensifica as respostas emocionais aos movimentos do mercado, potencialmente levando a decisões ruins. O estresse de observar perdas amplificadas e gerenciar chamadas de margem pode causar vendas em pânico ou riscos excessivos. Muitos traders descobrem que sua disciplina normal de estratégia se quebra sob a pressão da margem.