Calculadora de Empréstimos com Margem
Avalie o seu poder de compra, os custos de juros e os retornos finais utilizando margem
Additional Information and Definitions
Capital da Conta
O valor atual da sua conta em dinheiro ou valores mobiliários. Isto determina a sua capacidade de empréstimo inicial em margem. Lembre-se que as regulamentações exigem requisitos mínimos de margem de manutenção.
Taxa de Margem
A percentagem do valor da posição que deve manter como capital. A margem inicial padrão é de 50% (0,5), mas alguns corretores ou valores mobiliários podem exigir mais. Esta taxa afeta o seu poder máximo de empréstimo.
Taxa de Juros Anual (%)
A taxa de juros anual cobrada sobre o seu empréstimo com margem. As taxas variam conforme o corretor e o tamanho do empréstimo, normalmente variando entre 4-10%. Saldo de conta mais elevados geralmente qualificam-se para taxas mais baixas.
Retorno Anual Esperado (%)
O seu retorno anual antecipado sobre a posição total, incluindo a parte alavancada. Seja conservador nas suas estimativas, pois a alavancagem amplifica tanto os ganhos como as perdas.
Período de Manutenção (Anos)
Duração que planeia manter a posição alavancada. Períodos mais longos acumulam tanto os retornos como os custos de juros. Considere cuidadosamente a sua tolerância ao risco e as perspetivas do mercado.
Avalie os Impactos da Alavancagem
Calcule os ganhos e perdas potenciais ao contrair empréstimos para investir
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Compreendendo os Termos de Negociação em Margem
Conceitos essenciais para negociar em margem e gerir o risco de alavancagem
Margem Inicial:
O montante mínimo de capital necessário para abrir uma posição em margem, tipicamente 50% do valor total da posição. Isto é estabelecido pela Regulamentação T do Federal Reserve, mas pode ser superior com base nos requisitos do corretor ou valores mobiliários.
Margem de Manutenção:
A percentagem mínima de capital que deve manter para evitar uma chamada de margem, geralmente 25-40% dependendo do corretor e dos valores mobiliários detidos. Cair abaixo disto aciona uma chamada de margem que exige depósitos adicionais.
Poder de Compra:
O valor total de valores mobiliários que pode comprar utilizando o seu capital e o empréstimo em margem. Com 50% de margem, cada $1 de capital fornece $2 de poder de compra.
Chamada de Margem:
A exigência do corretor por fundos adicionais quando o capital da conta cai abaixo dos requisitos de manutenção. Isto pode forçar a liquidação de posições se não for atendido prontamente.
Rácio de Alavancagem:
A relação entre o tamanho total da posição e o seu capital. Uma maior alavancagem aumenta tanto os retornos potenciais como os riscos. Uma taxa de margem de 50% cria uma alavancagem de 2:1.
5 Riscos Críticos da Negociação em Margem
A negociação em margem pode amplificar os retornos, mas acarreta riscos significativos que cada investidor deve compreender antes de utilizar a alavancagem.
1.O Efeito de Amplificação
A margem amplifica tanto os ganhos como as perdas através da alavancagem. Uma posição de margem de 50% duplica a sua exposição, significando que um movimento de 10% no mercado cria uma alteração de 20% no seu capital. Esta amplificação pode rapidamente erodir o capital em condições de mercado adversas, potencialmente levando a perdas que excedem o seu investimento inicial.
2.A Cascata da Chamada de Margem
As quedas do mercado podem acionar chamadas de margem que exigem depósitos adicionais imediatos. Se não conseguir atender à chamada, o seu corretor pode forçar a venda das suas posições a preços desfavoráveis, consolidando perdas. Esta venda forçada ocorre frequentemente nos fundos de mercado, precisamente quando manter poderia ser mais vantajoso.
3.O Peso da Taxa de Juros
Os empréstimos em margem acumulam juros diariamente, criando um arrasto contínuo nos retornos. Em mercados laterais ou de lenta subida, os custos de juros podem impactar significativamente a rentabilidade. O aumento das taxas de juros pode inesperadamente aumentar os custos, transformando posições lucrativas em perdas mesmo sem movimentos de preços.
4.O Amplificador de Volatilidade
A volatilidade do mercado torna-se mais impactante com a alavancagem. Um movimento temporário de preço que seria gerenciável sem margem pode acionar vendas forçadas. Períodos de alta volatilidade frequentemente coincidem com chamadas de margem em todo o mercado, criando pressão de venda em cascata.
5.O Desafio Psicológico
A alavancagem intensifica as respostas emocionais aos movimentos do mercado, potencialmente levando a decisões ruins. O estresse de observar perdas amplificadas e gerir chamadas de margem pode causar vendas em pânico ou riscos excessivos. Muitos traders descobrem que a sua disciplina normal de estratégia se desmorona sob a pressão da margem.